IBI: "החששות ממשבר נדל"ן מוגזמים"; צפו בכמה יגדל תשלום המשכנתא
נגיד בנק ישראל, פרופ' סטנלי פישר, נקט בתקופה האחרונה בצעדים חריפים להגבלת תנאי המשכנתאות. לפי הצעד האחרון, יאסר מתן משכנתאות בעלות רכיב ריבית משתנה העולה על 33.3%. מדובר בצעד השלישי שבנק ישראל נוקט בשנה האחרונה לצינון שוק הדיור. במאי הוגבלו משכנתאות הפריים ל-60% ממחיר הדירות, במקום 70% ובאוקטובר הוכרז כי הבנקים יידרשו לשמור כביטחון כמות גדולה יותר של הון בעת מתן משכנתאות גדולות.
עדי סקופ, אנליסט הבנקים של IBI, אומר כי למרות מבול ההנחיות לא מדובר בדרמה אלא בצעדי מנע. "בנק ישראל חושש מירידת מחירי נדל"ן מהירה בעתיד ולכן מנסה היום למתן את העליות בעזרת כלים שברשותו. למרות כוחו הרב של פישר, הוא יתקשה לעצור לבדו את עליית מחירי הדירות למגורים. הארסנל של בנק ישראל כולל גם הגבלה על שיעור המימון במשכנתאות. להערכתנו הצעד הבא יהיה הגבלת שיעור המימון בהלוואת דיור ל 50%-60 מערך הדירה. מהלך כזה יהיה כואב במיוחד לזוגות צעירים, אולם בינתיים הבנקים ימשיכו להרוויח".
לדברי סקופ, העלייה בריבית הפריים מרמה של 2% ל- 4.5% כיום מגדילה את ההחזר החודשי בהלוואה של 600 אלף שקל ב-761 שקל. אמנם מדובר בסכום לא מבוטל למשפחה ממוצעת אך לא כזאת אשר צפויה לגרום לתסריט שלילי בנדל"ן להתפתח מהסיבות הבאות:
1. בישראל יש מחסור אמיתי בדירות מגורים, הממשלה שולטת ב-93% מהקרקעות ואין לה אינטרס בירידת מחירים מהירה. העלייה במחירי הנדלן בשלוש שנים האחרונות מגיעה אחרי ירידה ריאלית במחירים משנת 2003 עד 2008.
2. לבנקים יש ביטחונות נאותים - LTV ממוצע של 60% ודרומה, עם לפחות שני ערבים, ומושג ה"נונ-ריקורס" אינו קיים בישראל. מצב שונה בתכלית מהנעשה באירלנד וארצות הברית שחוו משבר נדל"ן.
3. מי שלקח משכנתה ממוצעת של 600 אלף שקל עם 60% מימון לפני כשנתיים, מורווח היום על הנייר בממוצע 300,000 שקל (30% על מליון שקל) ולכן להערכתנו החזר חודשי נוסף של כ- 760 שקל לא יגרום למשבר נדל"ני בארץ.
ב- IBI לא מאמינים שהצעדים האחרונים של בנק ישראל יפגעו ברווחיות הבנקים בטווח הקרוב, אלא ייפגעו ביכולת חלוקת הדיבידנד רק ברבעון הראשון. "ברמת ריבית נמוכה במגמת עלייה הבנקים האלה יודעים לספק הגנה אינפלציונית ואלטרנטיבה לאג"חים שנסחרים בתשואות נמוכות. בנק פועלים ובנק לאומי הינם הבנקים הגדולים והאיכותיים בישראל שיודעים לייצר תשואה דו ספרתית על ההון העצמי. מזרחי אמנם חשוף יותר מכולם למשכנתאות אך צפוי להמשיך להרוויח תשואות גבוהות על ההון. למרות ההנחיות האחרונות של בנק ישראל מדובר בבנק סולידי ויציב".
לסיכום, ב-IBI מסבירים כי בנק בעל עודפי הון שמסוגל לחלק תשואת דיבידנד נאה, כ-5% בשנת 2011 , הנסחר קרוב להון העצמי הוא כיום מצרך נדיר בעולם. "אנו נשארים בהמלצת קנייה לשלושת הבנקים עם מחיר יעד של- 20.5 שקל לפועלים ולאומי ו- 42 שקל לבנק מזרחי.
- 7.רון 19/05/2011 11:22הגב לתגובה זומי שלקח 800000 בריבית פריים 2% יחזיר 2000 ש" ח יותר כאשר הריבית תעלה ל6.5% הויא אכן תעלה, מה קרה השתגעתם?????!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
- 6.דני 17/05/2011 18:02הגב לתגובה זומה זהו תוספת של 700 ש" ח בחודש? כולה 3 פעמיים בשבוע שעות נוספות העיקר שיהיה לי דירה. לא צריך לראות את הילדים ולא את האשה ......עבד מודרני.
- 5.וכמה יחזירו כאשר הריבית תעמוד על 8.5%?? (ל"ת)רוניY 17/05/2011 17:03הגב לתגובה זו
- 4.אמיר 17/05/2011 15:33הגב לתגובה זותוספת של 761 שקלים באמת לא תפריע, אבל אם אתה כבר משלם 5000 אז עוד 761 ש" ח לחודש (ל 20 או 30 שנה) זה קשה ביותר אם לא בלתי אפשרי. ונראה לי שהוא יודע את זה.
- 3.מדוכא מהמצב 17/05/2011 15:12הגב לתגובה זואין שום סיכוי בעולם לקנות פה דירה!! נחנק לי הצורה מהשכירות (4000 בחודש ברחובות!!). שיזדיינו כולם בכנסת, שתזדיין המדינה, שיזדיינו הבנקים, כל רוכשי דירות הרפאים, וכל המטומטמים שרצים מהר מהר לקנות דירה, כי מחר כבר לא ישאר להם. הלוואי שיהיה משבר במדינה, שיפיל הכל לריצפה. אפילו הערבים הצליחו להתאגד בפייסבוק, אצלנו זה לעולם לא יקרה. אולי כשישארו פה רק חרדים וערבים ואולי אז המטומטמים למעלה יבינו שאחרי 2000 שנות גלות לקח להם 63 שנים להרוס את מדינת היהודים, כי אין לנו ארץ אחרת.
- לך מכאן, מיסכן (ל"ת)ישראלי 18/05/2011 11:23הגב לתגובה זו
- 2.חללים 17/05/2011 14:56הגב לתגובה זואיזה כתבה בדיחה,לא פלא שפישר בלחץ אטומי
- 1.גלעד 17/05/2011 14:50הגב לתגובה זוהמון מהמכירים שלי לקחו בשנה האחרונה מליון שח ומעלה משכנתאות בשיא המחירים ורובם היו יושבי גדר שחיכו וחיכו ולבסוף נשברו.זוג אחד שלקח 1.2 מליון לפני 9 חודשים בהחזר התחלתי של 5200 שח משלם כבר 5900 לחודש.
בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם)
למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.
ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופרקליטות מחוז תל-אביב, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.
בשנת 2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. בזמנו האשים משרד האוצר כי קרנות ההשתלמות של המורים "התעשרו שלא כדין על חשבון הציבור." התביעה הזו הגיעה לאחר שהקרנות צברו 3 מיליארד שקלים משנת 1955 שנחשבים עודפים כאשר ההסתדרות תכננה לחלקו ל-165 אלף מורים בסכום של 12 אלף שקלים. כעת הגיעו הצדדים להסדר פשרה שבמסגרתו יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה. סכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.
קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם
- המדריך המלא למציאת מורה פרטי (שבאמת יעזור לילד שלכם)
- פער של 30% בשכר, 60% עזבו את העבודה: דוח השכר במערכת החינוך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון. במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד.
הפתעה חיובית באוצר: גביית המסים צפויה לשבור שיא עם 520 מיליארד שקל, הגירעון יהיה נמוך מהצפוי
לביזפורטל נודע כי באוצר מעריכים שתקבולי המסים יהיו כ-520 מיליארד שקל, הרבה מעל התקציב שעמד על 493 מיליארד שקל; תחזית הגירעון - 5.2% כשבפועל על רקע נתוני אוקטובר, יש הערכה שזה יסתיים בפחות
נתוני הגבייה לאוקטובר 2025 מספקים בשורה - גביית המסים ממשיכה לשבור שיאים ועומדת על 432.3 מיליארד שקל בעשרת החודשים הראשונים של השנה - עלייה מרשימה של 15.3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. לביזפורטל נודע כי בהערכות פנימיות מצפים לכ-520 מיליארד שקל של הכנסות מסים ואף מעבר לכך עד סוף השנה. הרבה מעבר לתקציב המקורי שהיה על 493 מיליארד שקל. הסיבה היא גבייה טובה ומואצת, מלחמה בהון השחור (לרבות פרויקט והטמעת "חשבוניות ישראל") וכן תשלומי מס מוגברים בעקבות חוק הרווחים הראויים לחלוקה. הגידול כתוצאה מהחוק שדוחף בעצם לחלק דיבידנד ולשלם עליהם מס יימשך עד סוף השנה.
ביצועי שיא למרות האתגרים
הנתונים החיוביים בשורת ההכנסות ממסים בולטים במיוחד על רקע המלחמה המתמשכת. בחודש אוקטובר לבדו נגבו 40.7 מיליארד שקל ממסים, עלייה ריאלית של 5% שמעידה על חוסן מרשים. המסים הישירים זינקו ב-8% במצטבר מתחילת השנה, כשהניכויים משכר עלו ב-13%, סימן ברור לשוק עבודה חזק ויציב. במקביל, גביית המסים משוק ההון זינקה ב-62% באוקטובר, והגיעה ל-1.4 מיליארד שקל.
המסים העקיפים, שעלו ב-3% במצטבר, מראים על המשך צריכה פרטית יציבה. הגביה ממע"מ באוקטובר עלתה ב-10%, מה שמעיד על פעילות עסקית ערה. גם הגביה מבלו דלק רשמה עלייה של 10%, המשקפת חזרה לשגרה בפעילות הכלכלית.
למעשה, מירידה בקצב שנתי של 8% בגביית המסים שנרשמה מאמצע 2022 ועד סוף 2023, עלתה הגבייה מתחילת 2024 לקצב של 11%. זה שינוי מגמה שמעיד על התאוששות מהירה של המשק והסתגלות מוצלחת למציאות המלחמה.
- הטבה לעידוד העלייה: אפס אחוז מס לעולים חדשים
- הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך ההכנסות הממשלתיות מכל המקורות הגיע ל-457.5 מיליארד שקל בעשרת החודשים - עלייה של 14.8% שעולה על כל התחזיות המוקדמות. הביצועים החזקים האלה הם שמאפשרים לממשלה לממן את הוצאות המלחמה תוך שמירה על יציבות פיסקלית.
