כלכלני סיטי על לאומי: שומרים על המלצת החזק, משדרגים את מחיר היעד
בנק לאומי זוכה הבוקר (ב') לסקירה אוהדת מצד כלכלני סיטי. הבנק האמריקאי חזר אמנם על המלצת 'החזק' לבנק אך העלה את מחיר היעד לבנק מ-17.5 שקלים למניה ל-17.8 שקלים למניה. את יום המסחר פתח בנק לאומי במחיר של 17.61 שקלים למניה, כך שמחיר היעד החדש משקף פרמיה של כ-1% בלבד לשנה הקרובה.
בסקירתם כלכלני סיטי צופים גידול של 15% ברווח הנקי לפני אירועים חד פעמיים. מדובר בתשואה הגבוהה ב-7% מהקונצנזוס. עם זאת, בצד הסיכון מציין האנליסט ששליש מהרווחים מגיעים מסוגיות חשבונאיות הקשורות לנגזרים הצמודים למדד המחירים לצרכן.
בבנק צופים שהרווח המימוני יגדל ב-6% בשנת 2011 וב-7% בשנת 2012. עוד צופים כלכלני הבנק שההפרשה לחובות מסופים תגדל במחצית השנייה של 2011 מרמות מאוד נמוכות וצופים שיעמדו על 0.36% לעומת 0.27% בשנת 2010. עוד מציינים כלכלני הבנק כי ההוצאות של הבנק יגדלו ב-4-5% בכל אחת מן השנים 2011 ו-2012.
התמחור הנוכחי של בנק לאומי הוא הוגן. הבנק נסחר במכפיל הון של 1.1 ומכפיל רווח של 9.7 על רווחי שנת 2008. להערכתם בשנת 2011 יציג הבנק תשואה להון של 11.6%. לדעתם, בנק הפועלים נסחר במחיר נמוך יותר (מכפיל הון של 1%). לדבריהם בנקים אחרים באירופה ברמות מחירים כאלו מציגים תשואה להון וצמיחה פיננסית גבוהה יותר.
- 4.הקורא במרק עוף 23/02/2011 10:32הגב לתגובה זואו שהכותב אהבל גדול או שהוא חושב שאנחנו אהבלים ואז יוצא שהוא סופר אהבל.ממה נפשך?הוא טוען שבנק CITI יצא בסקירה אוהדת לבנק לאומי מחד ומאידך נוקב במחיר יעד גבוה ב1 אחוז יותר ממה שנסחרת היום. שז מצא לי אדם נורמלי שישקיע בלאומי בתנאים הנל אלא מה מה שמסתתר הוא שCITI רוצה שנמכור בזול כדי שהוא יוכל לבצע קניהוןאז כעבור זמן מסוים הוא יעלה את מחיר היעד ל20 שקלים שזה פחות או יותר מחיר הוגן.
- 3.אחד העם 21/02/2011 14:50הגב לתגובה זואת פועלים, כי לאומי מיצתה את עצמה ואילו פועלים צפויה לעלות בכ- 8 - 10%. כלומר: עדיין נמכרת בזול . ברכה והצלחה
- 2.גיסנו 21/02/2011 11:55הגב לתגובה זושיפסיקו לקשקש ויתנו בנקים שעונים ל כ ל הנ" ל בנקים ברץ זולים...לאומי ידהר לכיוון 19 ש" ח לקראת הדוחות....ממשיך לקנות בכל ירידה ב ה צ ל ח ה
- 1.א 21/02/2011 11:00הגב לתגובה זוואילו בנקים בישראל חזקים יותר ובטוחים יותר
