סקירה אוהדת לחברת נטו: IBI מזהים דיסקאונט של 25% בחברת המזון
בית ההשקעות IBI החל היום לסקר את חברת המזון נטו אחזקות אשר זוכה היום להמלצת קנייה עם מחיר יעד של 260 שקלים למניה. מחיר זה מהווה דיסקאונט של 25% ביחס למחיר המניה כיום.
חברת נטו אחזקות, עוסקת ביבוא, ייצור, שיווק והפצה של מגוון רחב של מוצרי מזון כשר. החברה מחזיקה במותגים של טיבון ויל, ויליגר, דלידג ושלושת האופים.
ראש מחלקת המחקר ב-IBI אורי ליכט אנליסטית הקמעונאות של בית ההשקעות דורין צלניר סבורים כי נטו מצליחה לשמור על נתח שוק של 4.6% בתקופה בה מרבית היצרניות הגדולות מאבדות נתחי שוק.
את הרבעון השלישי חתמה רשת המזון עם עלייה של 4% בהכנסות לרמה של 445.7 מיליון שקל. למרות הגידול בהכנסות, הרווח התפעולי נשחק מעט והסתכם ב-38.2 מיליון שקל. בשורה התחתונה נטו אחזקות חתמה את הרבעון עם שיפור ברווח הנקי לרמה של 23.4 מיליון שקל, זאת לעומת 14.8 מיליון שקל ברבעון המקביל. השיפור ברווחיות התאפשר בשל הוצאות מימון נמוכות יותר.
בנוסף, הם מציינים כי נטו מצליחה לשמור על נתח שוק של 4.6% בתקופה בה מרבית היצרניות הגדולות מאבדות נתחי שוק. כמו כן, לחיוב מציינים השניים כי לאחרונה החלה במסע "קירוב לבבות" עם שוק ההון, במסגרתו הנהיגה לפני מספר חודשים מדיניות דיבידנד חדשה שמעניקה תשואת דיבידנד מובטחת של לפחות 2.5%.
ליכט וצלניר סבורים כי החברה תמשיך להציג צעדים נוספים שנועדו להיטיב עם המשקיעים, תשקיע במנועי צמיחה חדשים ותמשיך לנהוג כחברה בוגרת, בעלת ידע ויכולת לספק תוצאות טובות.
המלצת הקנייה לחברת המזון באה בעקבות שניתוח שהצביע על כך שהחברה נסחרת במכפיל רווח של 8.4 על הרווחים הצפויים בשנת 2011, זאת לעומת
חברות מזון אחרות הנסחרות סביב מכפילים גבוהים הרבה יותר (בין 18-19.5).
- 5.מיק 03/02/2011 20:32הגב לתגובה זואם תשוו את חברת הבת נטו מלינדה תראו שנתוניה טובים יותר והיא קטנה וקלילה יותר כך שהרווח יהיה גדול יותר. ביחוד האופציה שלה שבמינוף 50 יכולה להיות שוברת קופות
- 4.עוקב אחרי נטו שנים 03/02/2011 19:46הגב לתגובה זואת התנהגות המניה עשר שנים אחורה ויותר. אני עוקב אחריהם כבר יותר מעשר שנים וחיכיתי לרגע הנכון להיכנס, ומאז אני כבר ב- 250 אחוז רווח. התלבטתי אם לצאת אבל הסקירה הזאת משאירה אותי בפנים. תודה דורין.
- 3.משקיע נבון 03/02/2011 16:37הגב לתגובה זובתור אחד שמשקיע בארץ ובחול ישנם מס' בתי השקעות ובנקים שהאנליזה שלהם פוגעת פעם אחר פעם ואחד מהם זה איביאי שבזכותו אני מורווח על רמי לוי גם, נראה שבאיביאי מתפחים אנליסטים מוכשרים. את ליכט אני מכיר אך מי זאת צלניר -כנראה שם עולה חדש בכל מקרה סקירה מצויינת אני כבר רכשתי נטו. תמשיכו לעדכן אותנו בסקירות המצויינות שלכם כל האנליסטים באשר הם.
- עוקב אחרי נטו שנים 03/02/2011 19:47הגב לתגובה זוואנליסטית מבריקה בזכות עצמה.
- שוב 03/02/2011 18:34הגב לתגובה זוקח סקירותם ב3 חודשים אחרונים מאתר זה - כמה הם הצליחו? כמעט כלום
- 2.אורית 03/02/2011 15:39הגב לתגובה זונשמע מעניין
- 1.נורית 03/02/2011 15:39הגב לתגובה זונחמד לשמוע המלצה על חברה שלא נמצאת כל כך בפוקוס, רעיון מסחר מעניין. נשמע שמדובר בסקירה מעמיקה ורצינית ולא סתם ' מודלי מכפיל' טפשיים.
מותגי השנה - 2025מסכמים שנה: 6 המותגים שנסקו ב-2025
שישה מותגים, שישה תחומי פעילות, ומכנה משותף אחד: 2025 הייתה השנה שבה מי שהצליח לחבר בין מוצר נכון, קמפיינים מדוייקים ולבסס קשר עם הצרכנים, השיג הרבה יותר משורת הרווח - מי המותגים שהובילו השנה ומה האתגרים שעומדים להם בדרך?
דירוג כבכל שנה, יש מותגים שהשנה האירה להם פנים ושמה אותם במקום אחר לגמרי מנקודת הפתיחה. זה יכול להיות גורל הנסיבות וזה בפעמים אחרות תלוי יוזמה ותעוזה של המותגים עצמם. חלק עשו פריצת דרך של ממש וחלק פשוט בלטו יותר מהאחרים, בזכות רצף של מהלכים שיצרו עקביות ושיח ציבורי חיובי לאורך השנה.
זה לא תמיד מתבטא בתוצאות הכספיות, "מותג השנה" זה מכלול של פעולות שהארגון עשה שהצליחו למקם אותו בתודעה הצרכנית. מפעילויות שיווק, מהלכי קד"מ מדויקים וגם ובעיקר החלטות אסטרטגיות שהקפיצו את המותג
השנה היו עשרות מותגים שניסו לתפוס מקום מרכזי, אבל בסופו של דבר צריכים להכתיר מנצחים. ורק שישה מהם - כל אחד מתחום אחר - הצליחו להתברג בקטגוריית "מותגי-העל" מבחינתנו ב-2025.
אלו השישה ששיחקו בליגה של הגדולים:
לאומי
השנה שבה הבנק עבר את רף מאה מיליארד השקלים והפך למותג הדומיננטי בשוק הבנקאות.
2025 הייתה בראש ובראשונה השנה של בנק לאומי. הבנק נהיה לחברה הציבורית הגדולה בישראל וחצה לראשונה שווי שוק של 100 מיליארד שקל. התוצאות שלו בתשעת החודשים הראשונים של מציגות רווח של 7.7 מיליארד שקל ותשואה על ההון של 17%, נתון גבוה גם בהשוואה בינלאומית. בנוסף, חילק לאומי דיבידנד רבעוני של 2 מיליארד שקל, הגבוה שנרשם אי פעם בבנק בישראל.
- "נראה שיפור בדירוג האשראי ב-2026": הנתונים שמפתיעים את השווקים
- חברות הביטוח עוקפות את הבנקים בדירוג האשראי - האם זה שינוי תפיסתי?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אלא שמעבר למספרים, המותג לאומי עצמו גם הוא המריא. המנכ"ל חנן פרידמן והסמנכ"לית מיטל שירן הראל בנו אסטרטגיית שיווק רחבה שהציבה את הבנק בנקודת פתיחה ברורה מול המתחרים. גל תורן הפך לדמות כמעט משפחתית בפרסומות, עומר אדם העביר את המסרים, ולאומי היה פשוט בכל מקום. הבנק גם הציב את השירות בקדמת הבמה, בפרט מול מזרחי טפחות, עם פתיחת מוקדים 24 שעות ביממה וחשיפת הטלפונים הישירים של מנהלי הסניפים.
חשד להפרות וזיהום אוויר: בז"ן הוזמנה לשימוע במשרד להגנת הסביבה
עידית סילמן: "הממצאים מצביעים על מספר רב של הפרות ובכללן כאלה הגורמות לזיהום אוויר חזק או בלתי סביר וכן הפרות של תנאי היתר הרעלים, מתוך סיכון בריאות הציבור והסביבה" קבוצת בזן: "קבוצת בזן פועלת ותמשיך לפעול בשקיפות מלאה אל מול גורמי המקצוע בתחום הגנת
הסביבה"
בזן מחוז חיפה של המשרד להגנת הסביבה שלח התראה וזימון לשימוע לבז"ן בזן 0.87% , לכרמל אולפינים ולגדיב, בעקבות שורה של הפרות לכאורה של תנאי היתרי הפליטה והרעלים ושל הוראות חוק אוויר נקי וחוק החומרים המסוכנים. המסמכים שנמסרו לחברות מתארים ליקויים חוזרים בפליטות מזהמות, בתשתיות ובניהול חומרים מסוכנים.
השרה להגנת הסביבה, עידית סילמן, אמרה כי "הממצאים מצביעים על מספר רב של הפרות ובכללן כאלה הגורמות לזיהום אוויר חזק או בלתי סביר וכן הפרות של תנאי היתר הרעלים, מתוך סיכון בריאות הציבור והסביבה. המשרד להגנת הסביבה לא יאפשר למפעלים לסכן את בריאות הציבור והסביבה ויפעל בכל הכלים העומדים לרשותו כדי להבטיח עמידה מלאה בחוק".
על פי נתוני המשרד, בתחנות הניטור ובדיגומים על גדר המתחם נרשמה מגמת עלייה עקבית בריכוזי בנזן, חומר המוגדר כמסרטן, החל מ-2020 ועד 2024. לפי המשרד, העלייה נובעת מפליטות המתחם המשותף של בז"ן וגדיב, וחשפה את הציבור לרמות מזהם הגבוהות מאלה שנקבעו בערכי הסביבה. בנוסף לכך נמצאו חריגות רבות מערכי הפליטה המותרים לבז"ן ולכאו"ל לגבי מזהמים שונים, בהם תחמוצות גופרית, תחמוצות חנקן וחלקיקים. בחלק מהמקרים דווח על פליטות עשן שחור שהוגדרו כזיהום אוויר חזק או בלתי סביר, בניגוד לתנאי היתר הפליטה.
בממצאים הנוגעים לגדיב התגלו שתי הפרות מהותיות של תנאי היתר הרעלים: הפעלה של קווי דלק חוץ-מפעליים המוליכים חומרים מסוכנים ללא מערכת הגנה קתודית במקטע מסוים, מצב שמגביר את הסיכון לקורוזיה ולדליפות; וכן הפעלה מחדש של מכלי אחסון מסוכנים אחרי אירועים חריגים ללא אישור מחודש של בודק מוסמך, בניגוד לדרישות ההיתר.
- בזן: עליה במרווחי הזיקוק, התקבולים על הפגיעה במתקנים תרמו למעבר לרווח
- בזן הפסידה 37 מיליון ד' ברבעון - מרווח הזיקוק הסתכם על 10.5 דולר לחבית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשל הליקויים, המשרד להגנת הסביבה שוקל צעדי אכיפה ובהם צו מינהלי לפי חוק אוויר נקי לצמצום ומניעת זיהום, וכן הטלת עיצומים כספיים. לפני קבלת החלטה סופית זומנו החברות לשימוע.
