מדריך לעמית "תקופת הביניים" המתלבט
בימים אלו פורסם תיקון לחוזר הממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון, בעניין עמיתים שהצטרפו לקרן פנסיה ב- 30 וב- 31 במרץ 1995. התיקון לחוזר, מעדכן את ההנחיות שבחוזר מאפריל 2009. החוזר הנחה את החברה המנהלת של קרנות הפנסיה הוותיקות, לגבי זכויות העמיתים שהצטרפו אליהן, בתקופה שבין ינואר עד מרץ 1995 (להלן - עמיתי תקופת הביניים).
עפ"י הנחיות התיקון לחוזר, ניתנת לעמיתים שהצטרפו כאמור לקרן הפנסיה ב- 30 וב- 31 במרץ 1995, האפשרות לבחור בין להיות מבוטחים בקרן פנסיה ותיקה או בקרן פנסיה חדשה.
התיקון לחוזר, מורה לחברה המנהלת של קרן הפנסיה, לפנות בכתב לעמיתים שהצטרפו לקרנות הפנסיה בימים 30 ו-31 למרץ 1995, על מנת ליידעם בדבר זכותם לבחור בין האפשרויות כאמור.
לעמית המקבל את ההודעה, ניתנת האפשרות להודיע עד ליום 31 בינואר 2011, על החלטתו באם להיות מבוטח בקרן פנסיה ותיקה או בקרן פנסיה חדשה.
עמית שלא תתקבל תגובתו עד למועד האמור, יהיה מבוטח בקרן הוותיקה.
על מנת להעביר מידע לעמית המתלבט, נביא כאן בקצרה כמה מהמאפיינים העיקריים של קרנות הפנסיה העומדות לבחירה:
מאפייני קרן פנסיה ותיקה
קרן פנסיה ותיקה שבהסדר, מבטיחה זכויות לעמית. המשמעות היא שהעמית צובר מידי שנה שיעור קבוע מהשכר הקובע לקצבה, עד לצבירה מירבית של 70% מהשכר הקובע. יצוין שעמיתי תקופת הביניים צוברים 1.6% לשנת חברות, בעוד שעמיתים שהצטרפו קודם לכן, נהנים מצבירה של 2% לכל שנת חברות.
קרן ותיקה מקנה חיסכון לפנסיית זקנה וביטוח לנכות ושאירים כמוגדר בתקנון הקרן. עמית פעיל אינו יכול לשנות את תמהיל ההפקדות בין מרכיב החיסכון ובין מרכיב הביטוח. כך יוצא, שעמית ללא שאירים מבוטח בביטוח שאין לו בו צורך. כמו כן, אם העמית מבוטח בביטוח לאובדן כושר עבודה בפוליסה נפרדת, אזי הוא נמצא במצב של כפל ביטוח.
כפי שצוין קודם לא ניתן לצבור בקרן ותיקה שבהסדר מעבר ל- 70% פנסיה.
הפקדות המעסיק והעובד בקרן ותיקה מסתכמות לשיעור של 20.5% מהשכר המבוטח. שיעורי הפקדה אלה הם קבועים ולא ניתנים לשינוי.
בקרן ותיקה שבהסדר, קיימת תקרה לגידול בשכר - 2% לשנה בתוספת מדד המחירים לצרכן.
עמית שמושך כספים מקרן ותיקה נשללת ממנו האפשרות לקבל קצבה. מכאן שבהפסקת עבודה, העמית לא יכול למשוך את הפיצויים שהופקדו בקרן.
לא ניתן לנייד כספים מקרן ותיקה לקופת גמל אחרת.
הפטור על הקצבה המוכרת מגיל 60, לא חל על קצבה המתקבלת מקרן פנסיה ותיקה.
מאפייני קרן פנסיה חדשה
קרן פנסיה חדשה נקראת "קרן תשואה". בקרן פנסיה חדשה, גובה הקצבה נגזר מכספי החיסכון שנצברו לטובת העמית, מריווחי השקעות הקרן וכן ממצבה האקטוארי של הקרן. לכן, קרן פנסיה חדשה נקראת קרן תשואה. ברור אם כן, שגובה הקצבה העתידי של העמית בעת פרישתו, נתון לתנודות השוק ולשינויים כתוצאה ממאזנה האקטוארי של הקרן.
בקרן חדשה ישנה גמישות בבחירת המסלול הביטוחי. כך שעמית ללא שאירים יכול לנתב את הפקדותיו לחיסכון ולביטוח נכות בלבד. כמו כן, עמית שמבוטח בביטוח לאובדן כושר עבודה בפוליסת ביטוח, יכול לייעד את הפקדותיו למסלול "עתיר חיסכון". קרנות פנסיה חדשות בדרך כלל מציעות גם "מסלולי השקעות".
שלא כמו בקרן ותיקה בהסדר שבה חובה להפקיד 20.5% מהשכר המבוטח, בקרן חדשה ניתן להפקיד בשיעורים כמוסכם בין המעסיק ובין העובד.
בקרן פנסיה מקיפה חדשה ישנה תקרה להפקדות. ניתן להפקיד בשנת 2010 עד 3,286 שקלים לחודש. הפקדות שמעבר לתקרה מועברות לקופות משלימות או אחרות, לפי בחירת החוסך.
עד כאן מנינו מקצת המאפיינים של קרנות הפנסיה הוותיקות מול המאפיינים של הקרנות החדשות. עוד יצוין, שלכל עמית מתווספים השיקולים הנובעים מגילו, מצבו המשפחתי, הבריאותי והפיננסי. לזה יש להוסיף כמובן, את השקפתו האישית של העמית.
לסיכום:
ההחלטה של עמית תקופת הביניים, לגבי בחירת הקרן העדיפה עבורו, תלויה בהרבה גורמים שחלקם פורטו לעיל. אני ממליץ לעמית המתלבט, לפעול ברוח הנחיות המכתב שנשלח בימים אלו לעמיתים, מאת החברה המנהלת של קרן הפנסיה האומר כדלהלן:
" למען הסר ספק, מובהר בזאת כי אין במכתב זה משום המלצה אם להיות עמית בקרן הוותיקה או בקרן החדשה.
לפני החלטה כאמור לעיל, מומלץ לשקול היטב את מכלול הגורמים, לרבות התייחסות לתנאים ולגובה הפנסיה שהנך זכאי לקבל ולפנות לייעוץ מקצועי.
יודגש כי החלטה כאמור הינה סופית ואינה ניתנת לשינוי."
הכותב הוא חיים בן-הרוש, יועץ פנסיוני ומנהל "כל עתיד" בחברת חשבים ה.פ.ס.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים בנובמבר - צפי לירידה של 0.5%
על מחירי הדירות, הריבית - והאם היא תשתנה בקרוב, ועל האינפלציה הצפויה בשנה הקרובה
מדד המחירים לצרכן מדד המחירים לחודש נובמבר יתפרסם מחר ב-18:30 והכלכלנים צופים מדד שלילי של בין מינוס 0.4% למינוס 0.5%. הסיבה המרכזית לכך היא ירידה במחירי הטיסות. הכלכלנים מצפים לירידת מדרגה במדד ב-12 החודשים הקרובים לאזור 2% עד 2.3%. הציפיות האלו מגולמות בשווקים - במחירי אגרות החוב. למעשה, התחזיות האלו עדיין לא מגולמות בריבית בנק ישראל שעומדת על 4.25% - כ-2% מעל האינפלציה. בנק ישראל שמרן בגישתו ומוריד את הריבית במשורה.
לטענת בנק ישראל - העלות של הטעות אם תהיה גדולה פי כמה וכמה מהתועלת שבהפחתה. הבנק מודע לצורך ולרצון של העסקים והציבור בהפחתה של הריבית על המינוס והופחתה של החזרי המשכנתאות, אבל בנק ישראל חושש מכל דבר לטעות. אם תהיה הפחתה גדולה בריבית ויתברר שהאינפלציה שוב תרים ראש, כי אחרי הכל הריבית היא נשק לריסון האינפלציה, אזי התחמושת תהיה מעטה ויקרה יותר להמשך.
ולכן, למרות מדד שלילי משמעותי ולמרות שגם בדצמבר צפוי מדד שלילי של 0.1%, אל תצפו שבמועד הקרוב על החלטת הריבית - בינואר, הנגיד יוריד את הריבית. צריכים להיות סימנים מאוד חזקים של התמתנות באינפלציה ובמשק כדי להוריד את הריבית בהמשך. בינתיים, שוק העבודה חזק מאוד ומשדר ביקושים גבוהים לעבודה, אבטלה נמוכה, ושוק כזה מבטא בעקיפין גידול בצריכה-צמיחה קדימה.
ובכלל - תחזית צמיחה עם עלייה בצריכה היא לא קרקע נוחה להפחתת ריביות. הצריכה והצמיחה מחממות את השוק הריאלי ומעלות לרוב מחירים. ובכלל - צריך לחזור על זה: ריבית בנק ישראל בגובה של 4.25% צפויה לרדת, אבל תשכחו מריבית נמוכה כפי שהיתה לפני גל העליות בריבית. זה לא יהיה בקידומת 1%, גם לא בקידומת 25, בנק ישראל מדבר על 3.75% עוד כשנה. יש גם הערכות ל-3.5%, אבל לא מתחת.
- מדד המחירים באוקטובר עלה ב-0.5%; מחירי הדירות ממשיכים לרדת
- בכמה יעלה מדד המחירים מחר? והאם מחירי הדירות ימשיכו לרדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד הירידה החדה במדד המחירים לצרכן יהיה מעניין לראות אם ובכמה יורדים מחירי הדירות. אנחנו בודקים בשוטף את המחירים בשכונות וערים שונות, המחירים הם בירידה של מעל 7% מתחילת השנה. בלמ"ס סופרים משמעותית פחות מכך גם כי הנתונים שלהם בדיליי של חודשיים וחצי - מחר הם יפרסמו מה קרה בספטמבר-אוקטובר, וגם כי הם לא סופרים את ההנחות השונות. אתם רואים מבצעים של 20/80 - התשלום בסוף הדרך מבטא הנחה מימונית גדולה, בלמ"ס לא מעדכנים את ההנחה הזו שמגיעה ל-5%-7%. הקבלנים מוכרים עכשיו דירות עם תשלום שנה אחרי המסירה - זו הנחה של כמה אחוזים טובים - גם את זה לא תקבלו בנתוני הלמ"ס. הקבלנים התחילו למכור דירות בטרייד אין. באים עם דירה ישנה היא מקבלת שמאות מורידים 6%, וזה שווי העסקה מול הקבלן. יש כאן הנחה משמעותית, אבל לא תראו אותה במחירים הרשמיים.
