ב-UBS מודאגים: מורידים המלצה למכתשים אגן; מחיר היעד נחתך בכ-30%
מכתשים אגן סופגת הורדת המלצה. ב- UBS הורידו את המלצתם למנייה מ'קניה' ל'ניטרלי' ואת מחיר היעד מ- 18 ל-15 שקלים. ברקע להורדה עומד ביטול עסקת אלבאו (Albaugh) אשר מותיר את מכתשים עם מבנה עלויות בעייתי שעשוי להקשות עליה לייצר תזרים מזומנים חופשי. בנוסף, הפעילות בברזיל מעלה חששות.
נזכיר כי לפני כשבועיים הוחלט כי יצרנית חומרי ההדברה, חברת מכתשים אגן, לא תרכוש את אלבאו האמריקנית. נוחי דנקנר, הבעלים של החברה האם אי.די.בי, הביע חוסר שביעות רצון מהפער בין מה שנמסר לחברה לבין מה שהציגו בדיקות הנאותות.
ביטול העסקה גרם לרוני בירון, אנליסט בכיר ב- UBS, לחתוך את תחזית הרווח של החברה בכ-32% כבר ב-2010. גם תחזית הרווח ל-2011 ו-2012 ירדה ב-11% ו-33%, בהתאמה.
דבר נוסף שמדאיג כאמור את בירון הינו מצבה הנוכחי של מכתשים אגן בשוק הברזילאי. להערכתו, המגמה בשוק עשויה להסב לחברה הפסד גדול יותר מכפי שצפו עד כה במחצית השנייה של השנה.
