ניתוח פונדמנטלי (חזי ינושבסקי )

השווקים הפיננסים ברחבי העולם הצליחו להתאושש מעט לאחר ימים ארוכים שבהם הדובים היו בשליטה מלאה. בסיכום השבועי המדדים המובילים סגרו בעליות שערים נאות, בעיקר בזכות הראלי של הדקות האחרונות של שבוע המסחר. מדד הדאו גונס סגר את השבוע בעלייה של קרוב ל-3% לראשונה מזה חודש בו המדד סוגר את השבוע בעליות.

משבר החוב באירופה ממשיך להכביד על השווקים הפיננסים ומתחיל להשפיע על השוק האמריקני. את הסימנים לכך יכולנו למצוא בנתון המכירות הקמעונאיות לחודש מאי, אשר רשם צניחה של -1.2%. החולשה בצריכה הפרטית באה על רקע משבר החוב באירופה, שעשוי להשפיע באופן ישיר או עקיף גם על הכלכלה הגדולה בעולם. נזכיר שהצריכה הפרטית מהווה כ-70% מהתמ"ג בארה"ב, לכן פגיעה בצריכה עשויה להוביל להאטה משמעותית בצמיחה הכלכלית של המדינה.

במישור המאקרו כלכלי ריכזו עניין מספר נתונים השבוע :

- החלטת ריבית בניו זילנד: הבנק המרכזי של ניו זילנד מעלה את שיעור הריבית ב-0.25% כמתוכנן - בפעם הראשונה בשלוש שנים האחרונות. נגיד הבנק המרכזי בולארד נשמע ניצי לחלוטין כאשר הצהיר שיהיו העלאות ריבית נוספות עד סוף השנה.

- נתוני תעסוקה באוסטרליה: המשק האוסטרלי מצליח לייצר כ-26 אלף משרות חדשות במהלך חודש מאי, מעל צפי האנליסטים שעמד על 20 אלף משרות. ההפתעה הגדולה יותר הייתה הירידה בשיעור המובטלים לרמה של 5.2%, על אף שהאנליסטים לא ציפו לשינוי בנושא והעריכו כי האבטלה תישאר ברמה של 5.4%.

- פרסום ספר הבז בארה"ב: הספר הסוקר את הפעילות הכלכלית של 12 המחוזות של הפד הצביע על התאוששות בכל המחוזות, אך בחלקם ישנה ההתאוששות איטית ושברירית.

- החלטות הריבית בגוש האירו ובריטניה: באנגליה הריבית נשארת על כנה ברמה של 0.5% כמתוכנן. נגיד הבנק המרכזי של בריטניה הצהיר כי לא יהיו שינויים בנושא לפני הרבעון האחרון של השנה. בגוש האירו הסיפור מורכב בהרבה - הריבית נשארת על כנה, וטרישה טען במסיבת העיתונאים כי הריבית הנוכחית משקפת את המציאות הקשה. פרופסור נוריאל רוביני אשר ניבא את המשבר הפיננסי האחרון יותר פסימי בעניין וחושב כי הריבית באירופה חייבת לרדת לרמה של 0% על מנת להקל על המדינות החנוקות המרכיבות את הגוש.

שוק המט"ח:

האירו הצליח להתאושש מעט, אך ניתן לראות כי מדובר במהלך תיקוני שאחריו עשוי לצאת לדרך גל מכירות נוסף של השטר האירופאי. הדולר הניו זילנדי מקבל רוח גבית חזקה ביותר אחרי נאומו הניצי של בולארד ומתחזק משמעותית מול מרבית המטבעות. גם הדולר האוסטרלי לא נישאר מאחור ומתחזק מול מרבית המטבעות לאחר פרסום נתוני התעסוקה המעודדים. הדולר האמריקני והין היפני נחלשים השבוע ברקע לסנטימנט החיובי שחוזר בהדרגה לשווקים הפיננסים.

השבוע שלפנינו (כללי) :

בהעדר נתוני מאקרו משמעותיים, הסוחרים יתמקדו בעיקר בחדשות המגיעות מהיבשת האירופאית. בנוסף, המשקיעים ינסו להמשיך עם הסנטימנט החיובי שנעל את שבוע המסחר החולף.

הנתונים החשובים שירכזו עניין השבוע – נתוני האינפלציה בארה"ב וסקר הסנטימנט הכלכלי של מכון ZEW בגרמניה. שוק הפורקס יושפע ממגמות הסיכון בשווקים, לכן מומלץ לעקוב. הדולר והין צפויים להמשיך במגמת ההחלשות שלהם, לפחות בחלק הראשון של השבוע.

ניתוח טכני – בני נחשון וחזי ינושבסקי

אוזי דולר - גרף 4 שעתי :

ניתוח הגרף :

-הצמד קרוב מאוד לגבול העליון של הדשדוש בין 0.8080 – 0.8520.

- כישלון פריצה של טווח המחירים + קבלת תבנית דובית ושבירה של תבנית 1-2-3, יהוו סט אופ נחמד לשורט לכיוון גבול התחתון של הדשדוש.

- פריצה וסגירה מעל 0.8520 עשויה להוביל למהלך עליות מכובד עד כעומק הדשדוש.

- יתכן שתהייה פריצת שווא של רמת ההתנגדות שציינתי. הרמה המשמעותית ניצבת באזור 0.8580, משם הצמד עשוי לשוב למגמת הירידה שלו.

- לפי תנועת המחיר, הצמד נמצא בקניות יתר. גם אם תבוא הפריצה של 0.8520 מומלץ להמתין לתיקון. במידה שרמת ההתנגדות 0.8520 תהפוך לתמיכה, נוכל להתחיל לחשוב על מהלך עליות מכובד.

רמות משמעותיות :

התנגדות 2 : 0.8730

התנגדות 1 : 0.8520

ספוט : 0.8504

תמיכה 1 : 0.8280

תמיכה 2 :0.8080

האסטרטגיה שלי – נטרלי , כל האופציות פתוחות לפניי

כניסה : שורט , לאחר קבלת תבנית דובית ושבירה של תבנית 1-2-3

סטופ : 0.8550

יעדים : 0.83 , 0.81 , פתוח

אופציית לונג :

כניסה : לונג , בפריצה ופולבק לרמה של 0.8520 .

סטופ : מתחת לשפל שייווצר

יעדים : 0.87 , פתוח

קיווי – דולר - גרף יומי:

ניתוח הגרף :

- הצמד נסחר בתעלת מסחר יורדת ומכיוון שהכלל המוביל אומר לסחור בכיוון התעלה, כל שנותר לעשות הוא להמתין עד שהצמד יגיע לגבול העליון של התעלה על מנת לתזמן כניסה לשורט.

- הנקודה המסומנת בגרף יכולה להיות נקודה מצוינת לכניסה לכיוון מטה.

- במישור הפונדמנטלי הכול תומך בהמשך התחזקותו של הדולר הניו זילנדי, לכן בשלב זה מומלץ לא לחפש ללכת נגדו.

- ה-CCI משופע בחדות כלפי מעלה, רוב הסיכויים שמהלך העליות ימשך לאורך השבוע שלפנינו.

רמות משמעותיות :

התנגדות 2 : 0.7110

התנגדות 1 : 0.70

ספוט : 0.6898

תמיכה 1 : 0.6810

תמיכה 2 : 0.6580

האסטרטגיה שלי – נטרלי , ממתין להזדמנות כניסה לשורט

כניסה : ממתין עד שהצמד יגיע לגבול העליון של התעלה

סטופ : מעל השיא שייווצר

יעדים : 0.70 או כגודל הסטופ , 0.6810 , יעד אחרון – גבול תחתון של תעלה .

אירו – פאונד – גרף שבועי :

ניתוח הגרף :

- ניתן לראות בגרף השבועי שהצמד נע בתעלת מסחר יורדת. הצמד שבר רמת תמיכה מגה היסטורית בנקודה 0.8425 .

- יתכן כי הצמד חוזר לבדוק רמה זו . ניתן לתזמן כניסה לשורט בגרפים קטנים יותר (מינימום 4 שעתי) לכיוון גבול תחתון של התעלה.

- פריצה וסגירה מעל רמה זו לא תאפשר כניסה לשורט.

- באוזר הרמה המשמעותית 0.8420 ניתן לעזר בכלים תומכי החלטה כגון –CCI, סטוקסטיק ומומנטום.

רמות משמעותיות

התנגדות 1 : 0.86

התנגדות 2 : 0.8420 – רמה מגה היסטורית

ספוט 0.8322

תמיכה 1 : 0.8210

תמיכה 2 : 0.8040

האסטרטגיה שלי : המתנה לשורט

כניסה : בכישלון פריצה של רמת ההתנגדות + קבלת תבנית דובית באזור 0.8420

רמת סטופלוס: מעל השיא שייווצר

יעדי רווח פוטנציאליים: 0.8210 , 0.81 , פתוח עד גבול תחתון של תעלת המסחר

דולר – קאד – גרף יומי (בני נחשון) :

רמות משמעותיות :

רמת התנגדות 5 ברמת 1.0840

רמת התנגדות 4 ברמת 1.0700

רמת התנגדות 3 ברמת 1.0620

רמת התנגדות 2 ברמת 1.0550

רמת התנגדות 1 ברמת 1.0395

ספוט 1.0320

רמת תמיכה 1 ברמה 1.0280

האסטרטגיה שלי- המתנה ללונג

הכניסה שלי ללונג תהיה בפריצת רמת מחיר של 1.0395 .

רמת סטופלוס מעל רמה של 1.0280

יעדי רווח פוטנציאליים: 1.0550, 1.0620, 1.0700, 1.0840