ניתוח פונדמנטלי - חזי ינושבסקי

המדדים המובילים בוול סטריט עושים סיבוב פרסה חד לקראת הנעילה ביום שישי ומסיימים את אחד השבועות הפסימיים של השנה בעליות שערים נאות של יותר מ- 1% בהתאמה. בסיכום השבועי המדדים המובילים איבדו יותר מ-4%, הבולט ביניהם היה הנסד"ק אשר איבד בסיכום השבועי 5% . השוק האמריקני נכנס רשמית לטריטוריה של "תיקון " (ירידה שבין 10% ל-20% מהשיא האחרון) ממגמת הראלי שהחלה במרץ 09.

השוק הסיני שצנח ביותר מ-20% נכנס לטריטוריה של שוק דובי והמדדים המובילים באירופה קרובים להשלמת מהלך ירידות של 20%. על פי כללי עבודה ה"יבשים " של הניתוח טכני, הירידות האחרונות נעצרו ברמות פיבונאצי של מגמת ראלי (בין 23.6%- 38.2%) לכן בהחלט יתכן שהשוק ישוב למגמה הראשית. לא בטוח שיהיה מספיק כוח על מנת לקבוע שיאים חדשים, אך בהחלט יתכן שרמות השיא יבחנו פעם נוספת.

הצרות מאירופה רכזו עניין גם בשבוע שעבר, הפעם מכיוונה של ספרד אשר הורידה את תחזית הצמיחה שלה לשנה הקרובה בשל שלל תוכניות הקיצוצים שיצאו לדרך. תוכניות קיצוצים שונות יצאו לדרך במדינות נוספות באירופה במטרה לצמצם את החובות הכבדים שלהן. המשקיעים חוששים שתוכניות הקיצוצים יובילו למיתון נוסף ביבשת האירופאית ובשל הערכות אלו, הסנטימנט השלילי צובר תאוצה.

שוק המט"ח :

מסחר סוער במיוחד הורגש בשבוע שעבר בשוק המט"ח, בעיקר בצמדי האירו על רקע הערכות כי הבנקים המרכזיים באירופה יתערבו בקרוב בשוק על מנת לעצור את היחלשותו של אירו. מנהיגים רבים נשמעו ניציים בנוגע לעתידו של השטר האירופאי, ביניהם נשיא צרפת סרקוזי אשר טען כי האירו ימשיך להיות מטבע חזק בעולם. קנצלרית גרמניה הצהירה שמדינתה מתכוונת להילחם בספקולנטים ולא תזניח את האירו.

המשקיעים בעולם הגיבו בסגירת פוזיציות שורט על האירו וכתוצאה מכך הצליח לזנק מול מרבית המטבעות בעולם. למרות התיקון החד שראינו לקראת סופ"ש, האירו נמצא במגמת

היחלשות מוחלטת, לכן כל תיקון אמור להוות הזדמנות למכירות חדשות. ניתוח טכני אינו מדע מדויק ולכן חברים, מומלץ לעקוב מקרוב אחרי תנועת המחיר לפני קבלת החלטות.

השבוע שלפנינו ( כללי ) :

השבוע צפוי להיות רגוע יחסית במישור המאקרו כלכלי. הנתון המרכזי שירכז עניין השבוע הינו עדכון התמ"ג בבריטניה (צפי לעדכון מ-0.2% ל-0.3% צמיחה) ובארה"ב הנתון צפוי להתעדכן כלפי מעלה מ-3.2% ל-3.5%.

הצרות מאירופה ימשיכו לרכז את מלוא תשומת הלב של הסוחרים בעולם, לכן מומלץ לעקוב בדריכות אחרי ההתפתחויות שם. שר האוצר גייטנר מגיע לפגישה עם כמה מראשי האיחוד האירופאי על מנת לדון במשבר.

השווקים הפיננסים עשויים להמשיך עם הסנטימנט החיובי מוול סטריט ולפתוח את השבוע בהתאוששות ניכרת. תיקונים טכניים צפויים בעיקר בצמדי האירו. גם צמדי היין צפויים להמשיך במהלך התיקון כל עוד הסנטימנט החיובי ישמר. על מנת לקבוע האם מדובר בחזרה למגמת העלייה בשווקים הפיננסים, מומלץ לעקוב אחרי מחזורי המסחר בימים של עליות לעומת המחזורים בימי ירידות.

הערה לסיכום :

בתקופה שבה לא ידוע האם המהלכים הם בגדר תיקון עמוק או מהלכים של היפוך מגמה, מאוד קשה לסחור. בדיוק בתקופת אלו סוחרים בעולם מפסידים כסף. תהיו זהירים השבוע תמתינו לסט אפים ברורים ואל תמהרו לקבוע עובדות. בהצלחה !

ניתוח טכני - בני נחשון , מיכל משולם , וחזי ינושבסקי

אירו דולר - גרף יומי :

ניתוח הגרף :

- מהלך מתקן מהשפל יצא לדרכו. סיום התיקון המשוער ? בין 50% - 61.8% פיבונאצי.

- רק שהצמד יגיע לאזור אלו נוכל לתזמן כניסה בגרף 4 שעתי במידה שתתקבל תבנית היפוך לשורט ובלימה מדוייקת על אחת מרמות אלו .

- ה-CCI משופע כלפי מעלה, בסיום התיקון מומלץ שהוא יהיה כמה שיותר קרוב לקו ה-0 ולהמתין שהוא ישנה כיוון כלפי מטה.

- במידה שמהלך הירידות לאחר תיקון לא יצליח לקבוע שפל חדש, מגמת הירידה תהיה קרובה למיצוי .

רמות משמעותיות :

התנגדות 2 : 1.3070 - 61.8% פיבו

התנגדות 1 : 1.2870 - 50% פיבו

ספוט : 1.2571

תמיכה 1 : 1.2142 - שפל משמעותי אחרון

תמיכה 2 : 1.20 - רמה פסיכולוגית

האסטרטגיה שלי - נטרלי , בהמתנה לשורט

כניסה : לאחר תיקון וזיהוי תבנית היפוך שתעיד על חזרה למגמה השלטת

סטופ : מעל השיא שייווצר

יעדים : מכיוון שלא ברור היכן הסתיים התיקון , קשה לקבוע יעדים ברורים , לכן אני אישית מתכוון לקחת חלק ראשון כגודל הסטופ , חלק שני ב-1.2150 , חלק שלישי (ראנר) נשאיר פתוח וננייד סטופ בהתאם .

אוזי דולר - גרף יומי :

ניתוח הגרף :

- הצמד שבר את טווח המחירים בין 0.8575 ? 0.94 וקבע שפל חדש באזור 0.8070.

- השווקים נוטים לבחון את הרמות המשמעותיות שנשברו בדרך כלל, בעיקר עם מדובר בשבירת דשדוש עמוק (במקרה של צמד זה עומק הדשדוש הינו 800 פיפס) במידה שהצמד יצבע פולבק עד רמת התמיכה שנשברה ב-0.8575 ותתקבל תבנית היפוך, נוכל לתזמן כניסה לשורט עם פוטנציאל רווח כעומק הדשדוש.

- שימו לב באזורי ההתנגדות המשמעותיים קיימות גם רמות פיבונאצי מדוייקות של 38.2% ו-50%.

- ה-CCI נמצא באזור מכירות יתר, לכן חובה להמתין שהוא התקרב כמה שיותר לאזור קו ה-0 על מנת לקבל "חיזוק" ממנו למהלך ירידות אפשרי.

רמות משמעותיות :

התנגדות 2 : 0.8730 - פיבו 50%

התנגדות 1 : 0.8575 רמת התנגדות ששימשה לתמיכה בעבר + פיבו 38.2%

ספוט : 0.8325

תמיכה 1 : 0.8073 - שפל אחרון שנקבע בשבוע שעבר .

תמיכה 2 : 0.78 תמיכה היסטורית ויעד סביר לאחר שבירת דשדוש .

האסטרטגיה שלי - נטרלי , בחיפוש אחרי מהלך שורט

כניסה : לאחר פולבק עד אזור 0.8575 , לאחר בלימה + תבנית היפוך בגרף 4 שעתי ניתן לתזמן כניסה לשורט

סטופ : מעל השיא האחרון שייווצר .

יעדים : 0.83 , 0.8080 , פתוח.

סוחרים שנכנסו לשורט לפי המלצתנו בשבוע שעבר אמורים להיות אחרי שני מימושים לפחות. ניתן להשאיר חלק אחרון פתוח ולחפש אופציות הגדלה לאחר סיום התיקון .

זהב - גרף יומי :

ניתוח הגרף :

- התיקון בזהב הגיע לרמה מאוד מעניינת. יתכן שהבלימה באזור פיבונאצי 50% ממהלך העליות הגדול המהווה גם רמת התמיכה 1171 משמעותית, יוציאו לדרך מהלך עם כיוון המגמה הראשית במטרה לקבוע שיא היסטורי חדש.

- במידה שהצמד ימשיך לרדת למטה היעד הבא הינו 1147 המהווה רמת תמיכה היסטורית , פיבונאצי 61.8% וקו מגמה עולה.

- ה-CCI קרוב לאזור קו ה- 0, כישלון שבירה כלפי מטה תעיד על סיום התיקון .

רמות משמעותיות :

התנגדות 2 : 1250

התנגדות 1 : 1187

ספוט : 1177

תמיכה 1 : 1166 - פיבו 50% ושפל שנקבע בשבוע שעבר

תמיכה 2 : 1147 ? פיבו 61.8% , קו מגמה עולה ורמת תמיכה משמעותית

האסטרטגיה שלי - המתנה ללונג .

כניסה : בפריצה של 1187

סטופ : 1165

יעדים : 1250 , פתוח

אירו קאד - בני נחשון ומיכל משולם

גרף יומי :

רמות משמעותיות

התנגדות 2 - 1.3590

התנגדות 1 - 1.3470

ספוט 1.3316

תמיכה 1 - 1.3220

תמיכה 2 - 1.3120

תמיכה 3 - 1.2870

תמיכה 4 - 1.2770

תמיכה 5 - 1.2680

האסטרטגיה שלנו המתנה לשורט

הכניסה שלנו לשורט תהיה בשבירת רמת מחיר של 1.3220 וסגירת מחיר מתחת לרמה זו בגרף היומי.

רמת סטופלוס: מעל רמה של 1.3480

יעדי רווח פוטנציאליים: 1.3120 , 1.2870 , 1.2770 , 1.2680

פאונד קאד - גרף יומי:

רמות משמעותיות :

התנגדות 2 - 1.5560

התנגדות 1 - 1.5440

ספוט 1.5314

תמיכה 1 - 1.5240

תמיכה 2 - 1.5140

תמיכה 3 - 1.4900

האסטרטגיה שלנו - המתנה לשורט

הכניסה שלנו לשורט תהיה בשבירת רמת מחיר של 1.5240 וסגירת מחיר מתחת לרמה זו בגרף היומי.

רמת סטופלוס: מעל רמה של 1.5440

יעדי רווח פוטנציאליים: 1.5140 , 1.4900 :