בשבוע הבא - המשבר באירופה מול הונאת גולדמן סאקס בארה"ב

בקשת העזרה של יוון מהאיחוד האירופאי נתפסה כשורית, לאחר שהמשקיעים נרגעו מעט לנוכח העזרה הכספית שאירופה והקרן הבינלאומית מוכנות לתת ליוון, מצד שני מדובר במצב שברירי מאוד מכיוון שאם המשקיעים יראו סימנים לכך שאירופה מתקשה בנוגע לסיוע הכספי או שאין אחדות דעים פוליטית, הם יחששו למצבה הפיננסי של אירופה כולה באם היא תצטרך לסייע למדינות נוספות בגוש בעלות גירעונות כספיים גדולים ממש כמו יוון.

בארה"ב האשמה בהונאה של גולדמן סאקס יחד עם הרפורמה החדשה שברק אובמה מנסה להנהיג בנוגע למוסדות הפיננסים, מעיבה על הנתונים החיוביים שממשיכים לזרום ומראים על התאוששות מתונה אך יציבה בכלכלה.

בשבוע הקרוב המשקיעים ימתינו לראות סימנים להמשך ההתאוששות הכלכלית היציבה בארה"ב שיוכלו לחזק את הדולר וגם למעשיה של אירופה בנוגע למשבר ביוון וההשלכות על האיחוד האירופאי בכללותו בעיקר מבחינת האחדות הפוליטית.

הנשיא אובמה ממשיך לשכנע בעד הרפורמה הפיננסית

לטענתו של הנשיא, הרפורמה הפיננסית היא זאת שתמנע את האפשרות למשבר הכלכלי שגרם לכל ארה"ב להיכנס למיתון הגדול. הנשיא אובמה טוען שהרפורמה הפיננסית תעזור לבניית הכלכלה מחדש, בזכותה הכספים של משלמי המיסים לא ישמשו יותר לחילוצי המוסדות הפיננסיים. כמו כן, הנשיא אובמה ממשיך להאשים את וול סטריט בגרימת המשבר הכלכלי גלל האופן חסר האחריות שבו הם נטלו סיכונים על עצמם, פרשיית ההונאה בגולדמן סאקס עוזרת מאוד לנשיא אובמה להמחיש את טענותיו מול המתנגדים לרפורמה.

בן ברננקי לא מתכנן להעלות את הריבית בארה"ב

למרות זרם הנתונים החיוביים מכיוון ארה"ב הכולל גדילה בתוצר הלאומי הגולמי, ירידה במספר המובטלים ועלייה במחירי המניות מניות, בן ברננקי מעדיף עדיין ללכת על בטוח ולא להעלות את הריבית ביום רביעי הקרוב. הריבית בארה"ב נותרה כבר יותר משנה על אפס עד רבע אחוז והבנק המרכזי ממשיך להתחייב לשמור על מדיניות זו לתקופה ממושכת. בינתיים מתחילים להישמע קולות של מתנגדי מדיניות הריבית הנמוכה וביניהם נשיא הבנק הפדרלי של קנזס סיטי הטוען שמדיניות הריבית הנמוכה גורמת לבנקים ליטול על עצמם סיכונים לא הכרחיים כדי למצוא רווחים טובים יותר בגלל הריבית הנמוכה. החשש הנוסף של שוחרי העלאת הריבית הוא כמובן החשש מפניי האינפלציה שיכולה להתפרץ ללא התראה מוקדמת, אבל ברננקי ממשיך לדבוק בתוכניותיו והוא אינו מעוניין לשנות את המדיניות עד אשר הוא יראה שיפור משמעותי במצב האבטלה בארה"ב וכמובן שהאינפלציה לא תחרוג מהיעדים שלה.

הכלכלנים צופים שיפור בהוצאות הצרכנים בארה"ב

הוצאות הצרכנים ככול הנראה יתרחבו ברבעון הראשון של שנת 2010 ויעזרו להתאוששות הכלכלית. התוצר המקומי הגולמי יגדל ב- 3.4% שנתי לאחר שהוא גדל בשיעור של 5.6% בשלושת החודשים האחרונים של שנת 2009, על פי סקר שנערך על ידי חדשות בלומברג בין 67 כלכלנים, הרכישות למשקי הבית ככל הנראה יעלו הכי הרבה בהשוואה לשלושת השנים האחרונות."המשרות הן מרכיב קריטי בתרחיש כולו" אומר ראסל פרייס כלכלן בכיר "הסימנים אכן מצביעים לאפשרות של תוספת בהעסקה".

בעקבות בקשת הסיוע של יוון מטבע האירו מתחזק

יוון בקשה סכום של 60 מיליארד דולר כסיוע מהאיחוד האירופאי, אמנם בקשה זו גרמה למטבע האירו להתחזק ב- 0.8% מול הדולר, אבל אין ספק שהבקשה מהווה מבחן כבד וחסר תקדים לגביי היציבות של המטבע וגם לגביי האחידות הפוליטית של המדינות בגוש.

הנתונים המרכזיים שיתפרסמו בשבוע הקרוב:

אירו/- ניתוח השבוע שחלף

השבוע הקודם בצמד האירו/דולר אופיין במהלך חזק של ירידות, כאשר הצמד ירד כמעט מבלי לעצור מהגבוה במחיר 1.3522 עד לנמוך במחיר 1.3199. בתאריך ה- 23.4 הצמד נעצר וביצע תיקון למהלך הירידות אשר הוביל אותו לרמה של 38.2% ממהלך הירידות שהתחיל בתאריך ה- 12.4 והסתיים ביום שישי בתאריך ה- 23.4. מהלך העליות האחרון נחשב רק כתיקון כשמהמגמה הראשית היא עדיין דובית, אבל כרגע ישנה אפשרות שהתיקון ימשיך עוד מעט גם בתחילת השבוע. בגרף 4 שעות רצועות בולינגר מורחבות כשהמחיר עבר את נקודת האמצע שלהן, אינדיקאטור ה- RSI במצב של מכירה, אבל קרוב מאוד לחצות לקנייה. על פי ניתוח שבועי המגמה היא דובית עם צפי להמשך הירידות לאחר סיום התיקון ובתנאי שהתיקון לא יהיה עמוק מידי.

הצפי שלנו להמשך השבוע; אפשר לחפש הזדמנות מכירה, אם הצמד סוגר בוודאות מתחת ל- 1.3268. תרחיש חילופי: אפשר לחפש הזדמנות קנייה זהירה אם המחיר סוגר מעל 1.3522.

שטרלינג/דולר - ניתוח השבוע שחלף

על צמד הפאונד/דולר עבר שבוע לא החלטי, אשר הקשה על המסחר בו. מהנמוך במחיר 1.5191 הצמד עלה עד לגבוה במחיר 1.54733 שהוא מעל תיקון 61.8% פיבונאצ'י ממהלך הירידות שהתחיל בתאריך ה- 15.4 והסתיים בתאריך ה- 19.4, אבל לסוחרים שנכנסו בלונג ציפתה אכזבה כי הצמד נעצר באזור זה ואף הנמיך עד למחיר 1.5295 שהוא תיקון 38.2% מהמהלך הקודם שציינו. בגרף 4 שעות ניתן לראות שרצועות בולינגר צמודות כשהמחיר נמצא בחלקן התחתון שלהן, אינדיקאטור ה- RSI נמצא במצב של מכירה אבל קרוב מאוד לניטרלי. המגמה השבועית היא ניטרלית וכדאי לחכות לתנועה חזקה שתצביע על כיוון ברור לפניי כניסה לעסקה.

הצפי שלנו לשבוע הקרוב; חיפוש הזדמנות קנייה, בסגירה ודאית מעל למחיר 1.5520. תרחיש חלופי, חיפוש הזדמנות מכירה בסגירה ודאית מתחת למחיר 1.5232.

דולר/ין - ניתוח השבוע שחלף

צמד הדולר/ין ביצע מהלך קבוע ויציב של עליות בשבוע שעבר מהנמוך במחיר 91.58 הצמד עלה עד לגבוה במחיר 94.29, העלייה של הצמד נעצרה בדשדוש קל באזור מחיר של 93.17 שהוא גם תיקון 50% פיבונאצ'י ממהלך הירידות שהתחיל בתאריך 5.4 והסתיים בתאריך 19.4, אבל המחיר פרץ את הדשדוש ואף עבר את תיקון 61.8% פיבונאצ'י ממהלך הירידות שציינו קודם לכן. בגרף 4 שעות ניתן לראות שרצועות בולינגר בינוניות כשהמחיר עבר את הקו העליון שלהן , אינדיקאטור ה- RSI במצב של קנייה לאחר שהוא נגע באזור קניית יתר. המגמה הנוכחית היא מגמה שורית עם צפי להמשך העליות.

התרחיש שלנו לשבוע הקרוב; חיפוש אפשרות קנייה בסגירה ודאית מעל למחיר 94.65. תרחיש חילופי, חיפוש אפשרות מכירה זהירה מתחת למחיר 92.59.

זהב - ניתוח השבוע שחלף

בשבוע שעבר הזהב לא ביצע שינוי משמעותי ורוב השבוע הזהב היה כלוא בדשדוש בין הנמוך במחיר 1136.5 לבין הגבוה במחיר 1149.3, שהן גם רמות 38.2% ו- 23.6% פיבונאצ'י ממהלך העליות שהתחיל בתאריך ה- 24.3 והסתיים בתאריך ה- 12.4. ביום שישי המחיר פרץ בחוזקה את הדשדוש כלפיי מעלה אבל עדיין אי אפשר לדעת אם מדובר בפריצה ודאית.

רצועות בולינגר בגרף 4 שעות צמודות כשהמחיר עבר את הקו עליון שלהן. אינדיקאטור ה- RSI במצב של קנייה. המגמה בזהב היא שורית, אבל כדאי לראות שפריצת הדשדוש היא ודאית לפניי כניסה לעסקה בלונג.

התרחיש שלנו; חיפוש הזדמנות קנייה בסגירה ודאית מעל למחיר 1160.6. תרחיש חלופי, חיפוש אפשרות מכירה זהירה מתחת למחיר 1133.3.

דולר/שקל - ניתוח השבוע שחלף

השבוע הקודם בצמד הדולר/שקל אופיין במהלך יפה של עליות כאשר הצמד הגיע עד לגבוה במחיר 3.7400 וסגר מעל ממוצע 200 פשוט בגרף 4 שעות, הצמד נמצא גם על תיקון 50% פיבונאצ'י ממהלך הירידות שהתחיל בגבוה במחיר 3.8016 והסתיים בנמוך במחיר 3.6736. רצועות בולינגר מורחבות כשהמחיר עבר את הקו העליון שלהן וחזר פנימה, אינדיקאטור ה- RSI במצב של קנייה. המגמה הנוכחית היא ניטרלית עם נטייה קלה לשורית.

התרחיש שלנו, חיפוש אפשרות קנייה אם המחיר סוגר בוודאות מעל ל- 3.7400 תרחיש חלופי, חיפוש אפשרות מכירה זהירה מתחת למחיר 3.6900.

***ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.