הצניחה היומית בתל אביב: אולטרה שייפ נחתכה ב-26% בעקבות מחיר הנפקה נמוך
מניית אולטרה שייפ צנחה היום ב-26%, זאת על רקע ההנפקה אותה עורכת החברה שפיתחה מוצר המיועד להצרת היקפים וחיטוב. עם זאת מתווה ההנפקה המבוצע במחיר הנמוך משמעותית ממחיר השוק מפיל את מניית החברה.
במסגרת ההנפקה מתכננת החברה לגייס מהציבור 14.3 מיליון שקל למימון המשך פעילותה של החברה, כאשר חתם החברה הוא מיטב. הנפקת המניות מבוצעת במחיר של 5.7 אגורות למניה, מחיר הנמוך ב-18% מתחת למחיר השוק בפתיחת המסחר שעמד על 6.9 אגורות. כחלק מההנפקה מנסים בעלי השליטה בחברה להביע אמון והודיעו כי ירכשו 10% מהיקף ההנפקה בשוק.
עם זאת, בפועל המחיר האפקטיבי של ההנפקה הוא נמוך יותר באופן משמעותי כיוון שבנוסף למניות, מספקת החברה למשקיעים כתבי אופציות ביחס 1.2:1, כלומר על כל מניה שתירכש בהנפקה, המשקיעים יקבלו 1.2 כתבי אופציות הניתנות להמרה למניות. בתשקיף ההשלמה מציינת החברה כי בשקלול כתבי האופציה, המחיר האפקטיבי של ההנפקה עומד על 2.88 אגורות הנמוך ב-58% מתחת למחיר השוק.
אולטרה שייפ נכנסה לבורסה בדלת האחורית בחודש דצמבר באמצעות מיזוג עם השלד בורסאי ג'ולקס, זאת על חשבון בעלי המניות הקיימים בחברה שדוללו בשיעור של 1:25. מיד לאחר ההכרזה על המיזוג זינק מחיר מניית אולטרה שייפ למחיר של 37.5 אגורות ובמחזורים גבוהים, המשקף לחברה שווי של למעלה מחצי מיליארד שקל. מאז השיא ועד היום צנחה מניית החברה ב-86%.
החברה פיתחה את מוצר הקונטור 1 העושה שימוש בגלי אולטרסאונד לצורך הרס מקומי וסלקטיבי של תאי שומן, כדי להוביל להצרת היקפים ולחיטוב. עם זאת, ההפסדים של החברה בשנים האחרונות והצורך של החברה במזומנים היוו גורם מהותי ברצונה של החברה לצאת להנפקה. רמז לכך היה ניתן לקבל מהודעה החברה לפני כחודש שבמסגרתו שקיבלה מבעל השליטה, בסכום של מאות אלפי דולרים.
בשנת 2007 הסתכמו מכירות אולטרה שייפ ב-23 מיליון דולר, ובשורה התחתונה הופיע הפסד. ב-2008 ירדו המכירות כבר ל-9.5 מיליון דולר, זאת על רקע עקב "אי פתיחתם של שווקים חדשים, התמתנות הביקושים בעקבות המשבר הכלכלי העולמי, תחרות גוברת והולכת, בעיות שהתגלו באיכות מוצרי החברה ועזיבת חלק מצוות המכירות שלה". גם במחצית השנה הראשונה של 2009 לא הצליחה החברה להתאושש וחתמה את התקופה עם הפסד של 3.5 מיליון דולר.
אין זו הפעם הראשונה בעת האחרונה שחברות מבצעות הנפקת מניות במחיר הנמוך במחיר השוק. לפני מעט יותר מחודש
