לגמרי במקרה: דלק נדל"ן אג"ח ה' טסה מאז 'פרשת פסגות', 11 ימים של עליות
בתאריך ה-1 בפברואר האחרון נפל דבר בבורסה בת"א כאשר פרשת מניפולציות המסחר שביצעו מנהלי הנוסטרו של בית ההשקעות פסגות הפכה לחקירה גלויה. החשדות של חוקרי הרשות ניירות ערך מתמקדים במניפולציות באג"חים ממשלתיים והרשת אג"ח שביצעו מנהלי הנוסטרו של פסגות בדלק נדלן אגח ה בחודשים מאי עד יולי 2009.
ביום שלאחר חשיפת פרשת פסגות איבדה אג"ח ה של דלק נדל"ם 0.2% אך מאז המשקיעים לא התסכלו לאחור והנייר רשם 11 ימי מסחר חיוביים מתוך 12 ימי המסחר האחרונים. בסה"כ זינק הנייר בשיעור של 20.5% וכעת הוא נסחר בתשואה של 11.1% בלבד.
כנראה שמודבר בצירוף מקרים אבל מייד לאחר ההודעה על עניין המניפולציות שביצעו בפסגות בנייר הספציפי, בדלק נדל"ן יצאו בסידרה של הודעות חיוביות ביותר של מימו שנכסים והצגת שקיפות, דבר שסיפר רוח גבית חזקה ביותר לנייר.
ב-3 לפברואר דיווחה דלק נדל"ן כי מכרה ממניות מבני תעשיה בהיקף של 55 מיליון שקלים, יומיים לאחר מכן דיווחה החברה גם הודיעה על כינוס אסיפה לצורך אישור הסכם מכירת הנכסים לדלק ישראל, הסכם עליו דווח בסוף ינואר ואשר לפיו דלק נדלן צפויה לקבל 42.5 מיליון שקלים. בנוסף, דלק נדל"ן מכרה לאמות את קניון סנטר הגליל תמורת 70 מלייון שקלים. בתוך כך, החברה פרסמה מצגת למשקיעים והראתה מהכין וכיצד היא תעמוד בהתחיבויותיה.
כל אלו הביאו, כאמור, לעלייה חדה בשער האג"ח של דלק נדל"ן מסידרה ה' שכעת נסחר ב-81.8 אגורות. אם מסתכלים קדימה, אז התשלומים המשמעותיים הבאים של החברה הם בחודש מאי, אז תצטרך החברה לפרוע כמחצית הקרן של סדרה ג' (כ-60 מיליון שקלים כולל ריבית והצמדה) וכשליש הקרן מאג"ח ד' (כ-140 מיליון שקלים כולל ריבית והצמדה). מעבר לכך לדלק נדל"ן אין תשלומים משמעותיים בשנה הקרובה מלבד ריביות (אג"ח ה' מתחיל להיפרע ב-2013).
בתוך כך, ל-Bizportal נודע כי בימים אלו פועלת דלק נדל"ן למציאת קונה לחבילה נוספת ממניות מבני תעשייה וזאת במחיר דומה למחיר בו נמכרה החבילה הקודמת כאשר המטרה היא כמובן לחסל את האחזקה.
נציין עוד כי בשלב זה נמצאת דלק נדל"ן עדיין תחת חקירה שמבצעת רשות ניירות ערך. כשזו תבוא אל סיומה, תבצע דלק נדל"ן את הנפקת הזכויות שתוכננה ותכניס לקופתה סכום נוסף של למעלה מ-100 מיליון שקלים.
