הדלת האחורית של הבורסה: 4 חברות ביומד ביצעו השבוע מיזוג עם שלד בורסאי
ירידות השערים החדות שנרשמו היום הזכירו לחלק מהמשקיעים שהבורסה יודעת לא רק לעלות אלא גם לרדת. עם זאת, הבורסה עדיין משייטת לא רחוק מרמות שיא שנתיות לאחר הזינוק החד שנרשם בשנה האחרונה. עם זאת, שוק ההנפקות הראשוניות עדיין סגור - בכל אחת מהשנים 2008 ו-2009 בוצעה הנפקה ראשונית אחת (IPO).
בהמשך לכך, בשבוע שחלף היינו עדים למספר עסקאות שבהן חברות בכל זאת מנסות להגיע לבורסה שלא באמצעות הנפקה רגילה לציבור, אלא באמצעות מיזוג עם שלד בורסאי. בהשוואה להנפקה רגילה, עסקה זו פשוטה יותר למימוש ואינה דורשת פרסום תשקיף וגיוס הון בדרך מקובלת מהציבור. אם נסכם את השבוע שחלף, לא פחות מארבע חברות פרטיות ממגזר הביומד ביצעו צעדי ענק בדרכן להפוך לחברה ציבורית באמצעות מיזוג עם שלדים בורסאיים.
החברה האחרונה שדיווחה על כך היא השלד הבורסאי גפן השק הנמצא בשליטת גילאון של סוחר השלדים ירון ייני. היום הודיעה גפן כי היא נמצאת במו"מ לרכישת חממת א.ת.י אשקלון שבשליטת ביומדיקס. חממת אשקלון מחזיקה ב-37 חברות העוסקות בתחום מדעי החיים. לאחר השלמת העסקה צפויה חממת אשקלון להפוך לחברה ציבורית לכל דבר ולקבל את השליטה בחברה. המשמעות היא, שהמשקיעים יזכו לקבל חשיפה לכמות גדולה של חברות מתחום הביומד והמדיקל.
זאת לא העסקה היחידה מפרי היוצר של ירון ייני. בסוף השבוע דיווחה חברת פירסט אסביאס, אף היא שלד המוחזק על ידי גילאון על עסקה נוספת בתחום הביומד. במסגרת העסקה המתגבשת, פירסט אס.בי.אס תרכוש את חברת אי.טי.ויו השייכת לחממת משגב. אי.טי.ויו פיתחה צינור הנשמה שבקצהו מותקנים מצלמת וידיאו ומקור אור. המוצר של החברה מאפשר מעקב חזותי רציף של פנים קנה הנשימה עד לעזיבת החולה את המחלקה לטיפול נמרץ ובכך מגדיל את סיכויי הצלחת הפעולה הרפואית. גם עסקה זו נמצאת בשלבי סיכום אחרונים ובמידה ותושלם, הרי שאי.טי.ויו תהפוך לחברה ציבורית.
ביומדיקס מזרימה פעילות לבורסה
שתי העסקות האחרות שפורסמו בשבוע שעבר, אף הן מתחום מדעי החיים של חברות פרטיות שיהפכו בקרוב לציבוריות. אחת מהחברות היא קולפלנט שהיא חברה נכדה של ביומדיקס שתמוזג עם חברת פורטפוליו גרין. קולפלנט עוסקת בייצור של קולגן אנושי מצמחים מהונדסים גנטית. לאחרונה, השלימה קולפלנט את פיתוח הפקת הקולגן מצמחי טבק מהונדסים גנטית והחלה בייצורו. במקביל, מפתחת קולפלנט יישומים מיוחדים על בסיס קולגן הכוללים טיפול בפצעים כרוניים, איחוי שברים ועצמות, גידים ושרירים.
העסקה נוספת היא של חברת אליום, שאף היא קשורה לחממת מיט"ב מקבוצת ביומדיקס. אליום העוסקת בפיתוח סטנטים רפואיים תמוזג לתוך השלד הבורסאי אלוטקס.
השבוע האחרון העיד שהתיאבון של חברות הביומד להפוך לציבוריות עלה מדרגה ונמצא בשיא, דבר אותו ניתן לזקוף לגידול החד במחזורי המסחר במניות אלה שצפוי בקרוב לבוא לידי ביטוי אף במדד ביומד חדש בבורסה. לפחות בינתיים, החברות מעדיפות לעשות את ההנפקה באמצעות מיזוג אל תוך שלדים. לא מן הנמנע, כי בעתיד עשויות חברות ביומד נוספות לנסות ולהיכנס לבורסה, הפעם בדרך הרגילה באמצעות הנפקת מניות לציבור.
