בראשית נכנסת להשקעה בגילץ: רוכשת 17% מהחברה בתמורה ל-60 מ' ש', והלוואה של 60 מ' ש'
חברת גילץ, שבשליטת רוני בירם וגיל דויטש, תקצה 17% ממניות החברה לקרן המנוף 'בראשית', בתמורה להשקעה של 60 מיליון שקלים בחברה וקבלת הלוואה בסך 60 מיליון שקלים. ההשקעה כוללת השקעה במניות - שיוקצו לקרן, באג"ח לא סחיר של החברה ובכתבי אופציה לא סחירים למניות.
מבנה ההשקעה של בראשית בגילץ בנוי מרכישה של 5,580 אלף מניות החברה במחיר של 10.75 שקל למניה, בהתאם למחירה בבורסה (אשר תהוונה לאחר הקצאתן כ- 17% מהונה המונפק של החברה), 60 מיליון אגרות חוב שקליות לטווח ממוצע של חמש שנים בריבית שקלית של 8% לשנה ו-3,400 אלפי אופציות להמרה למניות החברה במחיר מימוש של 13 שקל. חברת גילץ עוסקת בנדל"ן מניב ובניה למגורים ופועלת בעיקר בספרד. עם זאת, בשנה האחרונה לקחה החברה החלטה להיות שחקן מרכזי בתחום האנרגיה הסולארית באירופה ובישראל. החברה נסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי של 295 מיליון שקלים.
לאחר השלמת העסקה עם קרן בראשית החזקות בעלי העניין יהיו דויטש ובירם (45.5%), חברת רדמיל מבעלי השליטה בבריטיש ישראל (15.2%), חברת רונין מקבוצת ג'ורג' חורש (9.7%) וקרן בראשית, כאמור, שתחזיק ב-17%. יתר המניות (12.6%) תוחזקנה בידי הציבור.
הכנסתה של קרן בראשית כמשקיעה בגילץ מצטרפת לגיוס משקיעים קודם שביצעו בירם ודויטש ביולי 2008, אז נכנסו לחברה המיליארדר הבריטי ליאו נואי, הבעלים של חברת בריטיש ישראל, וג'ורג' חורש, הבעלים של יבואנית טויוטה בישראל - יוניון מוטורס.
קרנות המנוף - כבר לא עוזרות רק לנזקקים
בראשית הינה קרן מנוף המתמחה במחזור חובות, הענקת אשראי וביצוע השקעות בחברות ישראליות ראויות, המגייסות מקורות מימון על מנת לקיים ולפתח את פעילותן. הקרן הוקמה בשנת 2009, בשיא המשבר הפיננסי על ידי מני וסרמן, גבי פרל, רן גרודצקי ועו"ד צורי לביא לאחר שזכתה במכרז הממשלתי להקמת קרן המנוף ה-I בערבות מדינה. הקרן גייסה 2 מיליארד שקל.
בעת הקמתן, טענה המדינה, כי קרנות המנוף נועדו לסייע לחברות בקשיים, שקיים חשש כי הן לא יצליחו לפרוע את חובן למחזיקי האג"ח, באמצעות הזרמת אשראי לאותן חברות. אך מאז ועד היום, ההתאוששות הכלכלית בישראל רקמה עור וגידים והמצב בשוק ההון השתפר מאוד.
כך לדוגמא ההשקעה הנוכחית בחברת גילץ ממש לא באה ברקע לקשיי נזילות. ע"פ דוחות הרבעון השלישי בקופת החברה היו למעלה מ-80 מיליון שקלים במזומן ובהשקעות לטווח קצר. כמו כן, גילץ רשמה זינוק של 119% בהכנסותיה לעומת הרבעון המקביל לסך של 19.7 מיליון שקלים.
"כניסתה של קרן בראשית לחברה תביא להגדלת אמצעיה הכספיים באופן משמעותי", אמר רוני בירם, יו"ר גילץ. "מהלך זה יאפשר לחברה לקדם ולתמוך בהמשך ההתרחבות של גילץ ברכישת מתקנים סולאריים נוספים באירופה ובישראל. מצאנו כי קרן בראשית מנוהלת בגישה עסקית וחשיבה יצירתית התואמים את השקפותינו ואין ספק כי תרומתה לגילץ תהייה הרבה מעבר להשקעה הכספית בה".
