תמיר פישמן נכנסת לתחום קרנות הגידור: תפעיל מדצמבר 2 קרנות מתמחות במניות ובאג"ח

בית ההשקעות תמיר פישמן נכנס לפעילות בתחום קרנות גידור. הפעילות תתבצע בשלב זה באמצעות שתי קרנות מתמחות: "תמיר פישמן הזדמנות מניות" ו"תמיר פישמן הזדמנות אג"ח".

מטרת הקרנות הינה "יצירת תשואה אבסולוטית גבוהה על פני תקופה של 3-5 שנים, תוך שמירה על רמת סיכון נמוכה". הקרנות פועלות באסטרטגיות השקעה אשר נפוצות בנכסים סחירים, לפי ניתוח פונדמנטאלי ויכולת ניצול עיוותי תמחור בשוק באופן אופורטוניסטי.

ההשקעה בכל קרן אפשרית החל מסכום מינימום של 1 מיליון שקל, כך שהמוצר מיועד ללקוחות HNW בהם מתמקדת מסורתית תמיר פישמן.

אסטרטגית long/short מניות הינה אסטרטגית השקעות בה מנהל ההשקעות קונה מניות שבהן הוא צופה עלית מחירים ומוכר בחסר מניות שבהן הוא צופה ירידה במחיר. לרוב, הגישה מבוססת על ניתוח מעמיק ופרטני של חברות בהן מבוצעת השקעה תוך חיפוש כשלי שוק שניתן לנצל. ברוב המקרים פועל מנהל הקרן להפחתת רמת הסיכון בתיק ההשקעות באמצעות מכירה בחסר, גידור פוזיציות והחזקת יתרות מזומן גבוהות מעת לעת.

ארביטרז' אג"ח (Fixed Income Arbitrage) הינה אסטרטגיית השקעות בה נוצר רווח על ידי ניצול עיוותים וכשלים זמניים בתמחור נכסים בעלי מאפיינים דומים בשוק אגרות החוב. לרוב כוללת האסטרטגיה לפחות אחת מן הגישות הבאות: מסחר על עקומי תשואות האג"ח הממשלתיות, long/short אג"ח ממשלתי מול אג"ח חברות על פי הערכות עליה/ירידה בפרמיות הסיכון בשוק, long/short אג"ח חברות בין אגרות חוב של אותה חברה/ מאותו ענף/ חברות בנות - על פי ניתוח מבנה החוב של החברות, איכות החוב של החברות, ואיכות הביטחונות בסדרות שונות.