סקיילקס כבר לא זקוקה למוסדיים בכדי לגייס חוב

היום החלה להיסחר אג"ח של דלק אנרגיה שהונפקה בשבוע שעבר תוך משיכת ביקושים אדירים, מה שהוריד את התשואה על הנייר מרמה של 6.2% צמוד ל- 5.5% צמוד. ולמרות זאת, הרוכשים בהנפקה יכולים למכור את הסחורה שרכשו בהנפקה ברווח של 2% בשוק, ככה זה כשהביקוש גדול בהרבה מההיצע.

גם ההנפקה של בנק דיסקונט אתמול זכתה לביקושים ערים, כך שלבסוף הבנק הנפיק 2 סדרות שטרי הון, הראשונה בהרחבת סידרה ד' הסחירה שנסגרה בתשואה של 4.39% לאג"ח צמוד במח"מ של 6.9 שנים, והשנייה בהנפקת סדרה חדשה של שטרי הון בריבית משתנה של 3.86%, מרווח של 2.2% על גילון 817. וזה רק מתחיל, מחר מתוכננות עוד שתי הנפקות נאות, הראשונה של חברת ריבוע נכסים, והשנייה של חברת סקיילקס.

מה שמעניין בהנפקת סקיילקס הוא שלאחר שלפני שלושה שבועות החברה הנפיקה אג"ח בהיקף של 1.5 מיליארד ש"ח בהצלחה, תוך הסבת רווח נאה למשקיעים, החליטה החברה להגדיל את החוב ובדקה שתי אפשרויות, הראשונה דרך הרחבת סדרות קיימות, והשנייה ע"י הנפקת סדרה חדשה. בתחילה דובר על הנפקת שתי האפשרויות ביחד, אך כשבסקיילקס הבינו שהשוק מספיק חם ואפשר לקצר את הדרך החליטו לוותר על ההרחבות ולגשת ישר להנפקה ציבורית ללא שלב מוסדי של 400 מיליון אג"ח חדשות צמודות מדד למח"מ של 4.1 שנים ותוך נתינת ביטחונות בדמות מניות פרטנר כמו בסדרות הישנות. האג"ח יונפק בריבית מקסימלית של 6.2%, אך בסקיילקס לא מודאגים וההנחה שביקושי העתק שיוזרמו להנפקה יורידו את הריבית בצורה חדה.

מהמתרחש בשווקים

שוק האג"ח נסחר במגמה מעורבת, אג"ח הממשלתיות נסחרות בתנודות קטנות וסביב שערי הפתיחה, ואילו בשוק הקונצרני אנו רואיים המשך מגמה חיובית.

מדדי התל-בונד עולים ב- 0.15% בממוצע. נמשכת המגמה החיובית בעיקר באג"ח בתשואה גבוהה.