כלכלני דויטשה בנק: "מניית החברה לישראל נסחרת בדיסקאונט עמוק של 40%"
כלכלני בנק ההשקעות הגרמני, דויטשה בנק, מעדכנים היום את ההמלצה למניית החברה לישראל ל"קניה", זאת לאחר פרסום הדוחות של חברת האחזקות שבשליטת סמי ועידן עופר בשבוע שעבר.
"אנחנו מעלים את ההמלצה לחברת לישראל, מכיוון שהיא נסחרת כעת בדיסקאונט של 40% על ה-NAV שזה כפול מהדיסקאונט ההיסטורי שלה. אנחנו מעריכים כי הדיסקאונט הזה צריך להיסגר, זאת בשל הירידה הנראית בפרמיית הסיכון בשווקים הבינלאומייםכמו גם הבהירות ההולכת וגדלה בעניין הסביבה הכלכלית בה פועלת צים".
בעדכון ההמלצה, כותבים כלכלני דויטשה, כי "חלקה של כיל בחברה לישראל עומד כעת על 85% ואם מחשיבים גם את החוב, אז ערכה של כיל בחברה לישראל עולה ל-110%. המשמעות היא שגם אם מתעלמים לחלוטין משאר האחזקות של החברה לישראל, עדיין קיים דיסקאונט למחיר ה-NAV שלה".
החברה לישראל פרסמה את תוצאותיה לרבעון הראשון ביום רביעי האחרון. החברה הציגה רווח של 48 מיליון דולר, לעומת רווח של כ- 111 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה החדה ברווח הושפעה בעיקר מירידה ברווחי כיל והפסד כבד של צים.
בדויטשה התייחסו לדוחות וכתבו כי "הרווח הנקי שהציגה החברה היה טוב באופן מפתיע, זאת בהתחשב בירידה החדה בביקוש לדשנים והירידה ברווחי כיל בעקבות כך."
