רפי ניב: "אנשים מתחילים לצאת מהמקלטים, יש יציאה חזקה מהקרנות הכספיות"

שוק ההון מראה התאוששות משמעותית בחודשיים האחרונים, מדדי המניות עולים בצורה חדה והתאווה לסיכון בהתאם. אם במחצית השניה של 2008 ראינו ריצה של הציבור לקרנות הכספיות, עכשיו המגמה מתהפכת. לא פחות מ-32 מיליארד שקלים זרמו לקרנות הכספיות שמספרן הגיע עד ל-41 אבל התשואות מתחילת השנה הן אפסיות, לא יותר מ-0.5% במרבית הקרנות.

רפי ניב, מנכ"ל קרנות הנאמנות של ישיר בית השקעות, התייחס בשיחה עם BIzportal להתנהגות הציבור ואמר כי "רואים יציאה חזקה מאוד של הציבור מהקרנות הכספיות, הציבור בעצם יוצא מהמקלטים. יש לכך מספר סיבות אבל הסיבה העיקרית היא שאנשים נכנסו לקרנות הכספיות בכדי שלא להפסיד כסף, במצב השוק הנוכחי, אנשים מחפשים להרוויח וכבר פחות חושבים על לא להפסיד."

מעבר לכך, אומר ניב, כי "סיבה נוספת שדחפה את הציבור לקרנות הכספיות היא היעדר דמי ניהול. כיום כבר יש דמי ניהול במרבית הקרנות הכספיות ולכן הציבור מתחיל לבחון כלי השקעה אחרים, בטח כאשר פוטנציאל הרווח בכספיות הוא כ"כ נמוך".

לדבריו של ניב, "הציבור מתחיל לזוז לכיוון קרנות האג"ח הממשלתיות, אנשים הולכים לגילונים כיוון שהם שבהסתכלות קדימה הם רואים עליית ריבית, אנשים הולכים גם לקרנות האג"ח הקונצרני. לכיוון הקרנות המנייתיות אנחנו עדיין לא רואים תנועה של ממש".

ניב סבור, כי לקרנות הכספיות יש מקום בתעשייה אבל הן הופכות להיות לא אטרקטיביות בתקופה של ריביות נמוכות. "כרגע רצוי להיות בקרנות שקליות במח"מ קצר או בקרנות מדינה במח"מ קצת יותר ארוך- שם התשואות קצת יותר גבוהות. גם הקרנות הקונצרניות חוזרות לגייס וזה אפיק שעדיין נראה טוב".