אזהרת "עסק החי" לבוימלגרין קפיטל ו-1000% תשואה באג"ח
באיחור של מספר ימים דיווחה ביום שישי (בשעה 05:28) חברת בוימלגרין קפיטל, שבשליטת שעיה בוימלגרין, תוצאות קשות לשנת 2008 הכוללות אזהרת "עסק חי".
בוימלגרין קפיטל סיימה את שנת 2008 בהפסד של 437 מיליון שקל, כאשר 70.5% מתוכו, סך של 308 מיליון שקל נרשם ברבעון הרביעי. ירידות ערך על השקעותיה והוצאות מימון כבדות הביאו לפער האדיר מול ההפסד שנרשם בשנת 2007 שהסתכם ב-16 מיליון שקל. כמו כן, נוצר גירעון של 357 מיליון שקל בהון העצמי והחברה רשמה תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת בסך של 228 מיליון שקל.
הכנסות החברה דווקא עלו ב-19.5% והסתכמו ב-1.62 מיליארד שקל. אלא שהחברה מחקה 242 מיליון שקל מירידת ערך מוניטין של נכסים. עלויות המימון גדלו ב-51% לעומת 2007, והסתכמו ב-462.4 מיליון שקל
"קיימים ספקות משמעותיים אם חברת בוימלגרין קפיטל תוכל להמשיך ולהתקים כעסק חי", כתבו רואי החשבון של החברה, ברייטמן-אלמגור, בהערת עסק חי שצורפה לדוחות החברה ל-2008. רואי החשבון הוסיפו כי לחברה עלולים לחסור 384 מיליון שקל בשנתיים הקרובות כדי לפרוע את חובותיה לבעלי אגרות החוב. מדובר ב-192 מיליון שקל ב-2009 וב-2010.
בדוחות אמרה בוימלגרין קפיטל, המחזיקה בשליטה בחברות אזורים, באנגל משאבים ובאנגל אירופה, כי קיים ספק לעמידה בתאריכי הפרעון העומדים לפרעון חלקי במהלך התקופה הקרובה - בחודש הבא צריכה אזורים לפרוע 16.5% מהקרן של אג"ח א' בתוספת קופון של 6.7%, ולשלם קופון של 7.25% בגין אג"ח ג'. בוימלגרין הודיעה, כי היא עומדת לנהל מו"מ עם בעלי האג"ח ולהציע להם הסדר.
היקף ההתחייבות של בוימלגרין קפיטל כלפי בעלי אגרות החוב עמד נכון לסוף 2008 על כ-404 מיליון שקל. אג"ח סדרה א' של החברה, שאינה כוללת ביטחונות, נסחרת בתשואת זבל של יותר מ-1,000%, וסדרה ג' שבה יש שעבוד מדרגה שנייה (אחרי בנק מזרחי-טפחות על מניות אזורים) נסחרת בתשואה של 227%.
הדוחות סולו (ללא איחוד עם החברות הבנות) של בוימלגרין קפיטל מצביעים על הפסד נקי של 566 מיליון שקל בשנת 2008, לעומת רווח של 24 מיליון שקל. לחברה (סולו) גרעון בהון העצמי של כ-299 מיליון שקל ובקופתה נכון לסוף 2008 היו רק 37 אלף שקלים.
דוחות בוימלגרין קפיטל פורסמו רק עתה, באיחור של שלושה ימים לעומת התאריך האחרון הקבוע בחוק. החברה אומרת כי הדבר נובע מכך שהיא חיכתה לקבל הערכות שווי מעודכנות של נכסיה בכמה תחומים.
