נחתמה עסקת המיזוג מיטב-גאון: בית השקעות הממוזג ינהל כ-14 מיליארד שקל
נחתמה עסקת המיזוג בין מיטב לגאון שוקי הון. בית השקעות הממוזג ינהל לאחר המיזוג נכסים בהיקף של כ-14 מיליארד שקל. חלוקת הבעלות בבית ההשקעות המשותף לאחר השלמת המיזוג תהיה - 70% למשפחת סטפק ושלמה סימנובסקי ו-30% לגאון אחזקות.
כאמור, לאחר המיזוג, ינהל בית ההשקעות הממוזג, שיישא את המותג "מיטב", נכסים בהיקף כולל של כ-14 מיליארד שקל, ויהיה אחד מבתי ההשקעות הפרטיים הגדולים בישראל.
במסגרת המיזוג, תעביר גאון לידי מיטב פעילויות בתחום ניהול תיקי השקעות, קופות גמל וקרנות נאמנות - בכולן פועלת מיטב כיום, ובנוסף יועברו למיטב פעילויות חדשות, ביניהן ברוקראז' ותעודות סל. תחומי פעילות שהיו ייחודיים לגאון שוקי הון, בהם תחום תעודות הסל, תחת השם "הדס", ותחום המסחר המקוון "גאון טרייד", ייוותרו בשמם המקורי לאחר המיזוג.
בנוסף, לפי ההסכם, נכס הנדל"ן של גאון שוקי הון לא יכלל בעסקה. בנוסף לפעילויות אלה, תמשיך מיטב לעסוק בתחום ניהול הסיכונים, ניהול תוכניות אופציות לעובדים ומכללת מיטב ללימודי שוק ההון, כך שלאחר המיזוג תהפוך מיטב לבית השקעות המספק סל שירותים ומוצרים מלא בשוק ההון, הן ללקוחות המוסדיים והן ללקוחות פרטיים. קודם למיזוג יוציאו שני הצדדים לעסקה פעילויות ונכסים שאינם בליבה העסקית המתוכננת של בית ההשקעות הממוזג. כמו כן, עיסקת המיזוג עדיין כפופה לאישורים שונים, לרבות אישור הממונה על ההגבלים העסקיים.
דירקטוריון החברה יורכב מנציגי שני הצדדים והחלטות מהותיות בנוגע לבית ההשקעות הממוזג יתקבלו על ידי שני הצדדים לעסקה במשותף. לאחר המיזוג צפוי צבי סטפק, מייסד מיטב ומנהל ההשקעות הראשי שלה, להמשיך ולכהן כיו"ר הגוף הממוזג.
איציק שנידובסקי, המכהן כיום כמשנה למנכ"ל מיטב, וגדי גרינשטיין, המנכ"ל הנוכחי של גאון בית השקעות, יכהנו בצוותא כמנכ"לים משותפים של הגוף הממוזג. אבנר סטפק יכהן כסגן יו"ר הגוף הממוזג, ויעסוק בעיקר בענייני אסטרטגיה ופיתוח עסקי. שי פרמינגר, מנכ"ל קבוצת גאון ויו"ר גאון שוקי הון, ישמש כסגן יו"ר ללא שכר בגוף הממוזג. משרד עו"ד עמית פולק מטלון ייצג את מיטב בעיסקה ומשרד רם כספי ייצג את גאון.
צבי סטפק, מייסד מיטב, מסר היום: "אנו שמחים על השלמת עיסקת המיזוג עם גאון שוקי הון, הכפופה עדיין למספר אישורים פורמליים, ומקווים כי היא תושלם במהרה. העיסקה מחזקת את מעמדה של מיטב בשוק ההון המקומי, במיוחד על רקע התקופה המאתגרת בפניה אנו ניצבים בימים אלה, וכן משדרגת את סל המוצרים והשירותים שבית ההשקעות מיטב יעניק ללקוחותיו. אנו מאמינים, כי הלקוחות הנוכחיים של מיטב, כמו גם הלקוחות של גאון, ימצאו במיטב לאחר המיזוג מגוון רחב יותר של פתרונות לצרכיהם ותשתית אנושית מהמובילות בשוק ההון".
אבנר סטפק, מנכ"ל מיטב, אמר: "אנחנו מרגישים טוב מאוד עם שותפינו החדשים והטובים מבית גאון. אין ספק שלפנינו עבודה רבה להפקת התועלות המצופות מהמיזוג. אני מאמין ששני המנכ"לים החדשים, איציק שנידובסקי וגדי גרינשטיין, הם האנשים הנכונים שיביאו למיצוי פוטנציאל המיזוג ויצעידו את מיטב להצלחות עסקיות משמעותיות".
משה גאון, יו"ר קבוצת גאון, בירך על השלמת העסקה ואמר כי "מדובר בעסקה טובה לקבוצת גאון אשר תתרום הן לבעלי המניות והן ללקוחות החברה הממוזגת במצב שוק ההון הנוכחי, בו מגמת הקונסולידציה הינה מתבקשת. עסקה זו תואמת את אסטרטגיית קבוצת גאון בתחומי פעילותה ? הקלינטק, הסחר והפיננסים. אני מודה לשי פרמינגר ולצוות הניהולי של קבוצת גאון שפעל בצורה ראויה לציון במסגרת העסקה, ואין לי ספק שעסקה זו תביא דיבידנדים חיוביים לחברה בהמשך."
שי פרמינגר, מנכ"ל קבוצת גאון, ויו"ר גאון שוקי הון אמר: "אנו רואים בעסקה שותפות אמיתית של מיזוג פעילויות שתי החברות תחת המותג 'מיטב', אשר תשיא ערך לבעלי המניות, ותביא עימה יתרונות רבים לציבור הלקוחות, בהם שירותים מגוונים יותר, באיכות גבוהה ובעלות ראויה. אנו ושותפינו החדשים מאמינים במיזוג חברות בשוק. מיטב, בהובלת צבי סטפק ואבנר סטפק, הינה לדעתי השחקן האיכותי והמוביל בשוק ההון בישראל, והינה בעלת שם ומותג איכותי. אנו רואים במיטב שותפים טובים וראויים".
פרמינגר ציין עוד כי "רכשנו את השליטה בגאון שוקי הון בינואר 2005, כשהיה בית השקעות קטן בהיקף של כ-1.2 מיליארד שקל. מאז, השבחנו והגדלנו את היקף הנכסים המנוהל, המסתכם בכ-6 מיליארד שקל. הצלחנו גם ב-2008 לשמור על רווחיות קטנה, לעומת הפסדים אצל מרבית השחקנים הבינוניים האחרים". פרמינגר איחל הצלחה למנכ"לים המשותפים, גדי גרינשטיין ואיציק שנידובסקי ואמר, "אני בטוח ביכולתם ובכישוריהם להוביל את בית ההשקעות הממוזג להצלחות גדולות".
אודות בית ההשקעות מיטב:
בית ההשקעות מיטב נוסד ב-1979 על ידי צבי סטפק ושלמה סימנובסקי ומנהל כיום כ-8 מיליארד שקל בקרנות נאמנות, ניהול תיקים, קופות גמל, קרנות פנסיה ועוד.
אודות קבוצת גאון:
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
בנק אש יוצא לדרך: הבנק הדיגיטלי החדש ייחשף מחר רשמית; איפה הוא צפוי להוות תחרות לבנקים?
אחרי כמעט שלוש שנים מרגע קבלת הרישיון - אש מתחיל לפעול. המייסדים מציגים חזון של "בנקאות אחרת" - האומנם?
בנק אש בנק אש (esh), הבנק הדיגיטלי החדש שבשליטת היזם ניר צוק, יחל מחר את פעילותו באופן רשמי, עם אירוע השקה מקוון בו תוצג התוכנית העסקית של הבנק.המהלך מגיע כמעט שלוש שנים לאחר שבדצמבר 2022 קיבל הבנק רישיון מבנק ישראל. מחר צפויים המייסדים, ובהם יובל אלוני, לחשוף את החזון והכיוון שאליו הם מתכננים להוביל את הבנק. אלוני, שותף מייסד ומבעלי השליטה, פרסם בפוסט כי מדובר ב"רגע מכונן" אחרי שנות עבודה רבות, וציין כי הבנק ישנה את פני הבנקאות המסורתית.
מודל עסקי שונה מזה של וואן זירו
בניגוד לבנק הדיגיטלי וואן זירו שהשיק את שירותיו כבר באוגוסט 2022 ומכוון בעיקר למשקי בית, בנק אש מתכנן להתמקד במגזר העסקי - ובעיקר בעסקים קטנים וזעירים. הפלטפורמה הטכנולוגית העצמאית של הבנק כבר פועלת ומבוססת על מערכות ליבה בענן הציבורי, מתוך מטרה להפחית עלויות ולייעל תהליכים.
הטכנולוגיה הזו אינה מיועדת רק לשימוש פנימי. בכוונת אש לשווק אותה בהמשך גם לבנקים דיגיטליים נוספים בארץ ובעולם. בין המוצרים שאש צפוי להציע: חשבונות עו"ש, פיקדונות, אשראי עסקי ושירותים פיננסיים מותאמים לעסקים קטנים. נראה שהמקום שבו הם יכולים לעורר את השוק הוא בפיקדונות הריבית על הפיקדונות בבנקים נמוכה מאוד, במיוחד הריבית על עו"ש והריבית לפיקדונות קצרים. כל גורם שייכנס לתחום ויספק ריביות טובות, עשוי למשוך קהל, אם כי, כפי שניתן להיווכח מהניסיון של וואן זירו, זה לא יהיה פשוט.
השקעות עתק ותג מחיר של חצי מיליארד דולר
מאחורי בנק אש עומדת קבוצת משקיעים בראשות ניר צוק, מייסד פאלו אלטו, חברת הסייבר הגדולה בעולם, הנסחרת בנאסד"ק בשווי של כ-125מיליארד דולר. השקעה משמעותית של גוף מוסדי, היתה של כלל ביטוח, שהשקיעה כ-100 מיליון שקל תמורת 4.99% ממניות הבנק וחברת הטכנולוגיה שעל בסיסה הוקם.
ההשקעה בוצעה לפי שווי של כ-512 מיליון דולר אחרי הכסף, ואליה הצטרפו גם אלוני, ושותפים נוספים. מדובר בסכום משמעותי, בעיקר בהתחשב בכך שהבנק עדיין לא התחיל לפעול בפועל מול הציבור.
