פולישק יוצאת לדרך חדשה? הגיעה להסדר עם בעלי האג"ח

האם חברת פולישק יוצרת לדרך חדשה? בעלי אגרות החוב של החברה שניהלו בתקופה האחרונה משא ומתן עם יצרנית יריעות פוליאתילן מקיבוץ ניר יצחק הצביעו אתמול בעד עקרונות עיקריים להסדר פרישת חובות.

ההסדר עלה להצבעה רק יומים לאחר שחברת פולישק, הודיעה כי היא מנהלת מו"מ עם חברה בין-לאומית, לצורך התקשרות בהסכם הפצה בלעדית של מוצרי החברה בתחום היריעות הגמישות לתיווי בקבוקים, בצפון אמריקה ובדרום מזרח אסיה. הסכם שעשוי לכלול אופציה להשקעה בחברה.

תחת ההסדר עם בעלי האג"ח, התחייבה החברה להעביר תשלום במזומן בסכום של 10 מיליון שקל בחלוקה למספר מועדים שונים. כאשר 3 מיליון שקל מתוך התשלום יוזרמו ישירות על ידי בעלי השליטה בחברה (הקיבוצים ניר יצחק וסופה) ו-1.5 מיליון שקל ישולמו מכספים שהחברה צפויה לקבלם כפיצוי בגין מבצע "עופרת יצוקה". היתרה בסך של 5.5 מיליון שקל תועמד על ידי בנקים מממנים.

מתוך הסכום, 6 מיליון שקל ישולמו בתוך שנה, עד ליום 1 במרץ 2010. על הסכום תחול ריבית עולה במהלך השנה, עד לפירעון. בכך, הסכימו בעלי האג"ח לדחות את קבלת תשלום הקרן והריבית שהיה אמור להתקבל בסוף חודש פברואר 2009.

בתוך כך, בעלי השליטה בחברה יזרימו לחברה 3 מיליון שקל במזומן כהון מניות והלוואות הבעלים שהועמדו לחברה בעבר וטרם נפרעו, בסך של כ- 5 מיליון שקל, תומרנה במועד ביצוע ההסדר למניות או לאופציות לרכישת מניות בחברה.

יתרת החוב למחזיקי האג"ח בסך של כ- 43.4 מיליון שקל, תיפרס (כאג"ח להמרה) לתקופה של 13 שנים. בשנים 2009 עד 2011 תשולם ריבית בלבד (תקופת גרייס של שלוש שנים על הקרן) בשיעור של 5% לשנה ובתוספת הצמדה למדד. החל משנת 2012 יקבלו המחזיקים תשלומי קרן וריבית צמודה, בשיעורים כפי שיוסכמו.