6 דברים שצריך לעשות ברגע של משבר, כלומר עכשיו

1. האם אתה משקיע או ספקולנט – מעולם לא היה זמן מתאים יותר לבחון את עצמך מאשר בימים אלו, המשבר כאן, סביר להניח שהשערוך בדף החשבון מצביע על הפסד לא מבוטל ומחשבות שליליות רבות עוברת לך בראש, משקיע מבין שהשערוך הוא תצלום מצב נכון לרגע נתון, זה כמו שמישהו יציע לקנות את דירתך או מכוניתך ב-30% פחות מהמחירון, ספקולנט מתחיל לחשב מה יקרה עם קצב הירידה הזה ימשך - או יותר נכון כמה הוא עלול עוד להפסיד, הסיבות לפערים בגישות הן רבות, טווח השקעה קצר ,אי יכולת לספוג את ההפסד וחוסר מידע מספק על תיק הנכסים שבידך. אם אתה ספקולנט, ברח מהשוק ועל תחזור בשנה הקרובה, השוק הזה מסוכן, אם אתה משקיע, המשך לקרוא.

2. אסוף כמה שיותר נתונים על תיק ההשקעות שלך – ברר במה אתה מושקע, רד לרמת הרזולוציה הדקה ביותר, אם אתה מושקע באג"ח, ברר יכולת החזר, אם אתה מושקע בתעודת סל, ברר היכן יושבים הכספים, אם בקרן נאמנות, ברר בדיוק את נכסיה. אני מבין שזה לא תמיד אפשרי ופשוט. ובשביל זה אתה צריך את הסעיף הבא.

3. במי אתה מאמין – מי הכתובת שלך לעניינים פיננסים? מישהו שאתה מעריך את דעתו, שהוכיח את עצמו בעבר, שיש לו ניסיון בטיפול במשברים וראיה רחבה בכדי לזהות הזדמנויות, אם כבר מצאת אותו, גש אליו עם כל השאלות בסעיף הקודם ושאל אותו, אם אין לך אחד כזה, תתחיל לחפש אותו, יש בארץ קבוצה מצומצמת של מנהלי השקעות שיש להם את היכולת ומצד שני הרצון והסבלנות לעזור לך, פנה לכמה מנהלי השקעות או יועצי השקעות, בקש מהם ממליצים, פגוש אותם לשיחה ונסה להבין האם הם אנשי האמון שלך.

4. התרחק משוק המניות – שוק המניות אומנם ירד בצורה ניכרת בחודשים האחרונים, אך לעומת שוק האג"ח הוא עדיין אינו אטרקטיבי, ההבדל בין שוק האג"ח למניות, הוא הידיעה שבשוק האג"ח ישנו חוזה בינך ובין בעל החברה שאת אג"ח שלו אתה קנית, ובחוזה נקבעו התנאים המדויקים לגבי הריבית ההצמדה והתזרים שלהם, (כמובן בהנחה שהחברה לא פשטה את הרגל), לבעל המניות דבר לא מובטח. כששוק האג"ח מציע תשואות דו ספרתיות שוק המניות אינו רלוונטי, ובכלל זה כלל ברזל בשוק המניות, הירידות תמיד יהיו מהירות ואכזריות יותר מהעליות (וזו הסיבה שבגללה אנו נתפסים בד"כ בזמן ירידות), משך העליות הינו ארוך וממושך ותמיד יהיה זמן להצטרף לשוק.

5. התרחק מאופציות, עסקאות שורט, ותעודות ממונפות – אלו לרוב מתכון בטוח להפסד גדול, האופציות והמנופים אינם מתאימים למשקיע לא מקצועי, וסביר להניח שלארוך זמן אתה תפסיד בגדול.

6. נסה להבין לאן זורם הכסף החכם – מדי יום ניתן לקרוא בעיתונות, ובהודעות הבורסה, על בעלי עניין שרוכשים בחזרה אג"ח שלהם, זוהי הדרך שלהם לומר, אני מאמין בעצמי, חפש חברות שקונות בהיקפים משמעותיים (מי שרוצה רשימה מוזמן לפנות אלי), ויש להן יכולת מוכחת לפרוע את ההתחייבויות שלהם.

קדימה , לעבודה וגמר חתימה טובה.

מאת: מיכה צ'רניאק, מנכ"ל בית השקעות להבה