פאניקה בשוק הנגזרים: "מעולם לא ראיתי סטיות תקן של 48% בשבוע שלפני פקיעה"

השווקים מסביב לעולם רועדים ומדד המעו"ף רושם את אחד השבועות הגרועים שלו מזה כמה שנים. התנודות החדות היומיות במדד המעו"ף משליכות בצורה ניכרת על שוק הנגזרים. אתמול פתח מדד המעו"ף בעלייה ולבסוף סגר בצניחה של כ-5% מה שהביא את סטיות התקן הגלומות על האופציות במדד המעו"ף לזנק בחדות.

הבורסה לניירות ערך יצאה היום בהודעה כי תשנה את סטיית התקן לצורך חישוב הבטחונות הנדרשים לכותבי אופציות המעו"ף. סטיית התקן השנתית תהיה מעטה 45% והתנודות בסטיות התקן תהיינה 9%.

כרגע עומדות סטיות התקן הגלומה באופציות המעו"ף על 48%. מנהל קרן הגידור קריפטונייט, איתמר עדן אומר היום ל-Bizportal: "המצב באופציות מאוד מובלבל, יש המון מוכרים. בפעם האחרונה שראינו את סטיות התקן ברמות האלה הייתה רק בינואר, אני לא זוכר מצב כזה בשבוע שלפני פקיעה גם לא בזמן מלחמת לבנון."

עדן הוסיף ותיאר פאניקה וטירוף מוחלט בשוק הנגזרים: "יש בנקים שסוגרים פוזיציות עבור לקוחות, מנגד אפשר לראות אנשים שמוכרים סטיות תקן כי הן מאוד גבוהות. רמת האי-וודאות מגולמת בצורה מדהימה באופציות, סטיות התקן ברמתן כרגע משקפות תנודות של 3% ליום. אני רק יכול להגיד שזה משתנה ללא הרף, לא ראיתי דבר כזה כבר הרבה מאוד זמן. הכל מאוד אמוציונלי ומאוד דימני".