הישראלים מעדיפים ישראליות: כמעט 70% מהמניות המוחזקות ע"י מנהלי הקרנות הן מניות בישראל

בית ההשקעות מיטב מפרסם היום נתונים אודות השקעותיהם של מנהלי הקרנות בישראל. מהנתונים עולה, כי לאומי מבססת מעמדה כמניה הפופולרית ביותר מבין מניות ת"א 100 (במונחי שווי שוק), בקרב מנהלי קרנות הנאמנות – סך האחזקות בה גדל ברבעון השני של 2008 בכ- 17%.

נציין כי ברבעון הראשון של 2008 שמרו חמשת מנהלי הקרנות הגדולים אמונים לטבע, הרי שברבעון החולף הם "נכנעו לזרם" והגדילו אחזקותיהם במניית לאומי. מניית הבנק הגדול במדינה (לפי שווי שוק) מוחזקת על ידי 279 קרנות, בעוד שבסוף הרבעון הראשון של 2008, היא הוחזקה על ידי 262 קרנות.

למקום השני הגיעה מנית טבע, ששווי השוק המצטבר שלה בתעשייה הינו כ-471 מיליון שקל (טבלה מס' 1) וכ- 291 קרנות החזיקו בה, בהשוואה ל- 247 קרנות שהחזיקו בה במארס 2008. החברה לישראל טיפסה אל המקום השלישי, כשהיא מוחזקת על ידי 267 קרנות, ושווי האחזקות בה מסתכם בכ- 423 מיליון שקלים. יש לציין, כי שלוש מניות אלו מופיעות בעקביות בחמישיה המובילה אצל כל אחד מ-5 מנהלי הקרנות הגדולים ביותר. כי"ל ירדה מהמקום השלישי למקום הרביעי כשהיא מוחזקת על ידי 213 קרנות.

לגבי האחזקה במניות השורה השלישית, לאחר שקווינקו פינתה את מקומה ועברה להיסחר במדד ת"א 100, חוזרת מניית מגדל ביטוח לככב כמניה הפופולרית ביותר מבין מניות היתר. אי.די.בי פיתוח, שאף היא נסחרת במדד מניות היתר מסיבות טכניות, התברגה למקום השני, על חשבון מעברות שירדה למקום השלישי.

במיטב בחנו את התפלגות האחזקות של מניות בישראל ובחו"ל בתעשייה כולה ומצאו, כי מתוך סך נכסי הקרנות כ-69% מושקעים במניות בישראל וכ-31% מושקעים במניות בחו"ל. בבחינת ההתפלגות של מניות בישראל ובחו"ל בקרב חמשת המנהלים הגדולים תמונת המצב מעט שונה: 64% מושקעים במניות בישראל וכ- 36% מושקעים במניות בחו"ל.

בדיקה יחסית של משקל המניות בישראל לעומת משקל המניות בחו"ל הראתה, כי פסגות מוביל בשיעור המניות בחו"ל, כאשר מתוך סך האחזקות במניות כ- 51% הן מניות בחו"ל. לעומת זאת, אצל הראל פיא נמצא, כי שיעור המניות בחו"ל באופן פרופורציונאלי לסך האחזקות במניות הוא הנמוך ביותר מבין 5 המנהלים הגדולים (רק כ- 14% במניות חו"ל).