הקלה בשווקים: הנפט יורד, הדולר מתחזק - והמניות מתאוששות

הקלה למשקיעים ברחבי העולם: הנפט ממשיך לרדת גם היום טרם פתיחת המסחר בבורסות ניו יורק בשל התפוגגות החשש מסופת ההוריקן "דולי" והתחזקות הדולר, מה שמביא לעליות בקרב שוקי המניות ברחבי העולם. באסיה ננעל הבוקר המסחר בעליות חדות, אירופה נסחרת בעליות של כ-1.5% והחוזים העתידיים על מדדי וול סטריט עולים כעת בכ-0.6%.

הנפט משיל כעת 1.8% ונסחר סביב רמה של 126 דולר לחבית. רק בתחילת החודש שהה הזהב השחור בשיא של 147 דולר לחבית. אחת הסיבות להיחלשות הנפט היא סופת ההוריקן "דולי", אשר איימר לפגוע במתקני הזיקוק במפרץ מקסיקו (שם מעובדים 25% מהנפט בארה"ב) אולם היא שינתה כיוון והיא עושה דרכה לעבר צפון-מערב.

התחזקות הדולר בשוק המט"ח הגלובלי מחלישה אף היא את הנפט. המטבע האמריקני מטפס מול המטבעות המובילים לאחר שחברי ה'פד' התבטאו אמש (ג') בזכות העלאת הריבית בארה"ב. התחזקות הדולר לא מביאה רק לירידה במחיר הנפט אלא גם במחירי סחורות כדוגמת הזהב, הכסף, הפלטינום, החיטה, הסויה והתירס.

המאבק בספקולנטים

לפי נתוני בורסת ה-Nymex, מספר החוזים העתידיים על הנפט אשר נסחרים בבורסת ניו יורק נפל לשפל של 17 חודשים כשברקע חברות נפט ומשקיעים מוסדיים סוגרים פוזיציות לונג ויוצאים מהשוק. ייתכן והמהלך שמוביל הקונגרס לצמצום פעילות הספקולנטים בשוק החל להרתיע את השחקנים בשוק, או אולי מחיר הנפט הגבוה, אך הנתונים מראים שמספר החוזים העתידיים הפתוחים על הנפט ירד ב-2.6% ל-1.23 מיליון חוזים במספר.

הדמוקרטים בסנאט, אשר מובילים את המהלך לצמצום פעילות הספקולנטים בשוק הנפט, עברו אמש משוכה נוספת כאשר הסנאט אישר ברוב של 94 תומכים מול 0 מתנגדים להמשיך בדיון בנושא. בשבועות האחרונים הובאו בפני הסנאט עדויות מצד אנליסטים בכירים ומשקיעים גדולים בשוק הנפט במסגרת הדיון. הדמוקרטים מאמינים כי המהלך שלהם עשוי להביא לירידה של 50% (!) במחיר הנפט. במסגרת המהלך, יטיל הרגולטור בארה"ב מגבלות על המסחר הספקולטיבי בחוזים העתידיים בשוק הנפט והגז הטבעי ותוגבר השקיפות כדי למנוע מניפולציות.

האמריקנים נוסעים פחות

במקביל, הביקוש לדלקים בארה"ב מצטמק, מה שמהווה גם כן קרקע פוריה לירידה במחיר הנפט. לפי נתוני הממשל האמריקני, הביקוש לבנזין ירד בשבוע החולף ב-3.3%, ומדובר כבר בשבוע ה-13 ברציפות של ירידה בביקוש לבנזין, כאשר האמריקנים הבינו שמחיר הנפט גבוה מדי עבורים והחליטו לצמצם את היקף הנסיעות.

"כרגע מדובר בתיקון בלבד לאחר גל של עליות חדות בשוק הנפט, וזה תגובה לירידה בביקושים בארה"ב", אומר אלדר גנזל, מנכ"ל בית ההשקעות מאור לוסקי. " האמריקנים נוסעים פחות וצורכים פחות ואם הביקושים ימשיכו לרדת אז הנפט יכול לתקן אפילו עד ל-100 דולר. יחד עם זאת, אנו חוששים מהצד של ההיצע. צריך לזכור שהמתחים הגיאו-פוליטיים עם איראן עדיין שרירים וקיימים, כך שכל פגיעה בהיצע הנפט תחזיר את הזהב השחור לעליות. עד שהסיפור הזה לא יתבהר, הנפט לא יצלול".