אפריקה מנחיתה מכה כפולה: הרווח הרבעוני צנח ב-83% - תגייס בשבועות הקרובים 150-200 מ' ד'
חברת אפריקה ישראל יוצאת להנפקה: החברה הודיעה היום כי בכוונתה לצאת לגיוס הון של 150-200 מיליון דולר בשבועות הקרובים בדרך של הנפקת מניות לציבור, מה שיביא לדילול ערך עבור המשקיעים (דבר המביא בדרך כלל לירידה בערך המניה בבורסה). זמן קצר לאחר ההודעה, פרסמה החברה את הדוחות הכספיים לרבעון הראשון של השנה, ממש בדקה ה-90.
מטרת הגיוס באופן רשמי הינה "הרחבת בסיס ההון של החברה". כמו כן, נמסר בהודעת החברה, כי בעל השליטה לב לבייב יטול חלק בגיוס ההון, בשאיפה לשמור על שיעור אחזקותיו הנוכחי בחברה, העומד כיום על 74.83% מהחברה. במילים אחרות, לבייב עצמו ירכוש ככל הנראה מניות אפריקה בהנפקה.
"עיתוי גיוס ההון, אם בכלל, סוגי ניירות הערך שיוצעו במסגרתו והיקפו המדויק, טרם נקבעו, והם ייקבעו, בין היתר, בשים לב לתנאי השוק במועד הרלבנטי", מסרה אפריקה בהודעתה. על מהלך הגיוס הוחלט רק אתמול (ה'), אז התכנס דירקטוריון החברה לישיבה וקיבל את ההחלטה.
"לאפריקה אין בעיה לקבל מימון מכל מקום, אין לה קשיי מימון", אומר האנליסט שי ליפמן מ-IBI. "יכול להיות שהגיוס נועד להזרים את הכסף לדניה סיבוס, אך בכל מקרה אין פה משהו דרמטי. אינני סבור שתהיה ירידה במניה כיוון שסכום הגיוס מהווה רק כ-5% משווי השוק שלה. זה לא קריטי".
עונת הדוחות הכספיים לרבעון הראשון של 2008 תסתיים היום באופן רשמי ואפריקה חיכתה עד היום לפרסום דוחותיה. בשוק העריכו תחילה כי החברה תפרסם את הדוחות אתמול, אולם ברגע האחרון חל שינוי והדוחות פורסמו היום. מוקדם יותר השבוע דיווחה החברה הבת, אפי פיתוח, על הכפלת הרווח הנקי ברבעון הראשון, אולם הדבר הושג בעיקר הודות למכירת נכס במוסקבה.
וכעת למספרים: הרווח הנקי של אפריקה צנח ברבעון הראשון ב-83% לרמה של 125 מיליון שקל בלבד (בעיקר בשל היעדר מימושים מהותיים וחוסר היכולת לרשום בספרים שערוכים בשל המעבר ל-IFRS). הרווח מפעולות רגילות לפני הוצאות המימון נפל ל-465 מיליון שקל לעומת 1.23 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווחים ממימוש נכסים ירדו ב-56% ל-122 מיליון שקל ורק הרווחים מהשכרת נכסים עלו ב-46% ל-92 מיליון שקל. במקביל, החברה רשמה עלייה של 17.7% בהוצאות המכירות וגידול של 40% בהוצאות הכלליות. הוצאות המימון עלו אף הן ב-26% ל-97 מיליון שקל.
סך המאזן של החברה ירד ברבעון החולף ב-4.8% ל-37.6 מיליארד שקל, כאשר ההתחייבויות השוטפות של החברה עלו ב-7.9% והסתכמו ב-4.1 מיליארד שקל. החברה רשמה גם קיטון של 18% ברכוש השוטף לרמה של 12.3 מיליארד שקל בשל ירידה של 945 בשווי המזומנים של אפי פיתוח (אשר שישמו בעיקר להשקעה בנדל"ן).
"ברווחי החברה עשויה לחול תנודתיות גבוהה בין תקופות דיווח שונות, וזאת בעיקר בשל עיתוי מימושים שמבצעת החברה וחברות הקבוצה, עיתוי שערוכי נדל"ן להשקעה וכן בשל שינויים בהוצאות המימון (נטו) של החברה וחברות הקבוצה, שהיקפן מושפע מהיקף החוב נטו, מאפיקי ההצמדה של החוב והנכסים הכספיים נטו ומשיעור השינוי במדד המחירים לצרכן ובשער החליפין של מטבעות החוץ מול השקל בתקופה המדווחת", נכתב בדוחות החברה.
