סוף משבר הסאבפריים מתקרב? בלאק-רוק מודיעה על רכישת תיק השקעות הסאב-פריים של UBS
בלאק-רוק (BlackRock), מנהלת הנכסים האמריקנית, תשלם ל-UBS (סימול: UBS) כ-15 מיליארד דולר תמורת תיק השקעות של נכסים מגובי משכנתאות סאב-פריים, בעסקה המסמלת עוד נקודת מפנה בשווקים, כך הודיע היום (ג') הבנק השוויצרי, במקביל לפרסום תוצאות הרבעון הראשון.
הצעד של בלאק-רוק (סימול: BLK) הינו עוד אחת מהדוגמאות המשמעותיות, ההימורים ה"לעומתים" (המנוגדים למגמה הרווחת), המבוצעים ע"י פירמות פיננסים מובילות, המעידים על כך - שהגרוע ביותר בשוקי האשראי כבר נמצא מאחורינו.
החוב של UBS - אשר נקנה בהנחה של 25% מערכו הנוכחי של 20 מיליארד דולר - יוכנס לקרן חדשה של בלאק-רוק שתשווק למשקיעים.
התחזקות האופטימיות על שוקי האשראי הודגשה בתקופה האחרונה ע"י צעדי מספר בנקי השקעות כגון גולדמן זאקס (סימול: GS), חברות השקעות פרטיות הכוללות את TPG וקרנות גידור, הקונים נכסי משכנתאות - ובחלק מהמקרים משנים את ההימורים ה'דובים' מסוף שנה שעברה.
חלק מחברות הפיננסים השקיעו גם בפירמות שירותי משכנתאות, האוספות תשלומי משכנתאות, כך שיוכלו להרוויח יותר מומחיות בהערכת הלוואות וני"ע של משכנתאות. לדוגמא, גולדמן זאקס רכש את חברת ליטון שירותי הלוואות בחודש דצמבר האחרון כך שיוכל למצוא משכנתאות בעייתיות לצורך רכישה וארגון מחדש.
בלאק-רוק, המוחזקת בשיעור של 49.8% ע"י מריל לינץ, כרגע מנהלת כ-1.36 טריליון דולר נכסים. העסקה עם UBS מגיעה רק חודש אחרי שבלאק-רוק הסכימה לנהל 29 מיליארד דולר המושקעים בעיקר בני"ע מגובי משכנתאות שהוחזקו ע"י בר סטרנס, כחלק מעסקת רכישת החרום שנעשתה ע"י ג'י.פי.מורגן.
UBS, בנק ההשקעות השוויצרי שרשם עד כה את ההפסדים הגדולים ביותר באירופה כתוצאה ממשבר הסאב-פריים, דיווח היום על מחיקה של 19 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2008, מחיקה שהעבירה אותו להפסד של 11 מיליארד דולר.
בהמשך לכך, UBS הודיע, כי יפטר 2,600 עובדים, המהווים כ-12% מהעובדים בחטיבת ני"ע שלו, חלק מתוכנית ארוכת טווח לפטר 5,500 עובדים מחצית 2009. חברות הפיננסים ברחבי העולם פיטרו עד כה 48 אלף עובדים מאז פרוץ משבר האשראי, כאשר סך המחיקות עומד כעת על 319 מיליארד דולר.
