ניתוח טכני: אפריקה נכסים - כוח מתפרץ

חלק לא קטן ממניות הנדל"ן מבצעות בעת האחרונה התאוששות מרשימה. אחרי תקופה בה הנחילו אכזבה רבתי לכל מי שהאמין בהן, הן מחזירות חלק מהכבוד האבוד. חלק ממניות אלו הן אתלטיות ברמה גבוהה, עם כוח מתפרץ אדיר ויכולות לגמוע מרחקים בפרי זמן קצרים, ואפריקה נכסים נופלת בדיוק לסוג המניות שאני נוטה לכנות "המניות האתלטיות".

הרעיון במסחר לטווח קצר הוא לרכב על גל עליות עתיר מומנטום ותנופה, לדעת לקבע רווחים ולסיים את העסקה בנקודה ידועה מראש. מדובר במסחר לא פשוט שמשך זמנו נע בין יום ממסחר בודד לחמישה ימים בממוצע. פוטנציאל הרווח אינו גדול ורמת הסיכון אינה נמוכה אך סוג מסחר זה יודע לספק ריגושים והוא טוב לשריפת קלוריות.

התהליך שלפני

מבט על גרף נרות יומי של אפריקה נכסים ילמד שבאמצע אוגוסט נשקה המניה למחיר שפל של 163.50 שקלים למניה. משם, כפי שאפשר לראות על הגרף המצורף, החלה המניה לדשדש כאשר רמת השפל נבדקה פעם נוספת מספר שבועות מאוחר יותר. מבט על התנהגות מחזורי המסחר מראה שבפעם השנייה שהגיעה המניה לרמת השפל, נסוגו המחזורים כעדות ולפיה ההיצע העומד למכירה הולך ואוזל. כאשר במסגרת דשדוש מתקיימת ירידה ברורה בהיקפי הפעילות, בעיקר בנקודת השפל, מעיד הדבר על תהליך של איסוף סחורה. בתחתית הגרף אפשר לראות את מדד החפיפה סטייה. אפשר לראות כיצד בניגוד לנקודות השפל של הדשדוש שהיו מסודרות ברמה זהה, הרי שנקודות השפל של מדד החפיפה סטייה היו מסודרות במבנה עולה. תהליך זה בו המניה מדשדשת ומדד המומנטום עולה קרוי בשפה המקצועית "סטייה חיובית" והוא נוטה לסמן על קרבה לסיומה של הירידה. עוד אפשר לראות שלמרות שאפריקה נכסים חזרה לבחון את רמת השפל, הרי שעקומת macd (העקומה האדומה) נותרה מעל לעקום הפעולה (העקומה הירוקה).

הפריצה

אתמול, במסגרת יום מסחר רגוע בשוק המקומי, פרצה המניה מעלה בקול תרועה רמה. אפשר לראות שבמהלך שני ימי המסחר האחרונים נוצרו נרות ארוכים הנוטים להופיע כאשר נפרצת רמת התנגדות. לנרות אלו התלוו מחזורי מסחר גבוהים המאשרים את כיוון הפריצה ומעלים את הסבירות ולפיה כיוונה של המניה בטווח הקרוב צפוי להיות כלפי מעלה.

סיכום

כל מבנה המחירים, החל מהדשדוש, דרך התנהלות מחזורי המסחר ומדדי העוצמה וכלה בפריצה של היומיים האחרונים, מעידה שכיוונה של המניה צפוי להיות מעלה וכי כל ירידה תתברר עד מהרה כאפיזודה חולפת ונשכחת בגל עליות קצר טווח.

*הכותב משמש כמנהל המקצועי של "המרכז להשכלה פיננסית, מקבוצת מטריקס ומלמד את שיטת הניתוח הטכני.

הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.