אנליסטים על בזק: המשבר עם העובדים - המפתח לקיפאון

לקראת דו"חות הרבעון השלישי של בזק, הצפויים להתפרסם ביום שלישי הקרוב (31.10) יוצאים הבוקר בתי ההשקעות מריל לינץ' ואקסלנס נשואה עם המלצות עדכניות למניות החברה.

מעידכון ההמלצה של מריל לינץ' עולה, כי בבנק ההשקעות צופים המשך קיפאון בשורת ההכנסות לצד עלייה ב-EBITDA של החברה, לעומת הרבעון המקביל אשתקד. האנליסטים במריל, צופים שבזק תציג שהכנסות בזק יסתכמו ב-2.87 מיליארד שקל, כאשר הבנות פלאפון, יס ובזק בנלאומי צפויות לרשום צמיחה של 1.2%, 11% ו-24% בהתאמה במכירות.

בנוסף מציינים במריל, כי בין הרבעונים לא צפוי שינוי משמעותי בגידול, למעט פלאפון שם צופים האנליסטים גידול במספר השיחות ובתעבורה עקב המלחמה בצפון, שחלה בתחילת הרבעון.

רווחי ה-EBITDA של החברה צפוי להסתכם ב-978 מיליון שקל, המשקפים שולי רווח של 34%, בדומה לתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי צפוי לרדת ל-160 מיליון שקל בשל הוצאות ורווחי הון חד פעמיים שנרשמו בתקופה המקבילה.

בסיכום המלצתם מציינים במריל לינץ', כי כי מעבר למספרים את עיקר העיניין ברבעון מרכזים השיחות של הנהלת החברה עם ועד העובדים. בבנק ההשקעות משוכנעים, כי ההסכם שיחתם יהיה לטובת החברה ויאפשר להנהלה לשנות את האסטרטגיה במטרה לחתוך את ההוצאות התפעוליות שלה במסגרת הרה הארגון.

בשורה התחתונה, מותירים במריל לינץ' את המלצת ה-"קנייה" למניית בזק עם מחיר יעד 5.9 שקל, גבוה ב-3% ממחיר המניה בשוק היום.

אקסלנס נשואה: המפתח הינו ההסכם עם העובדים

גם באקסלנס נשואה מעריכים כי עיקר העניין של המשקיעים מצוי בהסכם עם העובדים, שלהערכתם יסתכם בפיטורי 2,000 עובדים ויביא לחיסכון שנתי של 300 מיליון שקל ולחלוקת דיבידנד של 1.2 מיליארד שקל.

בשורה התחתונה באקסלנס אופטימים יותר ומעניקים לבזק המלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 6.8 שקלים למניה, גבוה ב-17% ממחיר המניה הבוקר בבורסה.