ליברה עם זינוק חד ברווח והמשך צמיחה בפרמיות

ליברה ליברה 1.75% , חברת האינושרטק הדיגיטלית, פירסמה את דוח הרבעון השלישי של 2025, והראתה המשך צמיחה מהירה, התרחבות הפעילות העסקית ושיפור חד ברווחיות החיתומית. מנועי הצמיחה המרכזיים של החברה, ביטוחי הרכב, מוצר Chik וענף ביטוח החיים, מציגים כולם תוצאות שיא. במקביל, רווחי ההשקעות הגבוהים ותיק הנוסטרו ההולך וגדל תומכים משמעותית בשורת הרווח ומביאים את החברה לרבעון הטוב ביותר שלה מאז שנוסדה.

הרווח הכולל לאחר מס ברבעון השלישי הסתכם בכ־24 מיליון שקל, עלייה חדה של כ-85% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. גם הרווח הכולל לפני מס עלה בצורה משמעותית והגיע לכ-37 מיליון שקל, וכמעט הוכפל לעומת כ-19.4 מיליון שקל ברבעון המקביל. הדוח מציין כי תשואת ההון ברבעון השלישי, במונחים שנתיים, עמדה על נתון גבוה בהשוואה לענף, כ-58%. על פי נתוני החברה, מקור הצמיחה ברווח הוא שילוב של גידול משמעותי בהיקפי הפעילות, ירידה בפגעי גניבה, חיתום איכותי ויעילות תפעולית גבוהה.

פרמיות הברוטו ברבעון השלישי הגיעו לשיא של כ-241.7 מיליון שקל, עלייה של כ-19.2% לעומת כ־202.4 מיליון שקל ברבעון המקביל. החברה מציינת כי הגידול בהיקף הפרמיות נובע מהמשך הצטרפות מבוטחים חדשים בקצב גבוה, מהתרחבות סל המוצרים ומהעמקת החדירה לענפי הפעילות שאינם רכב, כמו ביטוח דירה, בתי עסק, חיות מחמד ונסיעות לחו"ל. בנוסף, החברה נהנית משיעור גבוה של נאמנות לקוחות ושיעורי חידוש חיוביים במיוחד, על רקע המודל הדיגיטלי שמאפשר שירות נוח ומהיר יותר מהמקובל בענף.

מגזרים 

תחום רכב רכוש בלט ברבעון השלישי כאחד ממנועי הרווח המרכזיים של ליברה, עם שיפור חד ברווחיות החיתומית. ההכנסות משירותי ביטוח ברכב רכוש עלו לכ-145.6 מיליון שקל, גידול של כ-15% לעומת הרבעון המקביל, בעוד הרווח משירותי ביטוח זינק בכ-70% והגיע ל־27.2 מיליון שקל. מגמת השיפור ניכרת במיוחד במדד הרווחיות המרכזי בענף, היחס המשולב (Combined Loss Ratio) אשר ירד לרמה נמוכה של כ־76% ברוטו, לעומת כ־87% ברבעון המקביל. הנתון מעיד על ירידה בעלויות התביעות, פרופיל סיכוני נהגים איכותי יותר ועלייה באפקטיביות החיתום. מבחינת הנטו, ה-Combined Ratio ירד ל-73% לעומת 82% אשתקד, נתון נוסף המעיד על שיפור אמיתי בביצועים.

• מהפכה בפרסומת, נזיפה מהשופט: ליברה תשלם 100 אלף ש'
• אתי אלישקוב: "ליברה לא חזירה", "צ'יק הוא הביט שלנו", "המימושים בענף - טבעיים"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

גם תחום רכב חובה ממשיך לצמוח בעקביות. הפרמיות ברוטו הגיעו לכ-73.9 מיליון שקל, עלייה של כ-21.5% בהשוואה לרבעון המקביל. ההכנסות משירותי ביטוח עלו לכ-66.8 מיליון שקל והרווח החיתומי גדל ל-5.1 מיליון שקל לעומת 3.5 מיליון אשתקד. הרווח לפני מס ברבעון בתחום זה הסתכם בכ-7.5 מיליון שקל, כמעט פי שלושה לעומת כ-2.8 מיליון שקל ברבעון השלישי אשתקד. ליברה מציינת כי השיפור נובע מהמשך גידול בהיקפי הפעילות וממדיניות חיתום מוקפדת, לצד התייעלות בניהול תביעות.

ליברה מציגה גם המשך ההאצה בענף ביטוח החיים, שאמנם בהיקף קטן אך בצמיחה. הפרמיות בתחום זה זינקו ברבעון בכ-123% והסתכמו בכ־3.7 מיליון שקל. גם ההכנסות משירותי ביטוח קפצו והגיעו לכ-4.3 מיליון שקל, יותר מפי שניים לעומת הרבעון המקביל. הדוח מציין כי עיקר הצמיחה מגיעה מהתרחבות הפעילות במסגרת שיתוף הפעולה האסטרטגי עם סוכנות "מעלות" מקבוצת בנק לאומי, שבמסגרתו משווקת ליברה פוליסות ריסק וריסק משכנתא ללקוחות הבנק. יתרת מרווח השירות החוזי (CSM), המהווה אינדיקציה לרווחיות העתידית בענף, זינקה ל-8.4 מיליון שקל ברבעון השלישי לעומת 3.3 מיליון שקל בלבד בתקופה המקבילה, עדות ברורה לציפייה לטווח ארוך של צמיחה יציבה ורווחית בתחום זה.

גם פעילות הביטוח שאינה קשורה לרכב, כלומר ביטוח דירה, ביטוח בתי עסק, חיות מחמד ונסיעות,  ממשיכה להתרחב. הפרמיות ברבעון השלישי הגיעו לכ-9.7 מיליון שקל, עלייה של כ-25% לעומת שנה קודמת. ההכנסות משירותי ביטוח בתחום זה צמחו לכ-8.6 מיליון שקל. החברה מציינת צמצום בהפסדי חיתום, בין היתר עקב ירידה בתביעות גדולות בענף הדירות, שהכבידו על התוצאות ברבעון המקביל אשתקד. מגמה זו מאפשרת לענף להתקרב לאיזון ואף לתרום בהמשך לשורת הרווח.

• נקסט ויז׳ן: המייסדים לוקחים כסף, הראל לוקחת מניות
• הבורסות באסיה מדשדשות לפני דוח התעסוקה בארה"ב והכרעת בית המשפט העליון על המכסים של טראמפ
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מדוע המשקיע העצמאי כמעט תמיד מפסיד: המחקרים המדעיים שחושפים...

תיק ההשקעות של ליברה המשיך לתרום משמעותית לביצועי הרבעון. רווחי ההשקעות הסתכמו בכ-12.2 מיליון שקל, לעומת כ-7.6 מיליון שקל ברבעון שלישי אשתקד. תיק הנוסטרו של החברה גדל ל-716 מיליון שקל, והמגמה החיובית בשוקי ההון תרמה לגידול המרווח הפיננסי ולחיזוק נוסף בתוצאות הרבעון.

בנוסף, ליברה ממשיכה גם לחזק את מגוון פתרונות הבינה הדיגיטליים והמוצרים החדשניים שלה. האפליקציה Chik, שמיועדת לנהגים צעירים עד גיל 24, רשמה למעלה מ-230 אלף שימושים בחודש וממשיכה להוות מנוע צמיחה משמעותי למשיכת לקוחות חדשים. בנוסף, החברה הרחיבה את פעילות ביטוח הנסיעות והשיקה את שירות "גרין קארד רפואי" לישראלים הנוסעים לארה"ב , שירות שמעניק למבוטח כיסוי רפואי ברמה של אזרח אמריקאי, ללא צורך בפנייה לחברת הביטוח או בתשלום נוסף.

אתי אלישקוב, מייסדת ומנכ"לית ליברה, מסרה: "ליברה ממשיכה להציג בעקביות צמיחה משמעותית בכל תחומי פעילותה ומסכמת את הרבעון השלישי עם רווחי שיא. זאת, בעיקר בעקבות הגידול בכמות המבוטחים, ההקפדה על חיתום איכותי, תוך התמקדות בביטוחי פרט בלבד, לצד המודל התפעולי היעיל של החברה. ליברה בולטת ברווח חיתומי משמעותי לצד הוצאות תפעוליות נמוכות, כך שה-Combined Loss Ratio שהחברה מציגה הוא מהטובים בענף. אפליקציית Chik שזוכה להצלחה רבה בקרב הנהגים הצעירים, שיתוף הפעולה עם סוכנות "מעלות" מקבוצת לאומי בתחום ביטוחי המשכנתא, הרחבת סל המוצרים והשירותים שאינם בתחום הרכב, והגידול המתמשך בתיק הנוסטרו מהווים עבורנו עוגן ונדבך נוסף לצמיחה ורווחיות בשנים הקרובות. ליברה מובילה בחדשנות טכנולוגית ומוצרית ונמשיך להביא בשורות חדשות לשוק ולייצר ערך משמעותי עבור לקוחותינו ובעלי המניות".