השווקים תנודתיים במיוחד בשנה-שנתיים האחרונות. המלחמה בישראל שטרפה את הקלפים והרפואמה המשפטית שקדמה לה העלו את מפלס אי הוודאות שגם היום נשאר גבוה, מגפות, מלחמות בעולם ושינויי ממשלות, בראשן תחילת כהונתו השנייה של דונלד טראמפ בארה"ב, יוצרים אי יציבות מבחינה גיאופוליטית. אירועים גדולים קורים בשנים האלה אבל למי שמשקיע לטווח ארוך זה אמור פחות לשנות, מי שדבק באסטרטגיה שלו נשאר איתה גם בתקופות משבר, זה גם המהלך הנכון לדעתו של ניר אורבך, יועץ השקעות בכיר במרכז פועלים Invest בהרצליה, שהשתתף בפינה שלנו - הכר את המומחה.

למה בחרת את תחום העיסוק הזה?

"למעשה התחום בחר בי, מגיל צעיר אני מתעניין בהשקעות ועוקב אחרי מניות הרבה לפני שהייתי יועץ. התחום משלב דינמיות, אינטנסיביות לצד עבודה עם לקוחות מגוונים ובעלי צרכים שונים".

כמה זמן אתה במקצוע הזה?

"8 שנים".

מה האני מאמין שלך?

"הסבלנות משתלמת. המרוויח הגדול זה המשקיע שלא מתרגש מתנודות - ראינו את זה בברור במהלך השנים האחרונות עם כניסתה של הקורונה לחיינו שהובילה לאינפלציה גבוהה, עליה חדה ומהירה בריבית וכמובן מלחמת חרבות ברזל שהחלה לפני כשנה וחצי".

• "הריבית צפויה לרדת 1-2 פעמים השנה, ניתן לראות זאת כבר בתשואות המק"מים"
• "לאחר ראלי משמעותי, המניות בת"א כבר לא זולות כפי שהיו בעבר"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מה הגורמים החשובים שאתה מתחשב בהם כשאתה בוחר מסלולי השקעה ללקוחות?

"היסוד המרכזי והחשוב ביותר בהשקעה זה ליבון הצרכים מול הלקוח, במהלך תהליך זה אני לומד מהם מאפייני הלקוח וצרכיו, טווח ההשקעה, מטרת ההשקעה וכמובן רמת הסיכון שהלקוח מוכן לקחת".

מה הלקוחות שואלים אותך הכי הרבה?

"מה יהיה מחר בבוקר ואיזו מניה תעלה הכי הרבה".

ספר על אירוע מרגש או מאתגר שקרה לך עם לקוח.

"בתקופת הקורונה הגיע אליי לקוח עם חשש גדול, הסברתי ללקוח כי מאחר והכספים מושקעים לטווח ארוך והוא לא צריך אותם בתקופה הקרובה אין סיבה לבצע שינויים מהותיים. עברנו על התיק ובחנו שאין מוצרים שנמצאים בסיכון מוגבר ואינם מתאימים לרמת הסיכון אותה בחר הלקוח, המלצתי לו לקחת נשימה עמוקה ולהמתין בסבלנות, ולבסוף הסבלנות השתלמה. מנגד, עם לקוחות שרצו למכור ולא יכלו להכיל את התנודתיות הגבוהה, לא התנגדתי וביצעתי את בקשתם".

כשאתה מקבל פניות מלקוחות מבוהלים כשהשוק יורד - מה אתה אומר להם?

"תחילה אני בודק את תיק ההשקעות של הלקוחות ובוחן את המוצרים השונים בתיק. ברוב המקרים אני מציין בפניהם כי אין אירוע מיוחד שמצריך תגובה ומסביר שהיסטוריית השוק מלמדת שבדרך כלל מגיע תיקון ומוסיף כי בתקופה של אי וודאות מומלץ לא לבצע שינויים מהותיים".

• טריוויה שבועית - האם אתם בעניינים? כנסו לבחון את עצמכם
• ההשקעה הקטנה של יצחק תשובה בדרום אמריקה וההשקעה שהניבה לו רווח של 70% בשנתיים
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• יוסי כהן מתקרב לאקזיט של 50 מיליון דולר

מה החלום שלך?

"להתקדם ולהתפתח בעולם ההשקעות, אני מאוד אוהב את תחום ההשקעות ורוצה לעסוק בשוק ההון גם בשנים הבאות".

השלם את המשפטים:

כסף זה - "אמצעי ולא המטרה".

לקוחות - "רואים בי כ-'רופא הפיננסי' שלהם שמטפל בדבר הכי יקר להם".

אם היית יכול לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותן לעצמך בתחילת הדרך?

"פחות להתרגש ממקרים ומאירועים קיצוניים, ולדעת שגם זה יחלוף. לא להפסיק ללמוד, לחקור ולהתמקצע כל הזמן".

מה אתה חושב על שוק המניות המקומי ולמה?

"יעלה עד 10% בשנה. המשך השקעות זרות בארץ לצד פוטנציאל צמיחה".

מה אתה מעריך שיקרה ב-S&P 500 ולמה?

"יעלה עד 10% בשנה. קרן המטבע העלתה את תחזית הצמיחה בארה"ב לצד תחזיות להורדת ריבית".

ממה משקיעים צריכים להיזהר?

"מטרנדים חולפים".

איזה תחומים יבלטו לטובה?

"אג"ח ממשלתי, לאור צפייה להמשך הורדות ריבית מומלץ לחזק את העוגן בתיק. גם סקטור הטכנולוגיה בחו"ל כאן כדי להישאר".

איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים שיש לו "בצד" בהנחה שהוא ואשת בני 50 עם 3 ילדים, משפחה ממוצעת.

 "לבנות תיק מאוזן בהתחשב בצרכים ובגיל של הילדים".

בן 40 רווק, עובד בהייטק ומרוויח מצוין.

"ניתן להגדיל סיכון ממליץ על הוראת קבע להשקעה חודשית".

זוג בני 28 לפני חתונה עם שכר ממוצע במשק.

"לבדוק מה מטרת הכסף למימון חתונה או רכישת דירה ולפי זה משקיע - כמובן שאם זה לטווח קצר ולדירה לא לסכן את הכסף".

סטודנט רווק בן 26 גר בבית, עובד בוולט, רוצה להיות מיליונר ואוהב סיכונים.

"אם הלקוח אוהב סיכון ניתן לקחת סיכון מפוזר למדדים ומוצרים ישירים עם הוראת קבע".

זוג בני 65, הילדים מסודרים, מקבלים קצבאות עולות על הצרכים שלהם.

"בהתאם לרמת הסיכון בה הם מעוניינים, אני ממליץ על כ-30% ברכיבי סיכון והיתר במוצרים סולידיים יותר תוך שמירה על נזילות במידת הצורך".

מסר, טיפים, ותובנות שתוכל לשתף אותנו בהם?

"במידה והלקוח לא עוקב אחרי התיק ולא מבין בשוק ההון, ממליץ להיחשף לשוק דרך מדדים או קרנות מנוהלות. לא להתרגש ממקרי קיצון ולא לבצע שינויים בתיק מפחד ולחץ של אי וודאות".