לנטרה קנדה אגח א

הבטחת אגרות החוב:

1. שעבודי העודפים:
   • שעבודים מדרגה ראשונה על:
     1. מלוא זכויות ה-GP של שותפות הפרויקט ושותפות הפרויקט לקבלת העודפים נטו;
     2. העודפים נטו;
2. שעבוד חשבון הנאמנות:
   • שעבוד קבוע יחיד, ראשון בדרגה וללא הגבלה בסכום על מלוא זכויותיה בחשבון הנאמנות, על תתי חשבונותיו, וכן את כל המופקד בו לרבות מלוא הכספים ו/או ניירות הערך ו/או הפקדונות המופקדים ו/או שיהיו מופקדים בו והפירות בגינם.
3. הערבות המוגבלת:
   • השותפות מתחייבת לגרום לכך וכן שותפות הפרויקט וה-GP של שותפות הפרויקט מתחייבות כי יעמידו ערבות מוגבלת, אשר תבטיח את פירעונם של כלל הסכומים המובטחים.

התחייבות לא ליצור שעבודים:

השותף הכללי, השותפות וחברת ה-GP מתחייבים שלא לשעבד את כלל נכסיהן ורכושן, הקיימים או העתידיים (המוחזקים על ידהן במישרין בלבד) בשעבוד שוטף כללי, ללא קבלת הסכמה מראש של אסיפת מחזיקי אגרות החוב לכך בהחלטה מיוחדת.

על אף האמור לעיל, השותפות, השותף הכללי וחברת ה-GP תהיינה רשאיות ליצור שעבוד שוטף כללי על רכושן, כולו או מקצתו, לטובת גורם מממן בישראל בלבד אשר יעמיד מימון לשותפות עצמה (ובכלל זה מחזיקי סדרות אגרות חוב אחרות) או לחברת ה-GP או לשותף הכללי ללא צורך בקבלת הסכמה של אסיפת מחזיקי אגרות החוב וזאת בכפוף לכך שבד בבד עם יצירת שעבוד שוטף כאמור תיצור השותפות שעבוד מאותו סוג ובדרגה שווה לטובת מחזיקי אגרות החוב, פארי פאסו על פי יחס החובות, אשר יהיה בתוקף כל עוד אגרות החוב לא נפרעו במלואן.

התחייבויות פיננסיות:

1. ההון העצמי המאוחד של השותפות (לא כולל זכויות מיעוט) לא יפחת מ-90 מיליון דולר (סכום זה לא יוצמד למדד).
2. יחס החוב הפיננסי נטו מתואם ל-CAP נטו לא יעלה על שיעור של 70%.
3. יחס ההלוואה לבטוחה לא יעלה על 80%.

התאמת שיעור הריבית כתוצאה מאי עמידה באמות מידה פיננסיות:

תוספת ריבית בשיעור 0.5% בגין חריגה מכל אחת מאמות המידה הפיננסיות המפורטות להלן (בנפרד, והעלאת ריבית מצטברת של עד 1.5% אם השותפות חרגה בו זמנית מכל אמות המידה הפיננסיות).

1. ההון העצמי המאוחד של השותפות (לא כולל זכויות מיעוט) לא יפחת מ-110 מיליון דולר;
2. יחס החוב הפיננסי נטו מתואם ל-CAP נטו לא יעלה על שיעור של 65%;
3. יחס ההלוואה לבטוחה לא יעלה על 75%.

מגבלת חלוקה:

1. סכום החלוקה לא יעלה על 50% מהרווחים הראויים לחלוקה אשר יוכרו בדוחות הכספיים המאוחדים של השותפות החל מיום 1 באפריל 2025.
2. ההון העצמי המאוחד של השותפות (לא כולל זכויות מיעוט), על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים של השותפות, אשר פורסמו עובר למועד החלוקה, בניכוי סכום החלוקה, לא יפחת מ-110 מיליון דולר (סכום זה לא יוצמד למדד).
3. יחס החוב הפיננסי נטו מתואם ל-CAP נטו בניכוי סכום החלוקה, לא יעלה על שיעור של 65%.
4. יחס ההלוואה לבטוחה לא יעלה על 75%.
5. לא מתקיימת עילה להעמדה לפרעון מיידי של אגרות החוב ואין חשש לקיומה, והכול מבלי להתחשב בתקופות הריפוי וההמתנה.
6. במועד החלטת הדירקטוריון על החלוקה לא מתקיימים בשותפות "סימני אזהרה" כהגדרתם בתקנה 10(ב)(14) לתקנות הדוחות.
7. השותפות עומדת בהתחייבויות הפיננסיות על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים של השותפות, אשר פורסמו עובר למועד החלוקה וכן השותפות אינה מפרה אילו מהתחייבויותיה למחזיקי אגרות החוב.
8. לצורכי רישום בספרי השותפות, השותפות תהא רשאית להעמיד את הכספים של חלוקת דיבידנד שאושרה על ידי הדירקטוריון של השותף הכללי בהתאם למגבלת החלוקה, כהלוואה לבעלי יחידות ההשתתפות בשותפות, חלף חלוקה בפועל. ההלוואה המאושרת כחלוקה לא תישא ריבית ותומר לחלוקת דיבידנד בשותפות במועד שיקבע במועד אישור החלוקה כאמור.

פדיון מוקדם ביוזמת השותפות:

• השותפות תהא רשאית, לפי שיקול דעתה הבלעדי, לבצע פדיון מוקדם, מלא או חלקי, של אגרות החוב, החל מחלוף 60 ימים לאחר מועד רישומן למסחר בבורסה.
• תדירות הפדיונות המוקדמים לא תעלה על פדיון אחד לרבעון.
• נקבע פדיון מוקדם חלקי ברבעון שקבוע בו גם מועד לתשלום ריבית, או מועד לתשלום פדיון חלקי או מועד לתשלום פדיון סופי, יבוצע הפדיון המוקדם החלקי במועד שנקבע לתשלום כאמור.
• על אף האמור לעיל, ניתן לבצע פדיון סופי ברבעון גם אם בוצע בו תשלום ריבית או פדיון חלקי.
• ההיקף המזערי של כל פדיון מוקדם, לא יפחת מ-1 מיליון ש"ח. למרות האמור לעיל, השותפות רשאית לבצע פדיון מוקדם בהיקף הנמוך מ-1 מיליון ש"ח ובלבד שתדירות הפדיונות לא תעלה על פדיון אחד לשנה.
• כל סכום שיפרע בפירעון מוקדם ע"י השותפות, ייפרע ביחס לכלל מחזיקי אגרות החוב, פרו-רטה לפי ע.נ. של אגרות החוב המוחזקות.
• עם קבלת החלטה של דירקטוריון השותפות בעניין ביצוע פדיון מוקדם כאמור לעיל, תפרסם
• השותפות דוח מיידי עם העתק לנאמן לא פחות מ-17 ימים ולא יותר מ-45 ימים לפני מועד הפדיון המוקדם. בדוח המיידי כאמור תפרסם השותפות את סכום הקרן שייפרע בפדיון מוקדם וכן את הריבית שנצברה בגין סכום הקרן האמור עד למועד הפדיון המוקדם, בהתאם לאמור להלן. מועד הפדיון המוקדם לא יחול בתקופה שבין המועד הקובע לתשלום ריבית בגין אגרות החוב לבין מועד תשלום הריבית בפועל.
• לא ייעשה פדיון מוקדם לחלק מסדרת אגרות החוב אם סכום הפדיון האחרון יפחת מ-3.2 מיליון ש"ח.
• במועד פדיון מוקדם חלקי, ככל שיהיה, השותפות תשלם למחזיקי אגרות החוב את הריבית שנצברה רק עבור החלק הנפדה בפדיון החלקי ולא בגין כל היתרה הבלתי מסולקת.
• במקרה של תשלום ריבית נוספת עקב הפדיון המוקדם, תשולם הריבית הנוספת על הערך הנקוב שנפדה בפדיון המוקדם בלבד.
• במועד פדיון מוקדם חלקי, ככל שיהיה, השותפות תודיע בדוח מיידי על: (1) שיעור הפדיון החלקי במונחי היתרה הבלתי מסולקת; (2) שיעור הפדיון החלקי במונחי הסדרה המקורית; (3) שיעור הריבית בפדיון החלקי על החלק הנפדה; (4) שיעור הריבית שישולם בפדיון החלקי, מחושב לגבי היתרה הבלתי מסולקת; (5) עדכון שיעורי הפדיונות החלקיים שנותרו, במונחי הסדרה המקורית; (6) המועד הקובע לזכאות לקבלת הפדיון המוקדם של קרן אגרות החוב שיהיה 12 ימים לפני המועד שנקבע לפדיון המוקדם.
• הסכום שישולם למחזיקי אגרות החוב במקרה של פדיון מוקדם, יהיה הסכום הגבוה מבין הבאים:
  1. שווי שוק של אגרות החוב שבמחזור העומדות לפדיון מוקדם, אשר ייקבע על-פי מחיר הסגירה הממוצע של אגרות החוב ב-30 ימי המסחר שקדמו למועד קבלת החלטת הדירקטוריון בדבר ביצוע הפדיון המוקדם, מוכפל בשיעור הפדיון המוקדם שלאגרות החוב שבמחזור. על אף האמור לעיל, ככל שהפדיון המוקדם (החלקי או המלא) ייקבע ברבעון שקבוע בו גם מועד לתשלום ריבית, או מועד לתשלום פדיון חלקי של אגרות החוב, והפדיון המוקדם יבוצע באותו הרבעון (ביחד עם תשלום הריבית או הפדיון החלקי), הרי שבמקרה זה, לצורך חישוב שווי השוק של אגרות החוב אשר ישולם למחזיקים על פי סעיף זה, יופחת משווי השוק של יתרת אגרות החוב (כהגדרתו לעיל) העומדות לפדיון מוקדם, הסכום אשר משולם באותו המועד על חשבון תשלום הריבית בלבד כאמור, ויתרת הסכום, לאחר הפחתת סכום הריבית שישולם במועד התשלום, תוכפל בשיעור הפדיון המוקדם. עוד יובהר, כי במקרה שבמהלך תקופת הדגימה בוצע תשלום ריבית, אזי הסכום ששולם על חשבון הריבית בלבד יופחת ממחיר הנעילה שנקבע בימי המסחר הכלולים בתקופת הדגימה ואשר חלו טרם המועד הקובע לתשלום הריבית ששולמה כאמור;
  2. הערך ההתחייבותי של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם שבמחזור, דהיינו קרן בתוספת ריבית, עד למועד הפדיון המוקדם בפועל;
  3. יתרת תזרים המזומנים של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם (קרן בתוספת הריבית אותה נושאת אגרות החוב במועד הפדיון המוקדם) כשהיא מהוונת לפי תשואת האג"ח הממשלתי (לא פחות מ-0%) בתוספת 1.5% לשנה. היוון אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם יחושב החל ממועד הפדיון המוקדם ועד למועד הפירעון האחרון שנקבע ביחס לאגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם.
• על אף האמור לעיל, במקרה של פידיון מוקדם חלקי ביוזמת השותפות לגביו הודיעה השותפות כי הוא מבוצע לשם עמידה ביחס הלוואה לבטוחה, הסכום שישולם למחזיקי אגרות החוב בפדיון המוקדם כאמור יהיה הערך ההתחייבותי של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם שבמחזור, דהיינו קרן בתוספת ריבית שתהא באותה עת, עד למועד הפדיון המוקדם בפועל.

זכות להעמדה לפירעון מיידי:

1. אם השותפות לא תפרע סכום כלשהו שיגיע ממנה בקשר לאגרות החוב או לפי שטר הנאמנות או לא תעמוד באיזו מיתר התחייבויותיה המהותיות כלפי המחזיקים והשותפות לא תיקנה את ההפרה כאמור בתוך 7 ימים.
2. אם השותפות תגיש בקשה לצו לפתיחת הליכים, כהגדרתו בחוק חדלות פירעון או כל צו דומה בהתאם להוראות חוק חדלות פירעון או אם השותפות תגיש בקשה לפשרה או להסדר עם נושי השותפות לפי סעיף 350 לחוק החברות, או בהתאם לחוק חדלות פירעון או אם יינתן צו כאמור כנגד השותפות או אם השותפות תציע לנושיה בדרך אחרת פשרה או הסדר כאמור, על רקע העדר יכולתה של השותפות לעמוד בהתחייבויותיה במועדן, או בוצע הליך דומה על ידי השותפות או כלפיה על פי הדין הרלוונטי החל על השותפות. לעניין סעיף זה, בקשות כאמור שהוגשו על ידי כל צד ד' בהסכמת השותפות ייחשבו כבקשות שהוגשו על ידי השותפות.
3. אם תוגש בקשה לפי חוק חדלות פירעון או בקשה לפי סעיף 350 לחוק החברות כנגד השותפות (ושלא בהסכמתה) או הליך דומה לפי הדין הזר החל על השותפות, כנגד השותפות (ושלא בהסכמתה) אשר לא נדחתה או בוטלה בתוך 45 ימים ממועד הגשתה או בוצע הליך דומה על ידי השותפות או כלפיה על פי הדין הרלוונטי החל על השותפות.
4. אם השותפות תקבל החלטת פירוק (למעט פירוק כתוצאה ממיזוג עם חברה אחרת כאמור בסעיף 19 להלן) או אם יינתן ביחס לשותפות צו פירוק קבוע וסופי על ידי בית משפט ו/או ימונה לה נאמן, כהגדרתו בחוק חדלות פירעון או בעל תפקיד אחר בעל מאפיינים דומים או התקבלה החלטה דומה או מונה בעל תפקיד דומה על ידי השותפות ו/או כלפיה על פי חוק חדלות פירעון או על פי הדין הרלוונטי החל על השותפות.
5. אם יינתן צו פירוק זמני או צו דומה על פי הדין הרלוונטי ו/או ימונה נאמן זמני, כהגדרת מונחים אלה בחוק חדלות פירעון, או כל בעל תפקיד דומה שימונה על פי הדין הרלוונטי ו/או תתקבל כל החלטה שיפוטית בעלת אופי דומה, וצו או החלטה כאמור לא נדחו או בוטלו בתוך 45 ימים ממועד מתן הצו או קבלת ההחלטה, לפי העניין. על אף האמור, לא תינתן לשותפות תקופת ריפוי כלשהי ביחס לבקשות או צווים שהוגשו או ניתנו, לפי העניין, על ידי השותפות או בהסכמתה.
6. אם הוגשה בקשה לכינוס נכסים או למינוי כונס נכסים (זמני או קבוע) או כל בעל תפקיד דומה שימונה על פי הדין הרלוונטי לשותפות או על נכס מהותי של השותפות (כהגדרתו להלן), או אם יינתן צו למינוי כונס נכסים זמני או נאמן זמני, כהגדרת מונח זה בחוק חדלות פירעון או כל בעל תפקיד דומה שימונה על פי הדין הרלוונטי - אשר לא נדחו או בוטלו בתוך 45 ימים ממועד הגשתם או נתינתם, לפי העניין; או - אם ניתן צו למינוי כונס נכסים קבוע או נאמן, כהגדרת מונח זה בחוק חדלות פירעון לשותפות או על נכס מהותי של השותפות (כהגדרתו להלן) או צו דומה על פי הדין הרלוונטי. על אף האמור, לא תינתן לשותפות תקופת ריפוי כלשהי ביחס לבקשות או צווים שהוגשו או ניתנו, לפי העניין, על ידי השותפות או בהסכמתה. "נכס מהותי של השותפות" משמעו - נכס או מספר נכסים במצטבר של השותפות או של תאגידים מוחזקים על ידה (בהתאם לאחוזי ההחזקה של השותפות), אשר ערכם, על פי הדוחות הכספיים המאוחדים האחרונים (מבוקרים או מסוקרים) של השותפות, במועד האירוע עולה על 35% מהיקף הנכסים במאזן המאוחד של השותפות על פי הדוחות הכספיים כאמור.
7. אם יוטל עיקול או ימומש שעבוד או תבוצע פעולת הוצאה לפועל או הליך דומה על פי הדין הרלוונטי בקשר עם נכס מהותי של השותפות (כהגדרת מונח זה בסעיף 6 לעיל), והעיקול לא יוסר, או הפעולה לא תבוטל, לפי העניין, תוך 45 (ארבעים וחמישה) ימים ממועד הטלתם או ביצועם, לפי העניין. על אף האמור, לא תינתן לשותפות תקופת ריפוי כלשהי ביחס לבקשות או צווים שהוגשו או ניתנו, לפי העניין, על ידי השותפות או בהסכמתה.
8. אם קיים חשש ממשי שהשותפות לא תעמוד בהתחייבויותיה המהותיות כלפי מחזיקי אגרות החוב. מובהר כי בין ההתחייבויות המהותיות של השותפות נכללים בין היתר סכומי התשלום למחזיקים ומועדי תשלומיהם.
9. אם השותפות הפסיקה או הודיעה על כוונתה להפסיק את תשלומיה, או חדלה או הודיעה על כוונתה לחדול מניהול עסקיה, כפי שאלו יהיו מעת לעת.
10. אם חלה הרעה מהותית בעסקי השותפות לעומת מצבה במועד ההנפקה לראשונה של אגרות החוב וקיים חשש ממשי שהשותפות לא תוכל לפרוע את אגרות החוב במועדן.
11. אם הועברה השליטה בשותפות, במישרין או בעקיפין, ולא התקבלה להעברת השליטה כאמור הסכמת מחזיקי אגרות החוב מראש בהחלטה מיוחדת, טרם העברת השליטה. בעלי השליטה בשותפות במועד הנפקת אגרות החוב הם מארק מנדלבוים ובארי פנטון.
12. אם הועמדו בפועל לפירעון מיידי (א) סדרת אגרות חוב אחרת שהנפיקה השותפות; ו/או (ב) חוב אחר של השותפות או מס' חובות מצטברים כמו גם חובות כאמור של חברה מאוחדת של השותפות אשר הערך ההתחייבותי שלו או הערך ההתחייבותי שלהם, לפי העניין, עולה על 20% מהיקף נכסיה במאזן המאוחד על פי הדוחות הכספיים המאוחדים האחרונים שפורסמו טרם קרות האירוע הרלוונטי; או חוב או מספר חובות במצטבר של חברה כלולה של השותפות, שמכפלת שיעור ההחזקה (בשרשור סופי) באותה חברה כלולה כאמור בערך ההתחייבותי של החוב או החובות במצטבר, עולה על 20% מהיקף נכסי השותפות במאזן המאוחד על פי הדוחות הכספיים האחרונים כאמור והדרישה לפירעון מיידי של החוב האחר לא הוסרה ו/או השותפות לא פרעה את החוב האחר, והכול תוך 30 ימים מהמועד בו הועמדו לפירעון מיידי כאמור. הלוואה ללא יכולת חזרה ללווה לא תיחשב לעניין זה כחוב אחר כאמור לעיל. לעניין זה, יצוין כי בקשר עם חוב אחר אשר חבות השותפות בגינו היא בעקבות מתן ערבות לפירעון אותו חוב, העילה שבסעיף 12 זה תקום רק ככל שיתקיימו התנאים הבאים: (1) ערבות השותפות לפירעון החוב אינה מוגבלת בסכום או שהיא מוגבלת לסכום הגבוה מסכום החוב האחר (כהגדרתו לעיל); ו-(2) השותפות נדרשה לפרוע בפועל לפחות סכום הגבוה או שווה לחוב האחר האמור. ככל שיתקיימו התנאים האמורים דלעיל אזי תחול העילה האמורה וזאת החל מאותו מועד שבו נדרשה השותפות לפרוע את החוב האחר (בכפוף לתקופת הריפוי המפורטת לעיל) ולא ממועד העמדת אותו חוב לפירעון מיידי בפועל, ככל שמועדים אלו אינם חופפים.
13. אם השותפות לא שילמה במועדו חוב אחר העולה על סכום החוב האחר (כהגדרתו בסעיף 12 לעיל), והפרה זו לא תוקנה בתוך 30 ימים מהמועד הקבוע לתשלום החוב הרלוונטי. לעניין זה יצוין כי, בקשר עם חוב אחר אשר חבות השותפות בגינו היא בעקבות מתן ערבות לפירעון אותו חוב, העילה שבסעיף 13 זה תקום רק ככל שערבות השותפות לפירעון החוב אינה מוגבלת בסכום או שהיא מוגבלת לסכום הגבוה מהסכום האחר (כהגדרתו לעיל).
14. אם השותפות לא עמדה באילו מאמות המידה הפיננסיות במשך שני רבעונים רצופים.
15. אם השותפות ביצעה חלוקה בניגוד להוראות מגבלת החלוקה.
16. ככל שאגרות החוב תהינה מדורגות על ידי חברת דירוג ודירוג אגרות החוב יופחת לדירוג הנמוך מדירוג BBB מינוס או דירוג המקביל לו. במקרה של החלפת חברת דירוג, תעביר השותפות לידי הנאמן השוואה בין סולם הדירוג של חברת הדירוג המוחלפת לבין סולם הדירוג של חברת הדירוג החדשה. לעניין סעיף זה יודגש כי ככל שאגרות החוב תהיינה מדורגות על ידי יותר מחברת דירוג אחת, בחינת הדירוג לעניין העילה לפירעון מיידי שלעיל תיעשה, בכל עת, על פי הדירוג הנמוך מביניהם.
17. אם השותפות תמכור לאחר/ים את כל נכסיה או את עיקר נכסיה במהלך שני רבעונים קלנדאריים רצופים, ולא התקבלה למכירה כאמור הסכמת מחזיקי אגרות החוב בהחלטה מיוחדת. לעניין ס"ק זה - "מכירה לאחר" - מכירה לכל צד שלישי שהוא (לרבות בעלי השליטה בשותפות ו/או תאגידים בשליטתו), למעט מכירה לתאגידים בבעלות מלאה של השותפות וכן למעט מכירה אשר מרבית התמורה בגינה תשמש את השותפות, בתוך תקופה של שישה חודשים ממועד השלמת עסקת המכירה, לרכישת נכס או נכסים אחרים בעלי מאפיינים התואמים לתחום פעילותה של השותפות כפי שהם במועד המכירה כאמור; יובהר כי "מכירה לאחר" אינה כוללת מכירה של יחידות בפרויקטים של השותפות, בין ביחידות בודדות ובין כמקשה אחת (כאשר בהבהרה זו אין הכוונה למכירה של פרויקט נדל"ן יזמי בהקמהבשלמותו). "עיקר נכסי השותפות" - נכס או צירוף של מספר נכסים אשר ערכו ו/או ערכם המצרפי בדוחות הכספיים האחרונים שפורסמו טרם קרות האירוע הרלוונטי עולה על 50% מהיקף נכסיה במאזן המאוחד על פי הדוחות הכספיים כאמור.
18. אם השותפות תפר איזו מהתחייבויותיה בקשר עם תחום פעילות.
19. בוצע מיזוג של השותפות ללא קבלת אישור מוקדם של מחזיקי אגרות החוב בהחלטה מיוחדת, אלא אם כן הצהירה היישות הקולטת כלפי מחזיקי אגרות החוב, לרבות באמצעות הנאמן, לפחות 10 ימי עסקים לפני מועד המיזוג, כי לא קיים חשש סביר שעקב המיזוג לא יהיה ביכולתה של היישות הקולטת לקיים את ההתחייבויות כלפי מחזיקי אגרות החוב. אין בסעיף זה כדי לגרוע מיתר העילות להעמדה לפירעון מיידי המוקנות למחזיקי אגרות החוב בהתאם לסעיף זה לעיל ולהלן. כמו כן, החל מתקופה של 30 ימים לפני מועד המיזוג המתוכנן, יחולו כל העילות המנויות בסעיף זה לעיל ולהלן גם ביחס ליישות הקולטת כאילו הייתה השותפות. ביחס לאמור בסעיפים בהם האמור נגזר מהדוחות הכספיים של השותפות, תבוצע הבדיקה ביחס לדוחות הכספיים של היישות הקולטת כפי שיהיו לאחר המיזוג.
20. אם המסחר באגרות החוב בבורסה הושעה על ידי הבורסה, למעט השעייה בעילה של היווצרות אי בהירות כאמור בחלק הרביעי לתקנון הבורסה, וחלפו 60 ימים ממועד ההשעייה במהלכם ההשעייה לא בוטלה.
21. אם השותפות תחוסל או תימחק מכל סיבה שהיא.
22. אם השותפות הפרה את תנאי אגרות החוב ו/או שטר הנאמנות הפרה יסודית, ובכלל זה אם יתברר כי מצג מהותי ממצגי השותפות באגרות החוב ו/או בשטר הנאמנות אינו נכון ו/או אינו מלא והשותפות לא תיקנה את ההפרה כאמור תוך 14 ימים ממתן הודעה בדבר הפרה.
23. ככל שאגרות החוב תהינה מדורגות על ידי חברת דירוג ואגרות החוב תפסקנה להיות מדורגות לתקופה העולה על 60 יום עקב סיבות או נסיבות שהינן בשליטת השותפות.
24. במקרה שהשותפות תבצע הרחבת סדרה לאגרות החוב או תנפיק סדרות נוספות של אגרות חוב, או ניירות ערך אחרים שהינם חוב, בניגוד להוראות סעיף 4 לשטר הנאמנות.
25. אם השותפות תחדל להיות תאגיד מדווח כהגדרתו בסעיף 1 לחוק ניירות ערך.
26. אם השותפות לא פרסמה דוח כספי שהיא חייבת בפרסומו לפי כל דין או לפי הוראות השטר, בתוך 30 יום מהמועד האחרון שבו היא חייבת בפרסומו או בתום אורכה שנתקבלה על ידי רשות מוסמכת, לפי המאוחר.
27. אם אגרות החוב נמחקו מהמסחר בבורסה.
28. אם השותף הכללי או השותפות או חברת ה-GP יפרו את התחייבויותיהם שלא ליצור שעבודים.
29. בקרות כל אירוע אחר המהווה פגיעה מהותית ו/או יכול לגרום לפגיעה מהותית בזכויות מחזיקי אגרות החוב.
30. אם השותפות תפר איזו מהתחייבויותיה בקשר עם אישור עסקאות מיוחדות.
31. אם השותפות נטלה חוב פיננסי או אשראי בניגוד להתחייבויותיה.
32. אם תרשם הערת "עסק חי" בדוחות הכספיים של השותפות למשך תקופה של שני רבעונים רצופים.
33. אם השותפות תפר איזו מהתחייבויותיה בקשר עם מינוי נציג השותפות בישראל.
34. אם השותפות תפר איזו מהתחייבויותיה בקשר עם כרית הריבית או כרית ההוצאות.
35. אם ה-GP של שותפות הפרויקט או שותפות הפרויקט הפרו הפרה יסודית את נספח 6.1 ו/או מסמכי השעבוד, ובכלל זה אם יתברר כי מצג מהותי ממצגי ה-GP של שותפות הפרויקט או שותפות הפרויקט בנספח 6.1 לשטר זה ו/או במסמכי השעבוד אינו נכון או אינו מלא ומי מה-GP של שותפות הפרויקט או שותפות הפרויקט, לפי העניין, לא תיקן/נה את ההפרה כאמור תוך 30 ימים ממועד ההפרה או ממועד שנודע לו/לה על ההפרה, לפי העניין.
36. אם התקיימו אילו מהאירועים המטרידים כהגדרתם בסעיף 12.23 לנספח 6.1 לשטר הנאמנות והשותפות לא שעבדה נכסים נוספים לנכסים המשועבדים בתוך תקופת הריפוי הקבועה בסעיף 12.23 לנספח 6.1 לשטר הנאמנות.
37. אם השותף הכללי, השותפות, חברת ה-GP, בעלי השליטה או נושאי המשרה בשותף הכללי יפרו את התחייבויותיהם המפורטות בסעיף 5.7 א'-ט' לשטר הנאמנות.
38. אם יממשו בעלי שעבודים את השעבודים שיש להם על נכס מהותי של השותפות, כהגדרת מונח זה בסעיף 6 לעיל.
39. אם הועמדה לפרעון מיידי הלוואת הבנייה.