עונת הדוחות הסתיימה לפני מספר ימים וכעת רואים התעוררות ברורה בשוק ההנפקות. לא מעט חברות צפויות להגיע בשבועות הקרובים למשקיעים ולבקש מהם כסף - בעיקר באיגרות חוב. בחברות מעוניינים לנצל את סביבת הריבית האפסית כדי למחזר את החובות הפיננסיים שלהם.

לא פחות מ-11 חברות מתכננות לבצע הנפקה בימים ובשבועות הקרובים ובמסגרתם יגויסו למעלה מ-7 מיליארד שקל. כל ההנפקות האלו הינן הנפקות של אג"ח כאשר בשלב זה אין באופק סימנים להנפקות אקוויטי חדשות (IPO).

הבנקים במוקד: בימים אלו 3 בנקים לפחות הצהירו על הכוונה לגייס כסף. מדובר בבנק הפועלים, בנק מזרחי טפחות ובנק אגוד. פועלים ומזרחי קיבלו אישור סוכנויות דירוג להנפקת אג"ח בהיקף כספי של 2 מיליארד שקל כל אחת ובנק אגוד קיבל אישור למסגרת של 500 מיליון שקל.

הפעם האחרונה שבה בנק הפועלים גייס כסף בשוק הייתה ביוני 2012. אז גייס הבנק 1.3 מיליארד שקל בשתי סדרות של כתבי התחייבות נדחים. מזרחי טפחות כבר ביקש את אמון המשקיעים ממש לפני שלושה חודשים כשגייס 1.24 מיליארד שקל.

• תיק ההשקעות שלכם צריך להיות גם בסחורות? התשובה של גולדמן סאקס
• למה לשים כסף בפיקדון? הנה אלטרנטיבה מעניינת
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בשוק ההון מעריכים כי גם יתר הבנקים צפויים להצטרף לחגיגה. כך למשל, בבנק הבינלאומי הפעם האחרונה שבה גויס כסף הייתה באפריל 2013. בנק לאומי גייס כסף לאחרונה רק בינואר 2012 ובבנק דיסקונט הכסף האחרון גויס לפני יותר מ-4.5 שנים - בפברואר 2010.

גם חברות חברות הנדל"ן מגייסות: חברות אלו אשר בד"כ נמצאות בראש החברות המגייסות צפויות להמשיך ולממן את פעילותה בשוק ההון. הגיוס המעניין ביותר יהיה של אפריקה אשר לראשונה מאז הסדר החוב הענק תנסה לגייס ממשקיעים סכום של כ-700 מיליון שקל.

אך בכך לא די וחברות נוספות רוצות כסף. כך למשל, חברת אלקטרה נדל"ן כבר השלימה בהצלחה רבה את השלב המוסדי בהנפקת אג"ח, גם חברת סאמיט מתכננת הנפקת אג"ח בקרוב וגם איירפורט סיטי, כלכלית ירושלים ומירלנד נערכות להנפקת אג"ח בקרוב. ההיקף הכספי המאושר לכל החברות האלו יחד עומד על כ-880 מיליון שקל.

• העוצמה של הבורסה ב-2025 הורגשה גם באג"ח - מה הצפי קדימה?
• 10 דברים חשובים על אגרות חוב - מדריך למשקיעים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• העוצמה של הבורסה ב-2025 הורגשה גם באג"ח - מה הצפי קדימה?

בגל ההנפקות הנוכחי נמצאות לפחות עוד שתי חברות אשר נמצאות במומנטום חיובי - הראשונה והמרכזית שבהם היא בזן שנערכת לגיוס של 750 מיליון שקל בתקופה הקרובה. בימים אלו נמצאת המניה במומנטום חיובי על רקע התייצבות מרווח הייחוס על 2-3 דולר לחבית. רק לפני רבעון בעת פרסום הדוחות היה מרווח הזיקוק שלילי בשיעור של מינוס 5 דולר לחבית לתקופה קצרה. כעת האווירה סביב החברה טובה יותר, הריבית שתתקבל תהיה טובה יותר ויכולת הגיוס הרבה יותר גבוהה. חברה נוספת שממשיכה לספק נחת למשקיעים עם דלתא אשר נערכת לגיוס של 200 מיליון שקל.

ומה עם הנפקות של מניות? היום תוכנן השלב המוסדי בהנפקה של חברת התעשייה אומן יציקות. עם זאת, ל-Bizportal נודע כי ההנפקה שתוכננה של החברה בוטלה כשהסיבה לכך הוא שווי החברה לעניין ההנפקה. בעוד קרן טנא ביקשה למכור את מניותיה למשקיעים לפי שווי של 135 מיליון שקל, המוסדיים היו מוכנים לרכוש מניות לפי שווי של 100 מיליון שקל בלבד - ועל הפער הזה נפלה העסקה.