בינה מלאכותית ומלחמות - סיפור אהבה; לקראת דוחות פלנטיר
מה האנליסטים צופים?
האנליסטים מצפים שהחברה תדווח על הכנסות של 703.7 מיליון דולר, עלייה של 26% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. תחזיות הרווח עומדות על 9 סנט למניה, פי 3 לעומת הרבעון המקביל. ברבעון הקודם פלנטיר עקפה את תחזיות ההכנסות ב-3.9% עם הכנסות של 678.1 מיליון דולר, עלייה של 27.2% בהשוואה לשנה שעברה, והשוק צופה שהחברה תמשיך לעקוף את התחזיות. פלנטיר מציעה מוצרים פורצי דרך המשלבים יכולות בינה מלאכותית עם אנליטיקה מתקדמת, באמצעות פלטפורמות כמו Gotham ו-Foundry, הפופולריות בקרב גופים ממשלתיים ועסקיים. השימוש בבינה מלאכותית לצורך ניתוח נתונים מאפשר ללקוחות לייעל תהליכים ולקבל החלטות מבוססות נתונים, דבר שזוכה לביקוש גובר בתחומים שונים. עם זאת, בשל הציפיות הגבוהות, כל סטייה מהתחזיות עלולה להיתקל בתגובות מעורבות מצד המשקיעים, הרואים בפלנטיר חברה המוכנה להוביל את תחום ה-AI והאנליטיקה.
אלכס קארפ מנכ"ל פלנטיר; קרדיט: טוויטר
מכפיל רווח של 96: החברה תעמוד בציפיות?
מכפיל הרווח העתידי הגבוה של פלנטיר, שעומד על 96, מבטא את הציפיות הגבוהות כלפיה מצד המשקיעים ויוצר לחץ משמעותי לעמוד בתחזיות. מכפיל כה גבוה מסמן אמון באפשרויות הצמיחה העתידיות של החברה, שמבוססת על פתרונות בתחום הבינה המלאכותית והאנליטיקה. מצד אחד, זה מעיד על הערכה גבוהה ליכולות החברה בתחום המתפתח, אך מצד שני, מדובר גם בסיכון. השוק נוקשה כלפי חברות טכנולוגיה, וכל פספוס בתוצאות או בתחזיות עשוי לגרור תגובה קיצונית מצד המשקיעים, במיוחד לנוכח מכפיל כה גבוה שמקשה על מניה לשמור על יציבות אם ישנה אכזבה מהתוצאות. כך בדיוק היה בדוחות הקודמים של אנבידיה שעקפה את צפי האנליסטים בשורה התחתונה רק ב-5% לעומת ממוצע עקיפה של 12% ב-6 הדוחות שלפני כן, מה ששלח את המניה למטה אחרי הדוחות. מחיר היעד הממוצע למניית פלנטיר עומדת על 28.85 דולר, בהתבסס על תחזיות של 17 אנליסטים בוול סטריט בשלושת החודשים האחרונים. מה שמעיד על ירידה אפשרית של כ-30% מהמחיר הנוכחי. מחיר היעד הגבוה ביותר שנקבע עומד על 50 דולר, בעוד שהתחזית הנמוכה ביותר היא 9 דולר בלבד. הנתונים האלה משקפים את חוסר הוודאות בקרב האנליסטים לגבי יכולתה של פלנטיר לשמור על מגמת העלייה החדה שלה בטווח הארוך, במיוחד לאור החששות שהתעוררו לאחר העליות האחרונות במחיר המניה.
קרן הפנסיה השלישית בגודלה בארה"ב מכרה מניות
פלנטיר נכנסה במהלך הרבעון השלישי של השנה למדד ה-S&P 500, מהלך שחיזק את מעמדה בשוק. כניסתה למדד הובילה לרכישות נרחבות של מניות החברה על ידי קרנות העוקבות אחר ה-S&P 500, מה שתרם לעליית ערך המניה. על אף העליות המרשימות, קרן הפנסיה השלישית בגודלה בארה"ב בחרה לממש כ-231,600 מניות פלנטיר והפחיתה את אחזקתה ל-1.1 מיליון מניות בלבד, דבר המצביע על חשש מסוים לגבי המשך צמיחת המניה בטווח הקרוב.
ברבעון השלישי בלבד, מניית פלנטיר זינקה ב-116%, בעוד מדד S&P 500 כולו עלה ב-21% בלבד, מה שמיצב את החברה כאחת המניות המובילות בשוק הטכנולוגיה. עם זאת, המייסד והיו"ר של החברה, פיטר ת'יל, מימש במהלך ספטמבר ואוקטובר מניות בשווי של למעלה ממיליארד דולר. מימוש זה העלה שאלות מצד משקיעים וגורמים בשוק בנוגע לתחזיות להמשך צמיחת המניה, כאשר מכירות בהיקפים כאלו מצד דמות בכירה עלולות לרמוז על אסטרטגיה זהירה יותר ביחס לעתידה הפיננסי של החברה.
מניית פלנטיר נסחרת לפי שווי של 92.3 מיליארד דולר אחרי זינוק של 140% מתחילת השנה ושל 118% בשנה האחרונה. המניה נסחרת במכפיל 14 על הרווחים הצפויים לה השנה ובמכפיל 96 על הרווחים הצפויים לה בשנה הבאה.
מניית פלנטיר בשנה האחרונה
- 2.משקיע 04/11/2024 23:52הגב לתגובה זוהנהלה מדהימה, עובדים טופ נוצ׳, מוצר שאין שני לו. ותומכי ישראל, יש טוב מזה?
- 1.תודה רבה לאלכס ולכל החבר'ה המצויינים של פלנטיר. (ל"ת)תודה רבה לבורא עולם 04/11/2024 18:09הגב לתגובה זו
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
"הכלכלה האמריקאית - עד כה טובה, הפד חייב להישאר עצמאי"
ג’יימי דיימון נפגש עם סנאטורים רפובליקנים וסיפק תובנות - "ישנם סימנים להאטה, אך התמונה הכוללת עדיין יציבה, אך צריך לפעול כדי שתישאר כך"
ג’יימי דיימון, מנכ"ל הבנק הגדול בארצות הברית ג'יי.פי מורגן צ’ייס, הגיע ביקור מפתיע בקפיטול היל, שם נפגש עם קבוצת סנאטורים רפובליקנים ודן עמם בצמיחה הכלכלית ובמדיניות הפדרל ריזרב.
דיימון, אחד הקולות המשפיעים ביותר בוול סטריט ובמערכת הבנקאות האמריקאית, אמר לכתבים לאחר הפגישה כי אינו מודאג בנוגע לעצמאות הפד. לדבריו, “הפד צריך להיות עצמאי. שמעתי גם את הנשיא טראמפ אומר שהפד צריך להיות עצמאי, ולכן איני מודאג מכך”. דבריו נאמרו על רקע ביקורת מתמשכת מצד הנשיא טראמפ כלפי יו"ר הפד וצוותו, ובזמן שבו רגישות השווקים לנושאי מדיניות מוניטרית נמצאת בשיא.
בנוסף, דיימון תיאר את מצב הכלכלה האמריקאית כ”עד כה, טוב”. לדבריו, "ישנם סימנים להאטה, אך התמונה הכוללת עדיין יציבה, אך צריך לפעול כדי שתישאר כך". מנהיג הרוב בסנאט, ג’ון טון, אמר לאחר הפגישה כי תמיד חשוב לקבל את הערכתו של דיימון לגבי התמונה המאקרו־כלכלית: “זה מוסיף נקודת מבט מהשטח של המערכת הפיננסית”.
עם זאת, ברקע הנתונים הכלכליים שהתפרסמו השבוע מצביעים על חולשה מתמשכת. התחלות הבנייה ירדו לרמה הנמוכה מאז מאי, על רקע עודפי מלאי בשוק הדיור שמאט את קצב העבודה של הקבלנים. בנוסף, סנטימנט הצרכנים ירד בספטמבר לשפל מאז מאי, בעוד הציפיות לאינפלציה לטווח ארוך טיפסו חודש שני ברציפות. המשמעות היא שהציבור האמריקאי פחות אופטימי, בעיקר בשל חששות לגבי שוק העבודה והמשך העליות במחירים.
- ג'יי פי מורגן מציג רבעון חזק ומעלה תחזיות - אך מזהיר מסיכונים בשווקים
- דיימון מזהיר: השוק מתעלם מהשלכות המכסים; האם מדובר בגל עליות הנובע מפחד לפספס?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דיימון התייחס גם לסוגיה רגישה נוספת, קשרי עבר של ג’יי.פי מורגן עם הפיננסייר המורשע ג’פרי אפשטיין. לדבריו, החברה “מצרה על כל קשר שהיה בעבר” ותשתף פעולה עם כל דרישה של הקונגרס בנושא.
