סגירה בוול סטריט: הדאו ג'ונס השיל 0.2%, מניות הפיננסים המשיכו ליפול
וול סטריט יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת. הדאו ג'ונס נחלש 0.2% ברקע לנפילות במניות הבנקים, לאור ירידות התשואה באג"ח. הנאסד"ק רשם עליות קלות ברקע לעליה במניות הטכנולגיה. האירוע המרכזי של היום היה עדכון הריבית באירופה והדברים שאמר דראגי בעניין תוכנית רכישות האג"ח. בנוסף, המשקיעים ממשיכים לפקוח עינים בכל הקשור בהוריקן אירמה שעושה את דרכו לחופי פלורידה
מניות הבנקים איבדו היום שוב גובה, תעודת הסל שעוקבת אחר מדד הבנקים (סימול: XLF) השילה 1.7% והשלימה ירידה של יותר מ-3% ב-5 ימי המסחר האחרונים. מניית גולדמן זאקס (סימול: GS) איבדה 1.4%, מניית סיטיבנק (סימול: C) ומניית בנק אוף אמריקה (סימול: BAC) השילו 1.9%.
אמש הודיע הנשיא טראמפ כי הגיע להבנות עם מנהיגי הדמוקרטים בקונגרס בעניין תקרת החוב. הוושינגטון פוסט אישר היום ידיעה זו והגדיר אותה כ"הסכם ג'נטלמני". עיקרי התוכנית היא אישור של הסיוע לאזור יוסטון בעקבות הוריקן "הארווי", וכן דחייה זמנית של תקרת החוב ב-3 חודשים (עד ה-15 לדצמבר). המהלך של הנשיא מפתיע במיוחד שכן מדובר בנטישת עמדת מפלגתו שמתנגדת בתוקף לרעיון של העלאה זמנית של תקרת החוב.
מדדי וול סטריט
דאו ג'ונס -0.51%
- שוק המניות האמריקאי לקראת 2026: האם רצף העליות ההיסטורי יימשך לשנה רביעית?
- וול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
S&P 500 -0.35%
נאסד"ק -0.5%
הבנק המרכזי האירופאי (ECB) הותיר את הריבית ללא שינוי במסיבת העיתונים אמר דראגי באשר לתכנית רכישות האג"ח (QE) כי בוצע דיון מאוד ראשוני ונשקלות מספר אופציות, אך הנגיד גם אמר כי החלטות בעניין זה צפויות להתקבל בחודש הבא. השאלה הגדולה היא כמובן מה צפוי מעבר ל-2017, האם נראה צמצום מהיר של היקף הרכישות או צמצום הדרגתי. בתוך כך, דראגי נשאל האם הוא מזהה בועות בשווקים, ואמר באופן כללי כי הוא לא רואה בועות מלבד תימחור מתוח של תחום הנדל"ן המסחרי.
מניות במרכז
מניות חברות הקרוזים (שייט התענוגות) המשיכו לרכז עניין. מניית קרינבל קרוז (סימול:RCL) איבדה 1% והשלימה ירידה של 4% בשלושת ימי המסחר האחרונים, זאת ברקע להוריקן 'אירמה' שמכה בקריביים וגורם לביטול הפלגות - לכתבה המלאה
מניות חברות הביטוח מרכזות עניין וזאת ברקע להגדלת התביעות בשל נזקי סופת הוריקן הארווי. תעודת הסל העוקבת אחר סקטור הביטוח (סימול : KIE) מאבדת 1.7% ורושמת ירידה של 5.74% בחמשת ימי המסחר האחרונים.
סחורות ומט"ח
האירו ממשיך להתחזק ברקע לעדכון הריבית ועולה ב-0.7% לרמה של 1.2 דולר לאירו.
הנפט רושם ירידות של 0.5% ונסחר ברמה של 48 דולר לחבית. נזכיר כי הנפט רשם מהלך עליות של למעלה מ-14% בפחות משלושה חודשים.
הזהב ממשיך את המגמה החיובית של הימים האחרונים ונסחר ב 1,350 דולר לחבית.
מאקרו
שני נתוני מאקרו צפויים לרכז עניין במהלך המסחר.
דו"ח המלאים האמריקני הציג עלייה של 4.58 מיליון חביות נפט גולמי לעומת צפי לתוספת של מעט יותר מ-4 מיליון חביות. מחיר הנפט נסחר כעת בירידות קלות, סביב מחיר של 49 דולר לחבית.
דוח התביעות הראשוניות לדמי אבטלה פספס את תחזיות הכלכלנים עם גידול של 298 תביעות חדשות לעומת תחזית צנועה של 241 אלף. הכלכלנים סברו כי נזקי הוריקן הארווי אינם ישתקפו בתחזית אך להפתעתם כ-51 אלף מהתביעות מקורם בטקסס וזאת הודות לנזקי הסופה. בתוך כך ,זהו הגידול המשמעותי ביותר שנרשם מאז שנת 2005.
סיפורה של חברה: אמזון חוגגת השבוע 25 שנים להיווסדה
החברה הונפקה לראשונה ב-1997, ובאופן מפתיע, הרוכשים הראשונים סבלו מתשואות נמוכות במיוחד, כאשר התפוצצות בועת הדוט.קום זמן קצר לאחר מכן העיבה על הסנטימנט סביב חברות האינטרנט. המשבר הכלכלי של 2008-2009 וה"כסף הזול" שמציף את השווקים מאז, שינו את המשוואה עבור אמזון. ב-5 השנים האחרונות זינקה החברה ביותר מ-460%. 
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- בדרך לעידן שאחרי באפט: טוד קומבס עוזב, מבנה הניהול נבנה מחדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
