זמן לשורט? "הירידות באפל עוד לא הסתיימו, נקודת הבלימה הבאה - 500 ד'"

"הירידות של מניית אפל (סימול: AAPL) עוד לא הסתיימו. הנקודה הבאה בה תיבלם הירידה - 500 דולר", כך כותבים הסוחרים העצמאיים שמשמשים גם כמרצים למסחר בניו יורק, שגם כתבו רבי מכר בענייני מסחר, ד"ר אלכסנדר אלדר וקארי לובורן במאמר דעה במארקטוואץ'.

השניים הניחו כבר ב-12 באפריל על פי ניתוח טכני שערכו כי כי "התנועה הפרבולית של הראלי הופכת את אפל למיועדת למכירה לאחר שהמגמה העולה הסתיימה". עתה הם בוחנים באמצעות הגרפים האם הגיעה העת לסגור את השורט או שכדאי להמשיך ולהחזיק בשורט עד שהמניה תגיע לרמת מחירים נמוכה יותר.

לדבריהם "כל ראלי שנרשם בהיסטוריה שהתהפך בצורה פארבולית הסתיים בנפילה דרמטית". הכותבים הציגו שלושה תנאיים מתמטיים שכאשר הם מתקיימים ניתן להתייחס למהלך כמהלך של היפוך פראבולי, ולפי הבחינות שערכו באפל התקיימו אותם התנאים.

"אפל הפכה להחזקת 'קאלט' בקרב מאסה אדירה של מנהלי השקעות, שהעמיסו מניות של אפל גם על תיקים שעל פי ההגדרה אפל כלל אינה שייכת אליהם, כגון תיקים המוגדרים כמיועדים להשקעה במניות בינוניות. לאחר שהמניה נפלה בכ-10% ולאחר שבמאמר ב"וול סטריט ג'ורנל" שפורסם בשבת הומלץ להקטין את החשיפה לאפל, עומדים כעת מנהלי ההשקעות מול רגע האמת. עליהם לבחור האם הם מעדיפים להישאר עם החזקה במניה שנמצאת ברמות בהן האוויר דליל, או לבחור לברוח מהעדר ולהסתתר בג'ונגל. לעולם אל תזלזלו ביצר ההישרדות של מנהל השקעות עם משכנתא גדולה", כותבים השניים.

כמנתחים טכנים בוחנים השניים את הסימנים בגרף לשינוי בהתנהגות ההמונים. כיום הגרף של אפל לשנת 2012 כולל את הסט הבסיסי של האינדיקטורים שאליהם אנו מתייחסים, ובהם ממוצעים נעים, ו-MACD. בעוד שבמארס הגיעה המניה לרמות שיא של כל הזמנים כשנסחרו מעל לרמות אלה ואישרו את המגמה השורית, אך בתחילת אפריל נפל ה-MACD היסטוגרם מתחת לרמת האפס, מצב אותו אנו מכנים שבירת גבו של השור. הראלי שהיה לאחר מכן - היה חלש יותר והמסחר התאפיין במה שאנו מכנים Bearish Divergance.

על מנת לבחון את הכיוון העתידי של אפל בוחנים השניים את הגרף השבועי של המניה בשנתיים האחרונות, ממנו עולה שישנה התנהגות של מחזורית במניה - שבירת שיא ואז נסיגה לאיזור השווי הנשען על קן הממוצע הנע האקספוננציאלי ל-26 שבועות. רמה בה שוב אוספת המניה כוחות.

בהנחה שההתנהלות הזו תחזור על עצמה גם הפעם, כדאי לדעת שביום שישי האחרון קו הממוצע הנע הזה היה ברמות של כ-500 דולר. כאשר מניית אפל סגרה ביום שישי האחרון ברמה של 572.98 דולר לאחר שמוקדם יותר השנה נגעה בשיא של 644 דולר.

הכותבים מציינים כי פתיחת שורט על אפל היא לא עניין למתחילים, "ביום בו אפל מזנקת ב-20 דולר מרגישים מחזיקי השורט כמי שמיטלטל בסירת דייג בעין הסערה. לפני שאתם פותחים עסקה שכזו תחשבו מהו גודל העסקה שתוכלו להחזיק בה ביום שכזה".

נזכיר כי אפל תפרסם את דוחותיה מחר (ג') לאחר סגירת המסחר בוול סטריט ובשוק צפויה תנודתיות רבה . "אנו מניחים שמי שיצא מההשקעה במניה בשבועים האחרונים זה השחקנים הגדולים ולא אמא או אבא שלכם, ויש מצב שהם יודעים משהו שימושי שאתם לא יודעים עדיין".