נעילה בוול סטריט: סטרטסיס איבדה 5%, "השוק מנסה למצוא שווי משקל"
וול סטריט פורסם לראשונה ב-15:49 09.05.2014
יום המסחר בוול סטריט ננעל בעליות של המדדים המובילים בהובלת הנאסד"ק אשר טיפס 0.5% בסיום לאחר שדשדש לאורך כל יום המסחר. עונת הדוחות קבעה היום את הטון כאשר המתיחות באוקראינה המשיכה להעיב. יומן המאקרו היה ריק מנתונים. המסחר באירופה ננעל בירידות שערים.
הדאו ג'ונס עלה 0.2%, ה-S&P500 הוסיף 0.15% והנאסד"ק טיפס 0.5%.
כאמור, המשקיעים נשאו עינהם היום לכיוון הנאסד"ק ומניות הטכנולוגיה. אתמול נעל הנאסד"ק בירידות של 0.4% לאחר שנסחר לאורך רוב היום בטריטוריה הירוקה. הנאסד"ק הספיק לאבד 1.8% מתחיל השבוע הנוכחי אבל את יום המסחר הנוכחי סיים בעליה של 0.5% לאחר שחיפש כיוון לכל אורך המסחר. "אנחנו רואים מימושים ו"קצירת" רווחים בגזרת מניות הטכנולוגיה. יש פה אפשרות אמיתית מבחינת המשקיעים לשינוי פוזיציה".
גזרת אוקריאינה רוסיה המשיכה להעסיק את המשקיעים כאשר הדיווח האחרון הוא שהיום, בפעם הראשונה, הגיע הנשיא פוטין לחצי האי קרים ולעיר סבסטופול. הנשיא צפוי להשתתף מטקס צבאי לציון ניצחון ברית המועצות על הנאצים במלחמת העולם השנייה. "הנסיגה המסויימת של פוטין לא תהיה מספיקה על מנת לדחות את משאל העם במזרח אוקראינה שיתרחש בסוף השבוע. ההשלכות של משאל זה יכולות להיות קריטיות". אמר ריצארד פרי אנליסט ב- Hantec Markets.
בגזרת הדוחות, היום לא דיווחו חברות משמעותיות אולם המשקיעים הגיבו לדיווח של סי.בי.אס (סימול: CBS) אשר דיווחה אתמול ולא הצליחה לעקוף את תחזיות ההכנסה. מניית חברה גאפ (סימול: GPS) שנסחרה היום תחת לחץ רכישות לאחר שעקפה אתמול את הצפי המוקדם. מבין 449 חברת ה-S&P500 אשר דיווחו תוצאות לרבעון ה-1 79% הכו את הצפי.
- וול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
- נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השוק מנסה למצוא שווי משקל" אמר ג'רי באקרמן מנהל כספים ראשי ב-First American Trust "נחנו רואים איך המשקיעים משנים את דעתם בימים האחרונים. זה סימן שיש ערפל מסוים בשוק".
יומן מאקרו
ריק מנתונים
מניות במרכז
מניית ניוז קורפ (סימול: NWSA) דיווחה על תוצאותיה לרבעון הראשון של 2014. החברה דיווחה על ירידה של 8 סנט ברווח למניה ל48 סנט.
גאפ (סימול: GPS) דיווחה אתמול כי ההכנסות מחנויות דומות עלו ב-9% - הרבה מעל הצפי שעמד על עלייה של 0.1%.
CBS (סימול: CBS)דיווחה אתמול כי הרווח למניה עלה ל-78 סנטמ-73 סנט בתקופה המקבילה אשתקד. האנליסטים חיפשו רווח למניה של 75 סנט. לעומת זאת, ההכנסה נפלה ל-3.86 מיליארד דולר מ-4.04 מיליארד דולר בתקופה המקבילה.
מניית חברת טסלה (סימול: TSLA) המשיכה לרכז עניין לאחר הצלילה אתמול (11%). החברה פרסמה שלשום את דוחותיה לרבעון הראשון שהכו את התחזיות גם בשורה העליונה וגם בשורה התחתונה. הירידות שנרשמו במניה מיוחסות לתחזיות רווח חלשות.
- 1.יופיטר שוקי הון 10/05/2014 11:12הגב לתגובה זובבקשה סיוע מהמוסדיים לגיוס אגח שמטרתו הזרקה לתל אביב 100
סיפורה של חברה: אמזון חוגגת השבוע 25 שנים להיווסדה
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- בדרך לעידן שאחרי באפט: טוד קומבס עוזב, מבנה הניהול נבנה מחדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
