וול סטריט השבוע: הסוחרים בניו יורק גם יתעלמו מהורדת הדירוג לצרפת?
פורסם לראשונה ב-16:36 15.01.2012 שבוע המסחר בוול סטריט צפוי להפתח רק ביום שלישי בשל "יום מרטין לותר קינג" ביום שני. המסחר יפתח בצל השפעת הודעת S&P ביום שישי על הורדת הדירוג של מדינות אירופה ובראשן צרפת ואיטליה אך לאור העליות הנאות שנרשמו בשוקי המניות באירופה ביום שני. בהמשך השבוע , נתוני מאקרו אינפלציוניים עשויים להשפיע על המסחר. למרות החדשות השליליות צרפת גייסה ביום שני חוב בהצלחה ולמעשה התעלמה מהורדת הדירוג של המדינה ומאזהרות סוכנות הדירוג מודיס על האפשרות כי גם היא תוריד את דירוגה. בהנפקת האג"ח קצרת המועד היא גייסה סכום של 8.6 מיליארד אירו מתוך 8.7 מיליארד אירו. בתוך כך, תשואת האג"ח ל-10 שנים, שהיא האינדיקטור העיקרי למדד הלחץ, יורדת 1.4% ל-3.03% בהשוואה למעל 3.3% החודש. במהלך יום שישי הדיווחים על כך שדירוג החוב של צרפת ייחתך זרמו ותפסו את הכותרות באתרי החדשות, אך רק לאחר הסגירה בוול סטריט יצאה ההודעה הרישמית - סוכנות הדירוג S&P ואת הדירוג של עוד 8 מדינות באירופה (בינהן ספרד ואיטליה). התגובות בשוק לא אחרו לבוא ואנליסטים רבים טענו כי לא מדובר במכה לטווח ארוך. מנגד יש גם כאלו שהמשיכו וטענו כי העתיד צופה מכות נוספות למשקיעים. נשיא צרפת, ניקולא סרקוזי, קיים ביום שני מסיבת עיתונאים בנוגע להודעה על הורדת הדירוג של צרפת בדרגה אחת, לרמה של +AA. "הורדת הדירוג לא שינתה כלום", אמר סרקוזי והוסיף כי "המרווחים מעלות הביטוח מפני חדלות פרעון של אגרות החוב מצביעים על מצב יציב". ביום שישי ננעל שבוע המסחר הקודם בירידות שערים לאחר ששמועות על הורדת דירוג של סוכנות S&P למדינות אירופה נפוצו לפני ההודעה הרשמית. בנוסף, פרסום תוצאות הרבעון הרביעי של ענקית הבנקאות הראשונה לדווח - ג'י. פי. מורגן לחצו את המדדים כלפי מטה. לסקירת המסחר מיום שישי יומן המאקרו נתוני המשק האמריקני יחלו השבוע ביום שלישי אז יפורסם מדד האמפייר סטייט של הסקטור היצרני באיזור ניו יורק. המדד צפוי להציג עלייה לרמה של 10.5 נק' בחודש ינואר. ביום רביעי יפורסם מדד המחירים ליצרן של חודש דצמבר אשר צפוי להשאר ללא שינוי בעוד שמדד הליבה צפוי לעלות ב-0.1%. עוד באותו יום יפורסמו מדד היצור התעשייתי אשר צפוי לעלות ב-0.5% ואינדקס שוק הדיוק האמריקני שצפוי להשאר ברמת 21 נק'. יום חמישי יחל המסחר עם נתון מדד המחירים בצרכן שצפוי לעלות ב-0.1% בחדש דצמבר. בנוסף יפורסמו מספר התחלות הבנייה שתחזיות הכלכלניות משערות כי ירד ל-678 אלף ונתון תביעות האבטלה השבועי שצפוי לרדת לרמה של 383 אלף. מאוחר יותר באותו יום יפורסם מדד פילדלפיה אשר סוקר את תנאי התעשייה באיזור זה. המדד צפוי לרדת מעט לרמה של 10 נק'. את השבוע ינעל נתון נוסך משוק הדיור בדמות מכירות הבתים הקיימות שקונצנזוס הכלכלים חוזה בו עלייה לרמה של 4.65 מיליון בתים. רעיון להשקעה לזלו ביריני, מנהל קרן גידור ידוע יעץ בראיון לסוכנות בלומברג כי 5 מניות עשויות לרשום תשואה עודפת על השוק בשנה הנוכחית. 4 מניות אמריקניות ואחת צרפתית נכנסות לרשימת מנהל הקרן כשבאחת זכה לתשואה יפה כבר ב-2011.לכתבת תשואה עודפת מניות במרכז שבוע הדוחות הראשון בוול סטריט לא עבר חלק לחלוטין. אלקואה (סימול: AA) ו-JP מורגן(סימול: JPM) לא סיפקו ביצועים טובים ביותר ברבעון האחרון ולמעשה "מכל המדווחות הראשונות במדד ה-S&P500, אחת מכל שלוש דיווחה על רווחים נמוכים מהתחזיות", אמר ניק רייך, מנהל מחלקת מחקר בקי פרייווט בנק בקליבנד. לידיעה המלאה בשבוע הקרוב המדווחות המרכזיות יהיו: ביום שלישי- סיטיגרופ (סימול: C), צ'קפוינט (סימול: CHKP), דלתא איירלינס (סימול: DAL) ובנק וולס פארגו (סימול: WFC). ביום רביעי- גולדמן זאקס (סימול: GS), בנק אוף ניו יורק (סימול: BK). ביום חמישי - בנק אוף אמריקה (סימול: BAC), בלקרוק (סימול: BLK), גוגל (סימול: GOOG), ענקית המחשבים IBM (סימול: IBM) ומיקרוסופט (סימול: MSFT). ביום שישי הקונצרן הענק ג'נרל אלקטריק ידווח על תוצאותיו. מניית אפל (סימול: AAPL) צפויה להגיב לדיווחים כי היא מערכת להשקת אייפד 3 שיכיל טכנולוגיה מתקדמת ויכולת אלחוטית מהירה בטכנולוגית 4G. לידיעה המלאה
- 3.עמי 17/01/2012 09:55הגב לתגובה זוסין אין צרפת אאוט !!! - קיראו את הכתבות
- 2.דן 15/01/2012 22:10הגב לתגובה זוכבר מיום שישי פורסמה ההודעה והבורסה בניו יורק לא התרגשה
- 1.יאללה סיטי רוצים פריצה (ל"ת)am 15/01/2012 21:30הגב לתגובה זו
לאחר שטסו כ-20% השנה: "אי אפשר לצפות ממניות הבנקים להמריא עד לירח" - הראלי בסכנה!
6 המלווים הגדולים בארה"ב, למשל ג'י.פי.מורגן (סימול: JPM), וולס פארגו (סימול: WFC) ובנק אוף אמריקה (סימול: BAC), עלולים לדווח על ירידה של כ-11% ברווחי הרבעון הראשון של שנת 2012. עובדה זו עלולה לאיים על הראלי הנוכחי בשוקי מניות הפיננסיים, ראלי ששלח את הבנקים המובילים לעלייה של כ-20% מתחילת השנה. הבנקים ידווחו על רווחים נקיים של כ-15.3 מיליארד דולרים, ירידה חדה בהשוואה לרווחים הנקיים בסך 17.3 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2011, כך גיבשו דעתם הכלכלנים המובילים של בלומברג. ההכנסות ממסחר של המלווים הגדולים צפויות לפול 23% לסך של 18.3 מיליארד דולר. "אי אפשר לצפות ממניות הבנקים להמריא עד לירח", כך אמר פיטר קובלסקי, מנהל כספים באלפיין וודס קפיטל, המנהל תיק נכסים המוערך בכ-5 מיליארד דולר. "אתה חייב לצפות מהדברים הבסיסיים ביותר להשלים את הפערים, ויש רוחות חדשנות וקדמה שמנשבות לפני תעשיית הפיננסיים. יש מעט יותר מדי אופטימיות שנכנסה לרבעון הראשון של 2012", הוסיף קובלסקי. בהתאם לנתוני הפדרל ריזרב, סך ההלוואות שנתנו 25 הגופים המובילים המקומיים של ארה"ב עלו ב-0.4% ברבעון הראשון של השנה. זוהי היחלשות לעומת עלייה של 1% בהלוואות שניתנו, לעומת הרבעון האחרון של 2012. "יהיו זמנים במעגל הקסם הזה, כמו ברבעון הנוכחי למשל, בהם הגידול בתוצר הלאומי הגולמי והגידול בהלוואות לא הולכים יד ביד", כל אמר בריאן פוראן, אנליסט בנומורה. בתוך כך, רשת CNBC חשפה היום כי בעוד הגופים הפיננסיים מתאוששים מהפסדיהם, אותם הפסדים שנצמחו מהלוואות ללווים נחותים (SUB-PRIME), חלק מהמלווים הגדולים לא לומדים מהטעויות. חברות ענק כמו HSBC (סימול: HBC) וכמו ג'יי.פי.מורגן מתחילות לחזור על צעדיהם, ולתת הלוואות ללווים נחותים במטרה להגדיל תשואות. חברות האשראי נתנו 1.1 מיליון כרטיסי אשראי חדשים בסוף 2011 למלווים עם כרטיסי אשראי 'פגומים', עלייה של 12.3% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. המלווים הללו אחראים ל-23% מההלוואות שניטלו לרכישת מכוניות חדשות ברבעון הרביעי של 2011. עבור אותם הבנקים עם שווי השוק הגדול ביותר, שוק אגרות החוב דווקא סיפק נקודת אור; החתמים מכרו מעל 628 מיליארד דולרים בחובות תאגידיים ברבעון הראשון של 2012. זוהי עלייה ניכרת בהשוואה ל-3 החודשים הראשונים של 2011, בהם הבנקים מכרו 561 מיליארד דולר 'בלבד' בחוב תאגידי. "זה יקח זמן עד שתעשיית הבנקים תחזור לרמות התשואה שהיא הייתה רגילה לייצר", כך אמר קובלסקי לבלומברג, והמשיך כי "היו לנו המון תיקים במשקל חסר, אשר הגדילו במהירות את הקצאותיהם לסקטור הזה. עכשיו השאלה היא האם הם ישארו בפוזיציות הנוכחיות, או שהם יהפכו עצבניים ברקע לכך שהקבוצה הפיננסית הזו אינה מייצרת תשואה מספקת מהירה כפי שמהשקיעים ציפו".
