האם זה הזמן להסתער על השוק האמריקאי?
לפני מספר שבועות הערכתי ששוק המניות האמריקאי סיים גל עליות ארוך טווח וכי שיאים חדשים לא יראו בתקופה הנראית לעין. ההערכה הבסיסית היתה שכל גל ירידות יהווה הזדמנות לצאת וכי המשוואה המאוזנת של העת האחרונה תסתיים בגל ירידות.
חלקו הראשון של הניתוח עומד היטב במבחן המציאות, מה שקשה לומר על חלקו השני. הירידות מבוששות לבוא וימי ירידות מתחלפים בימי עליות. השאלה המרכזית היא האם השוק האמריקאי ביסס תחתית וזה הזמן להסתער בסדרת קניות משולחות רסן.
מדד S&P 500 0.3%
בגרף הרבעוני
- הרבעון הראשון של השנה הסתיים עם נר המעיד על מעבר שלב. מעליות לדשדוש.
- הנר מייצג איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע.
- הוא מצוי מעל לרצועת בולינגר העליונה.
- המשמעות לרבעון הנוכחי – חולשה, אולי עליות אך ללא שיאים חדשים.
- כל האזור שבין 2,683 – 2,872 הוא אזור רווי במוכרים.
- על סף מיתון בארה"ב: "משקיעים מחפשים יציבות, לא חברות חלום"
- יניב בנדר מונה למנכ"ל וואליו קפיטל ולמנהל עסקים ראשי של פסגות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בגרף החודשי
- בסוף מרץ נשבר הרצף העולה ומדובר כפי שכתבתי לא אחת בסימן ליציאה מהשוק וזאת על רקע עלייה משמעותית ברמת הסיכון.
- עם שבירת הרצף העולה החל רצף יורד.
- שער הסגירה של מרת נמוך מהשער הנמוך של ינואר.
- שבירת רצף עולה בגרף החודשי היא האיתות האחרון בהחלט ליציאה מהשוק ופירושו עלייה דרמטית ברמת הסיכון.
- יחד עם זאת מבנה המחירים עודנו חיובי והממוצעים הנעים מסודרים בסדר עולה, מה שמסביר את היכול של השוק להחזיק עד כה את הראש מעל למים.
בגרף השבועי
- בגרף השבועי עוברת שינוי ההתנהגות של החודשים האחרונים.
- הקונים מיוצגים על ידי נקודות השפל המסודרות אופקית סביב רמת 2,532 הנקודות.
- המוכרים שהיו מיוצגים על ידי נקודות שיא יורדות, מציגים שינוי.
- השינוי מתבטא בהגעה של המדד לשיא הקודם, דבר המעיד על איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע.
- ההתנגדות משמעותית ברמת 2,800 הנקודות וזה פוטנציאל העליות המקסימאלי של המדד.
- מבחנו של השוק אינו בגל העליות הנוכחי כי אם בתיקון שיצא לדרך. תיקון מינורי בעל מחזורי מסחר נמוכים וקביעת שפל גבוה מקודמו יהווה את הבסיס לבחירת כיוון חיובי.
תחתית אחרונה או לא?
הגם שהתחושה היא שהשוק חזק מאי פעם ומסרב לרדת, הרי שהמשוואה נותרה מאוזנת ויחסי הכוחות בין הקונים למוכרים נותרו בעינם. רמת הסיכון שהשוק מציע בהתנהגותו עדיין גבוהה ואין עדיין סימנים משמעותיים דיים כדי לסמן על תחתית אחרונה. התיקון הבא יהיה משמעותי להמשך הדרך.
- לחזור למניות הקוואנטום?
- הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- לחזור למניות הקוואנטום?
* הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
** אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 24.בום (ל"ת)טו דו 18/06/2018 12:53הגב לתגובה זו
- 23.מישהו 17/06/2018 23:46הגב לתגובה זותיקון מינורי והמשך עליות, כלומר עליות לראלי סוף שנה. אז מה הפואנטה???
- 22.קבוצה 17/06/2018 16:02הגב לתגובה זורק לפי הכותרת אני שואל: האם כהו עיני וחושי(פרשת תולדות)וזה נזכר שם לגבי יצחק אבינו ..כשמי. ואני מתייחס לפתיח האולטימטיבי:"האם זה הזמן להסתער על השוק האמריקאי?"...נ.ב: מתנצל מראש אם וכאשר אקרא הכתבה ואבין שניבהלתי לשווא. שבוע טוב לאייל ולקוראים במיוחד ליותר מנומסים כלפי הכותב שעושה עבודתו נאמנה על סמך הכלים שיש בידיו.
- 21.עצה למשקיעים 17/06/2018 15:28הגב לתגובה זופעם שעברה כתבתי בתגובות שכל עוד הרפובליקנים בשלטון הבורסה תעלה ותמשיך לעלות, למרות בולינגר ולמרות הכל המצב הביטחוני, מלחמת הסחר, צפון קוריאה ועוד... לא טעיתי. אבל השוק באמת מגיע למצב תיקון של בין 10%-20%. השאלה, מתי? התשובה המדוייקת, בין החודשים יולי-אוגוסט. במקומכם הייתי מוציא כ-20% עוד שבועיים, וקונה מחדש לקראת סוף אוגוסט. ככה לא תפסידו בתיקון ובחודשים ספטמבר- נובמבר צפויות עליות חזקות, אז גם תרוויחו. זה הרבע גרוש שלי, אני לא טעיתי אז ואני גם לא טועה עכשיו.
- אש 17/06/2018 19:35הגב לתגובה זולקבוע מראש מתי לקנות ומתי למכור?טריגר רציני זה מחיר בלבד ולא תאריך.
- עוד חבר של אייל קורא בקפה קופץ פו (ל"ת)למציע ההצעות 17/06/2018 17:27הגב לתגובה זו
- היי אתה 17/06/2018 16:44הגב לתגובה זוחדל ברברת בקשר
- לקשקשן 19/06/2018 08:40ולקשקושים של אייל
- 20.יוסי 17/06/2018 15:26הגב לתגובה זוs &p מגיע לשיא חדש דאקס שיא חדש תא 35 1552 דולר 3.575-3.625
- מומחה 17/06/2018 16:47הגב לתגובה זווטעויותיך בעברית תקנית...וקישקושיך על שיאים..אז ניבדוק ואף ניצחק.
- 19.אורי 17/06/2018 14:43הגב לתגובה זואני מבין יופי את הניתוחים של גורביץ רק עד היום לא הבנתי אם מדובר בנרות שבת או נרות חנוכה ?
- זה נרות הזיכרון (ל"ת)לאורי 17/06/2018 17:28הגב לתגובה זו
- 18.מצפה לחקירות (ל"ת)שרון 17/06/2018 14:40הגב לתגובה זו
- 17.הסרחת גורביץ (ל"ת)שרון 17/06/2018 14:39הגב לתגובה זו
- א 17/06/2018 16:50הגב לתגובה זובכל מקרה אתה איש או אישה ברברי/ת ודוחה..
- 16.לא הבנתי. להסתער או לא להסתער. (ל"ת)יוד 17/06/2018 14:13הגב לתגובה זו
- ליוד 17/06/2018 17:17הגב לתגובה זויוכל לבחור את מה שהוא רוצה לאחר מעשה
- 15.גורביץ אתה מזגזג....... (ל"ת)מומחה 17/06/2018 14:08הגב לתגובה זו
- הראלי 17/06/2018 15:00הגב לתגובה זובדיוק- לפי המצב משנה את דעתו. מצב לא יציב או שפשוט מנתח טכני גרוע או שהטכני זה החרטא הגדולה ביותר שגורואים מנסים להאכיל את ציבור ההדיוטות.
- ניתוח טכני הוא חרטא בדיוק כמו קריאה בקפה (ל"ת)להראלי 17/06/2018 17:18
- אורי 17/06/2018 15:53אין כזה דבר ניבוי. הפוטנציאלים לעתיד הם רבים והם משתנים כל הזמן באופן דטרמניסטי, ויכולת הגמישות וההסתגלות היא חשובה מאוד לסוחר המקצוען. מה שמאפיין סוחרים כושלים זה העקשנות שלהם בניבוי השוק. אסור לערב עקשנות ואגו במסחר. לא מבין למה 90% מהטוקבקיסטים פה ככ כועסים עליו. יש לו אסטרטגיה והוא פועל רק על פיה. תפעלו עם האסטרטגיה שלו ואני מאמין שתעשו תשואה יותר טובה ממה שאתם עושים כרגע. יתקנו אותי התלמידים שלו..
- 14.איך אני אצחק שה s&p יעלה עוד 3. אחוז ויקבע שיא חדש.. (ל"ת)יגאל 17/06/2018 13:49הגב לתגובה זו
- נו..התאמץ והראה לנו איך תיצחק. לדעתי תיצטרך לבכות. (ל"ת)ליגאל 17/06/2018 16:52הגב לתגובה זו
- 13.בתגובה למה הוא תותח.תקראו (ל"ת)בכתבה משישי מוסבר 17/06/2018 13:44הגב לתגובה זו
- כן תותח ישן שיורה לכל הכיוונים ובוחר לאחר מזה את המטרה (ל"ת)תותח ישן 17/06/2018 17:19הגב לתגובה זו
- 12.לגנן אתה צודק (ל"ת)גרבץהזה מכה 17/06/2018 12:39הגב לתגובה זו
- זה גרבץ(מי זה)הזה..ומי זה הגרבץ שלא זה? (ל"ת)לגנן אתה טומטום 17/06/2018 16:54הגב לתגובה זו
- 11.אין על גורביץ (ל"ת)חרטטן בינלאומי 17/06/2018 12:25הגב לתגובה זו
- באמת בדקת בכל העולם או שאתה שגלן מוחות לא מקצועי? (ל"ת)ל11 17/06/2018 16:54הגב לתגובה זו
- 10.מדוע גורביץ תותח 17/06/2018 12:24הגב לתגובה זו1.כי הוא תכלס לא אומר כלום ומשלמים לו על זה .2כי בחיים הוא לא פרסם תיק שעוקב אחר ההמלצות שלו כמו עץכל מנתח או משקיע מכובד ועדיין יש מטומטמים שסוגדים לו.3 כי הוא פותח קורסים ומתפרנס מצוין מהמטומטמים שמאמינים בו או הפראיירים למעשה שרק מתחלפים 4.כי הוא לא שם עליכם ולא מגיב לקוראים.עור של פיל.5 כי הוא היחיד שמרוויח .כל אלה שהולכים בדרכו רק מפסידים והוא מתעשרעל חשבונם...שורה תחתונה עובד על אנשים בעיניים בענק.לא מבין כלום בשוק ההון ועושה מזה אחלה כסף
- כל מילה סלע -צודק גם זה כישרון (ל"ת)1 17/06/2018 17:21הגב לתגובה זו
- אתה הרואה חשבון שלו ויודע את מצבו הפיננסי? (ל"ת)למדוע 17/06/2018 16:56הגב לתגובה זו
- מומחה 17/06/2018 16:01הגב לתגובה זוכשאתה אומר שהוא לא מבין כלום בשוק ההון ושהשיטות שהוא מלמד זה חרטה, זה מנסיון אישי או שאתה סתם אוהב ללכלך? אגב, שים את עצמך בנעליו. היית מגיב לכל טוקבקיסט שני ששופט אותך? בעל כורחו הוא צריך לפתח עור של פיל, אחרת הוא לא יצא מזה. ואני לא בא כוחו או מקורב אליו. רק מעניינת אותי האמת.
- 9.עוקב אחריך 17/06/2018 12:18הגב לתגובה זואם תקשיב להמלצות שלך מהחודש האחרון גם אתה תפסיק להאמין לעצמך.
- 8.לא קולע לא פוגע 17/06/2018 12:17הגב לתגובה זוכל מי ששומע בקולך רק מפסיד כסף.ככה עשית גם לכל מי שהשקיע בקנאביס.אתה רק הורס לאנשים תחליף מקצוע.אולי מספר סיפורים בגן ילדים .הם יאמינו לכל השטויות שלך.הבורסה למעלה .. תנסה ככה אולי יצליח לך הפעם.
- פוגע קולע לא המטרה 17/06/2018 17:22הגב לתגובה זולשם תחביב אני חושב שבסיפורי הילדים הוא יצליח יותר אבל כנראה ירוויח פחות כסף מהכסילים שהולכים אחריו
- נסה החלף ולא תחליף אז אולי אקרא את דבריך. (ל"ת)ללא קולע 17/06/2018 16:57הגב לתגובה זו
- ל- א 19/06/2018 08:55והדקדוק של הטוקסקיסטים אין לך שום ידע אחר אני מציע לך לעבור לאתר של הדקדוק והלשון העברי רק את זה כנראה אתה מבין
- לדביל 19/06/2018 08:46דביל כמוך שלא מבין כלום מתרכז מתפל במקום בעיקר מכוון שהמוח הקטן שלו לא יכול להבין מעבר לזה
- 7.גורביץ ממי אתה יורה תוך כדי נסיגה דבר ברור (ל"ת)kobes 17/06/2018 11:18הגב לתגובה זו
- 6.מאוכזביביץ 17/06/2018 10:39הגב לתגובה זואתה כותב הערה ! בסוף המאמר שלך שאין להעתיק וכו׳ ..מי ירצה להעתיק את השטויות שלך.לך תלמד ממאיר ברק.אתה מדבר על ירידות שלא באות כבר חודש ימים והיום אתה מתהפך.המלצה שלי תחליף מקצוע לקורא בקלפים.
- מה זה אלק? (ל"ת)למאוכזב 17/06/2018 17:08הגב לתגובה זו
- לאוויל 19/06/2018 08:52מה אתה משחק לנו אותה אבן שושן "החכם" שבדבריו יצא רק דברי אווילות וטיפשות
- 5.דוד הגנן 17/06/2018 10:26הגב לתגובה זואז תגיד אייל - מטער שוב טעיתי אופס !!
- מטער!! אופס!! (ל"ת)דוד הגנב 17/06/2018 17:09הגב לתגובה זו
- לגנן 17/06/2018 11:03הגב לתגובה זואו שאתה מחרבש. אגב ..כמה צבעים יש בעולם לפיטוניות? אם תדע אזכה אותך ב2000 שקלים.
- הבוטנאי גורביץ 17/06/2018 17:35יש כמות צבעים השוות להחלפת התחזיות הזיקיות של אייל פעמים בשבוע
- כנראה אתה אחד מהאפסים האלו ששומעים לגורבת (ל"ת)אריאל 17/06/2018 11:26
- 4.מה זה החרטה שהוא מוכר? (ל"ת)אחד העם 17/06/2018 10:07הגב לתגובה זו
- 3.אחד שמבין ועוקב 17/06/2018 09:06הגב לתגובה זואמרת נפט למעלה - נפט למטה אמרת זהב למעלה - זהב למטה אמרת דקס בדרך ל- 9000-1000 - הדקס כבר ב- 13,000 אמרת היורו למעלה - היורו למטה עזוב אותך בחיית גורביץ. תשחרר אותנו מהשטויות שלך
- 2.הבורסות עולות? (ל"ת)הריביןת טסות 17/06/2018 08:58הגב לתגובה זו
- 1.אפסססססססססססססססס (ל"ת)מישהו 17/06/2018 08:56הגב לתגובה זו
- מה משמעות ה 16 O שהבאת? לא מובן. (ל"ת)למישהו טמבל. 17/06/2018 11:06הגב לתגובה זו
- אייל אתה אפס (ל"ת)אייל אל תיעלב 17/06/2018 14:24
- חכה יתחילו 17/06/2018 10:14הגב לתגובה זותרקוד כמו ברווז
- לרקדן 17/06/2018 17:25זה קשור לתחזיות הכושלות שלו ברוב המניות והמדדים ומשחק אותה מומחה ועושה קופות על האווילים שהולכים אחריו -עוד לא קם אחד שיכול לחזות את שוק ההון
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- עליית מדרגה במלחמה בסמים: רחפני AI וכוח צבאי נגד הברחות
- משפחת טראמפ מחקה כמיליארד דולר בגלל הנפילות בקריפטו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
