איך ממשיכים אחרי שבירת התמיכה?

במאמר יום חמישי סיכום הניתוח הטכני של ה-S&P500  היה פסימי: ״נכון למצב הגרפים מסיום המסחר אמש אנחנו בהפוגה שיש בה עדיין קול חזק יותר למוכרים. כל עוד אין פריצה כנ״ל לא כדאי לקבל החלטות שוריות נחרצות בגינה.״ רמת ה-6500 אכן נשברה כלפי מטה. מה הלאה? להרחבה: האם ה-S&P500 מצא תמיכה?

 אחת השאלות שנשאלתי ומרחפת באוויר היא מה יקרה אם יהיה תיקון V והשוק יתקן מהר למעלה. לכך יש שתי תשובות:

 1. לאפשרות כזו הורגלנו בשנים האחרונות ועליה מתבססת הסגידה ל-S&P500 שלכאורה מתקן תמיד והמחשבה שאם רק נשקיע בו יהיה טוב. זו אפשרות ששכחה את המפולות הגדולות והכהתה את סיכוני הירידות. באותה מידה שתיקון V יכול להיות גם הפעם הוא גם יכול שלא להיות. ניהול סיכונים הוא כפי שלמדנו על חיינו ואיכות חיינו הוא לא להיות שבוי בקונספציה.

• היום שבו הושק המדד המפורסם בעולם ומה קרה היום לפני 60 שנה
• לקראת הנפקת ספייסX: המהלך שישנה את כללי המשחק בהנפקות הענק בוול סטריט
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

 2.  הניתוח הטכני מתמקד במה שקורה. למשל, במשך תקופה ארוכה משתקפת תמונת ההיחלשות של ה-S&P500 והמעבר המתעגל מעליה לירידה. מי שהכיר במה שהעיניים ראו פה יכול היה למזער סיכונים. מי שהטיל ספק במציאות - גם היה עסוק בלספר סיפורים או לקוות לסיפורים מסוימים וגם שחק את כספו. אפשר לבחור ללכת עם מה שקורה (ולהגיב גם לשינוי לטובה כשיקרה) או להתעלם ממה שקורה ולייחל לנס. הניתוח הטכני הוא למי שבוחר.ת בחיבור למציאות ובמינימום ספקולציות ורעשים. הוא לא מושלם כי מדובר בשילוב בין התנהגות בני אדם לאירועים אבל העקרונות שלו הם הטובים ביותר לדעתי.

בואו נסגור את הפינה של ה-S&P500 ואז אציע עוד שביל לימים אלו.

• תסריט החלומות של אמ"ן מחקר מתממש מול עינינו
• "יעשה וישנה במעשים שעושה על פי הדעות האמצעיות"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק

 הגרף ארוך הטווח מראה את השבירה של קו המגמה האופקי שמגיעה אחרי השבירה של הממוצעים הנעים. 6200 זו רמת התמיכה הבאה. מעל כל אחת מרמות הפיבונאצ׳י נבדוק תמיכה והיפוך לעליה אם הירידה היא רק תיקון. ירידה מתחת ל-5730 תנבא אסון אבל בינתיים אין מה להתעסק בכך.

 גרף הנרות מראה את פער המחיר היורד שנוצר ביום שישי. סגירה מעליו, אם תהיה, יכולה לסמן את אותו ה - V. אם אתם חושבים בליבכם שזה יהיה קצת מתסכל לקנות מעל רמה מסוימת תזכרו שזה מחיר ה״ביטוח״ מפני היתקעות בגל יורד. אין מהלכים מושלמים בהשקעות ומסחר אלא בדיעבד. אתם לא יודעים כרגע עד מתי הירידה הזו תימשך. לכן הדבר הטוב לעשות הוא לעקוב ולזהות תפנית בזמן אמת. זכרו שישנם 5 ימי מסחר בשבוע ואנחנו נפגשים פה רק פעמיים בשבוע כך שיכול להיות שהשינוי יהיה בין מאמרים. לשם כך יש לכם.ן את רמות המבחן למעקב עצמאי.

אסטרטגיה לשיקולכם.ן

 מהחלק הראשון של המאמר אפשר לקבל החלטה להישאר בחוץ עד יעבור זעם. מכיוון שגם הניתוח הטכני מתעתע לעיתים ויכול להיות שנתמהמה בהכרה בהיפוך V ישנה אפשרות נוספת אם אתם.ן מוכנים.ות להיות על השוק בשוטף. האפשרות היא לתחזק תיק שמורכב ממניות / קרנות סל באחד משני המצבים: מגמת עליה ועוצמה על אף ירידת השוק או שהן נסחרות מעל רמת תמיכה היסטורית (מחיר מציאה וסיכון נמוך יחסית) בליווי נפח מסחר חיובי (גדול בימי עליות). לחיזוק האסטרטגיה תוסיפו גם את התובנה שנתתי ביום חמישי: רכישת מניות שירדו בשל לחצי שוק למרות שנרטיב ההשקעה ארוכת הטווח תקף ואף התחזק. ביום חמישי דיברנו על מניות האורניום. הנה עוד כמה דוגמאות (חלקן מופיעות פה פעם שניה ושלישית ללמדנו על שרידותן) למניות / קרנות שבכל זאת אפשר להחזיק:

 - AMSC. בונה מגמת עליה מעל תמיכה. שימו לב לאינדיקטור נפח המסחר שמאשר נפח מסחר חיובי.

 - GDX. קרן הסל למניות כריית הזהב. נתמכה מעל הממוצע ל-200 יום (להבדיל כאמור מה-S&P500 ששבר למטה) ובונה גל עולה שיבחן באזור ההתנגדות. גם פה נפח המסחר תומך.

 - GEVO. פריצה למעלה של משולש גם בימים קשים אלו. פוטנציאל עליה משמעותי. עוצמה בהשוואה ל-S&P500.

 - METC. אחת מלהיטי טרנד המתכות הנדירות. מטפסת מרמת שפל היסטורית עם נפח מסחר תומך.

 מתי כדאי להמתין?

 אנחנו מאזנים את המאמרים גם עם התייחסות למניות שמרכזות תשומת אבל הגרף שלהן מראה שכדאי להמתין. גוגל קבלה הרבה סופרלטיבים בשבוע האחרון. אבל, אם תסתכלו על הגרף שלה תראו שהיא בעיצומו של בניית גל יורד לכיוון הממוצע ל-200 יום. להמתין לתמיכה.

 כך גם תראו את השבירה של התמיכה בגרף של NVDA. עקבנו אחרי התהליך והוא קורה לנגד עיננו.

 לסיכום: עוד שבוע עבר. שוב מאמר שנכתב במרחב שבין שישי לשני, מרחב שבו טראמפ צפוי לשחרר משהו לטובת השווקים עד יום שני. עשה כך בשני שעבר ללא השפעה על המגמה הראשית. התאוששות הזהב ומניות המתכות נדירות היא טובה להשקעה בהן אבל משקפת גורמי מתיחות אחרים שלא נעלמו. אכן, הכל יכול להיות. בהשקעות אנחנו משתדלים לעשות את הטוב ביותר. בדרך הניתוח הטכני המשמעות היא להיצמד לזרימת הסנטימנט והכסף ולהיות במצב בדיקה ותנועה מתמדת. כך נעשה.

 מאחל לכולנו שמשהו בכ״ז ישתנה לטובה בחג הפסח.