הצעד הבא של האוצר: ביטול האג"ח המיועדות בפנסיה; יבטיח תשואה של 5%
משרד האוצר פרסם את מסמך ההתאמות הפיסקלי, הכולל צעדים שמטרתם להרחיב את הכנסות המדינה בשנים הקרובות. בין יתר הנושאים, המסמך מתייחס לאחד הנושאים המהותיים למשק הישראלי - הוויתור על האג"ח המיועדות ואימוץ מדיניות הגנה על תשואה מינימלית בשיעור של 5%.
לפי המסמך של האוצר, המדינה תחדל להנפיק אג"ח בשיעור של 30% מקרנות הפנסיה, ולחלופין תשמש כסוג של חברת ביטוח, במקרים שהתשואה של קרנות הפנסיה תעמוד על פחות מ-5% בשנה. נכון להיום, הונפקו סביב ה-230 מיליארד שקל באג"ח המיועדות - ישראל מנפיקה אג"ח מיועדות בהיקף של 30% משיעור קרנות הפנסיה.
כמו כן, הריביות על האג"חים מסוג זה גבוהות משמעותית מהריבית על האג"חים שנמכרים בשוק החופשי. במסמך האוצר מציע כי במקום שהמדינה תנפיק את האג"חים ותשלם מכיסה 4.86% הוצאות ריבית, הכספים יושקעו בשוק ההון ובמידה והתשואות ירדו כאמור מתחת ל-5% המדינה תשלים את הכסף מכיסה.
- 5.יעקב 31/07/2021 00:02הגב לתגובה זואוויט לא הבין בביטחון, ועכשיו לא מבין בכלכלה
- 4.יוסיפון 30/07/2021 13:06הגב לתגובה זוהאם ידעתם שכל משפחה חייבת חצי מיליון ש"ח בגין הפנסיות התקציביות???? כן זו לא טעות!!! כל תינוק שנולד במדינה חייב כבר 100,000 שח כדי לממן את הפנסיות התקצביות. מטורף!!
- 3.ניר 29/07/2021 06:58הגב לתגובה זושיטפלו בפנסיה התקציבית קודם חבורת רפיסות עוד שנה גם הרשת ביטחון תעלם
- 2.מ.ו 28/07/2021 23:40הגב לתגובה זוממשלת הבושה ודראון עולם העם מתבוסס בדמו והם עסוקים במכירת אדמות מדינה לאחים המוסלמים שמחזיקים אותם חזק מלמטה ראש הממשלה בפועל מחמוד עבאס אוי לבושה סגני שרים מוסלמים ביטחון מדינה מופקד בידי שונאי המדינה מי יאשר מתקפה על חמאס אם יהיה משאל שרים מי מי פושעי
- 1.אידיוט 27/07/2021 12:47הגב לתגובה זולהבטיח פנסיה תקציבית לכולם. לא רק לאנשי צבא וחברי כנסת. סוף להפליה ולשחיתות השלטונית.
- משה לוי 27/07/2021 16:52הגב לתגובה זונתנו לגנב ליברמן את קופת המדינה הלך עלינו
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
