תיקים מנוהלים
תיקים מנוהלים הם שירות השקעה שבו מנהל תיקים מורשה מקבל ייפוי כוח לנהל את כספי הלקוח על פי מדיניות השקעה מוסכמת מראש. בשונה מקרנות נאמנות, שבהן כל המשקיעים חולקים אותה נייר ערך, בתיק מנוהל ההרכב מותאם אישית לצרכיו של הלקוח, לרמת הסיכון שהוא מוכן לקחת ולאופק ההשקעה שלו. מנהל התיק פועל בשיקול דעת שוטף בקנייה ובמכירה של ניירות ערך.
בישראל פועלים בתחום זה בתי השקעות רבים, המנהלים מיליארדי שקלים עבור לקוחות פרטיים ומוסדיים. התיק המנוהל יכול לכלול מניות, אגרות חוב, מק"מ ומכשירים סחירים נוספים, בפיזור בין שווקים בארץ ובעולם. עלות השירות מבוססת בדרך כלל על דמי ניהול כאחוז מהיקף הנכסים, ולעיתים גם על דמי הצלחה.
עבור משקיע שאין לו זמן או ידע לעקוב באופן יומיומי אחר שוק ההון, תיק מנוהל מציע פתרון מקצועי לניהול ההון. עם זאת, חשוב להבין את התשואות ההיסטוריות, את מדיניות הסיכון ואת מבנה העמלות לפני התקשרות. חלק ניכר מהפעילות מתבצע דרך בורסת תל אביב ובשווקים בינלאומיים, ומחייב מעקב שוטף אחר ביצועי המנהל בהשוואה למדדי ייחוס מקובלים.