משפט פלילי הוא ענף המשפט שעוסק בעבירות שהמדינה אוכפת מול הפרט, מהחקירה והמעצר ועד להכרעת הדין ולגזר הדין. בהקשר הכלכלי הוא נוגע לעבירות ניירות ערך, מרמה והפרת אמונים, שוחד, הלבנת הון ועבירות מס, תחומים שבהם ההליך משפיע ישירות על חברות ציבוריות ועל נושאי
משרה. הסטנדרט הראייתי מחמיר יותר מזה שבהליך אזרחי, ולכן זיכוי אינו שולל בהכרח אחריות אזרחית מקבילה. עבור המשקיע פתיחת חקירה נגד בכיר בחברה עשויה להשפיע על המניה עוד לפני שהוגש כתב אישום. ההליכים מתנהלים מול הפרקליטות
ומול רשות ניירות ערך בעבירות שוק ההון, והם מהווים חלק ניכר מעבודת העורכי דין בתחום הצווארון הלבן.
בית המשפט המחוזי בת"א זיכה אותו מחמת הספק, למרות שהיו סתירות בגרסאות שלו; יצוין כי לוי היה נאשם מספר 7 בפרשה. הנאשמים המרכזיים בפרשה, משה גולדמן ושאול מאור הורשעו בתרמית והדר אשרת הורשע במרמה והפרת אמונים
