הריבית היא המחיר שגובה מלווה תמורת הכסף, והיא הכלי המרכזי שבו בנקים מרכזיים מווסתים אינפלציה, אשראי וביקושים. במשק המקומי קובע בנק ישראל את ריבית הבסיס שאליה נצמדים מסלולי המשכנתה, ההלוואות והפיקדונות,
ומעבר לים הפדרל ריזרב מכתיב את עלות הכסף העולמית ואת תמחור האג"ח והמניות. גם החלטה שמותירה את הריבית ללא שינוי מסתירה מחלוקת פנימית, כפי שקרה בישיבה שבה שלושה
מחברי הפד דרשו העלאה מיידית. כל שינוי כזה מתגלגל להחזר החודשי של משקי הבית ולרווחיות החברות הממונפות.
התשואה על האג"ח ל-10 שנים ירדה בשבוע שעבר ל-5.09%, אחרי שבתחילת החודש הגיעה ל-5.31%, הרמה הגבוהה מאז 2002. קרנות הגידור מחזיקות שורט של כ-2.2 מיליון חוזים על האג"ח, ובקרן המטבע ובבנק אנגליה מזהירים מהמינוף שלהן
הבנקים מוגבלים למשכנתאות ל-30 שנה, אבל מחוץ לבנקים יש משכנתאות גם ל-40 שניה. בריבית של 5% ההארכה מורידה את ההחזר החודשי בכ-10% בלבד, החוב נשחק לאט יותר והעלות הכוללת קופצת. מנגד, היא עשויה לפתוח את הדלת לרכישה למשפחות נוספות, ולהתגלגל גם למחירי הדירות
חבר הפד' כריסטופר וולר ונשיא הפד' של סנט לואיס אלברטו מוזאלם אמרו ביום חמישי כי יהיה צורך בהעלאות ריבית נוספות כדי להוריד את האינפלציה ליעד של 2%, אך השאירו פתח לדילוג על ישיבת אוקטובר; השוק מתמחר העלאה בדצמבר, והפד אותת על מדיניות ניצית יותר ככל שהאינפלציה
מסרבת לרדת
הפריים ירד מאז מאי מ-5.5% ל-4.75%. במשכנתה של 1.5 מיליון שקל עם שליש בפריים ההחזר החודשי קטן בכ-210 שקל, והפחתה נוספת של רבע אחוז תוסיף כ-70 שקל. מי שקונה דירה עכשיו יכול לחסוך הרבה יותר דווקא מול הבנק
הריבית הממוצעת למשכנתה קבועה ל-30 שנה עלתה ב-0.25 נקודת אחוז בשבוע אחד; במקביל נתוני חברת זילו מצביעים על כך שבתים חדשים נמכרים במחיר חציוני נמוך יותר לרגל רבוע בהשוואה לבתים קיימים; חברות הבנייה מנצלות את המצב כדי להציע תמריצי מימון ללקוחות ולעודד
עסקאות חרף הריבית
המדד המועדף על הפדרל ריזרב יתפרסם בשעה 15:30. שינוי בשיטת החישוב צפוי להוריד מהקצב השנתי 0.2 נקודות אחוז, והכלכלנים מזהירים לא להתבלבל ולחשוב שהמדד ירד
נשיא הפד של סנט לואיס, אלברטו מוסלם, מזהיר כי צמצום התקשורת עם השווקים עלול דווקא להגדיל את אי-הוודאות ואת עלויות המימון. לדבריו, הפד לא צריך להתחייב למסלול ריבית עתידי, אך עליו להסביר כיצד נתוני אינפלציה ותעסוקה מתורגמים להחלטות
שר האוצר האמריקאי טוען כי שיפור בפריון בזכות בינה מלאכותית והקלה רגולטורית יכולים לאפשר לכלכלה לצמוח בלי להצית מחדש את האינפלציה; הדברים מגיעים לאחר העלאת הריבית הראשונה מאז 2023 ועל רקע מחירי אנרגיה גבוהים
התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים זינקה ל-5.23%. האינפלציה והציפייה להעלאות ריבית הן חלק מההסבר, אבל לפי אסטרטג במקווארי הגורם הגדול יותר הוא הצפה של אג"ח: ענקיות הטכנולוגיה הנפיקו השנה כמעט פי ארבעה מהממוצע כדי לממן את ה-AI
ריבית בנק ישראל עומדת היום על 3.25% והפריים על 4.75%, כך שמי שלוקח משכנתא רואה סיבה טובה להשאיר חלק מהחוב במסלול שנהנה מירידות ריבית. מולו עומד יתרון אחר לגמרי: ריבית קבועה נותנת ודאות לשנים. הבחירה תלויה במחיר שהבנק מציע, בפער בין המסלולים, ביכולת של
המשפחה לספוג שינוי בהחזר ובזמן שבו היא מתכננת להחזיק במשכנתא
משכנתא ל-40 שנה: 820 שקל פחות בהחזר, עוד 573 אלף שקל ריבית - האם זה משתלם?הבנקים מוגבלים למשכנתאות ל-30 שנה, אבל מחוץ לבנקים יש משכנתאות גם ל-40 שניה. בריבית של 5% ההארכה מורידה את ההחזר החודשי בכ-10% בלבד, החוב נשחק לאט יותר והעלות הכוללת קופצת. מנגד, היא עשויה לפתוח את הדלת לרכישה למשפחות נוספות, ולהתגלגל גם למחירי הדירות
בכירי הפד' וולר ומוסאלם: נדרשות עוד העלאות ריבית כדי להחזיר את האינפלציה ליעד
בכמה ירד החזר המשכנתא שלכם? מחשבוןהפריים ירד מאז מאי מ-5.5% ל-4.75%. במשכנתה של 1.5 מיליון שקל עם שליש בפריים ההחזר החודשי קטן בכ-210 שקל, והפחתה נוספת של רבע אחוז תוסיף כ-70 שקל. מי שקונה דירה עכשיו יכול לחסוך הרבה יותר דווקא מול הבנק
עלויות המימון לדיור בארה"ב מזנקות: ריבית המשכנתאות הגיעה ל-7.28%
התחזית: אינפלציית PCE של 3.7% באוגוסט, והפד בוחן העלאה
בכיר בפד: לא צריך להבטיח את הריבית הבאה - צריך להסביר איך מחליטים עליה
בסנט לפד: ה-AI עשוי לרסן אינפלציה - שמרו על ראש פתוח בריביתשר האוצר האמריקאי טוען כי שיפור בפריון בזכות בינה מלאכותית והקלה רגולטורית יכולים לאפשר לכלכלה לצמוח בלי להצית מחדש את האינפלציה; הדברים מגיעים לאחר העלאת הריבית הראשונה מאז 2023 ועל רקע מחירי אנרגיה גבוהים
האג"ח ל-10 שנים בשיא של 19 שנההתשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים זינקה ל-5.23%. האינפלציה והציפייה להעלאות ריבית הן חלק מההסבר, אבל לפי אסטרטג במקווארי הגורם הגדול יותר הוא הצפה של אג"ח: ענקיות הטכנולוגיה הנפיקו השנה כמעט פי ארבעה מהממוצע כדי לממן את ה-AI