ברקשייר האת'וויי BERKSHIRE HATHAWAY B , בניהולו של המשקיע האגדי וורן באפט, עשויה להגיע ליתרות מזומנים של 300 מיליארד דולר בסוף הרבעון השלישי של 2024. זאת על רקע מכירות משמעותיות מתיק המניות של החברה, לצד רווחים צפויים חזקים ופעילות רכישה עצמית מתונה של מניות.

בסוף הרבעון השני של השנה, ברקשייר החזיקה במזומנים ושווי מזומנים בסך 277 מיליארד דולר, עלייה חדה מ-168 מיליארד דולר בסוף 2023. העלייה הדרמטית נבעה בעיקר ממכירות מאסיביות של מניות אפל, שהיו על פי הערכות בטווח של 85 עד 90 מיליארד דולר במחצית הראשונה של השנה.

מאז סוף הרבעון השני, ברקשייר מכרה מניות של בנק אוף אמריקה בשווי של כ-7 מיליארד דולר, על פי סדרת דיווחים שהתפרסמו מאמצע יולי. בנוסף, החברה צפויה להרוויח כ-10 מיליארד דולר נוספים לאחר מסים מפעילותה השוטפת ברבעון השלישי, לא כולל רווחים או הפסדים על הנייר מתיק המניות שלה.

חלק ניכר מרווחים אלה עשוי להצטבר כמזומנים במאזן החברה, שכן באפט האט משמעותית את קצב רכישת המניות העצמית של ברקשייר ברבעון השני. היקף הרכישות העצמיות עמד על 345 מיליון דולר בלבד, הסכום הרבעוני הנמוך ביותר מזה למעלה מחמש שנים, וירידה חדה מ-2.6 מיליארד דולר ברבעון הראשון.

• כסף קטן: באפט עשוי להפסיד יותר מ-3 מיליארד דולר השנה
• ברקשייר חושפת השקעה של כמיליארד דולר בנדל"ן ברבעון השני
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

 

ברקשייר לא ביצעה עוד בייבאקים

בוול-סטריט מעריכים כי לא בוצעו רכישות עצמיות בשלושת השבועות הראשונים של יולי, מה שמרמז על פעילות מועטה בהמשך הרבעון, במיוחד לאור העובדה שמחיר מניית ברקשייר עלה מאז. באפט ידוע ברגישותו למחיר בכל הנוגע לרכישות עצמיות של מניות החברה.

אם יתבצעו מכירות משמעותיות נוספות של מניות מלבד בנק אוף אמריקה, יתרות המזומנים של ברקשייר עשויות אכן להגיע ל-300 מיליארד דולר. אפל נחשבת למועמדת למכירות נוספות, לאחר שברקשייר צמצמה את אחזקותיה בחברה כמעט בחצי ברבעון השני, ל-400 מיליון מניות.

 

באפט אוהב מספרים עגולים

מספר אנליסטים סבורים כי ייתכן שבאפט ישמור על אחזקה של 400 מיליון מניות אפל, שכן הוא הפסיק למכור במספר עגול זה, הזהה למספר המניות שברקשייר מחזיקה בקוקה-קולה, השקעה ותיקה של החברה מזה יותר מ-25 שנה.

• הפד הוריד ריבית והשווקים מזנקים – אילו אתגרים מחכים בהמשך
• טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

"זה נראה יותר מצירוף מקרים לסיים את הרבעון עם 400,000,000 מניות בדיוק", אמר אחד העוקבים של ברקשייר והוסיף כי הוא סבור שבאפט אמר לסוחר שלו במשרדי ברקשייר באומהה להפסיק למכור את אפל ב-400 מיליון.

בנוסף, בפגישת המשקיעים השנתית של ברקשייר בחודש מאי, באפט ציין שברקשייר תמשיך להחזיק באפל. יותר במדויק, באפט שיהיה בן 94 מאוחר יותר החודש, אמר שברקשייר תחזיק בקוקה קולה, אמריקן אקספרס ואפל "כשגרג ישתלט על החברה", כשהוא מתייחס לגרג אבל, סגן יו"ר ברקשייר שצפוי להיות היורש של באפט.

ברקשייר כבר נחשבת לחברה העשירה ביותר במזומן בארצות הברית. לשם השוואה, אפל החזיקה ב-153 מיליארד דולר במזומן ושווי מזומנים נכון לסוף יוני, ואלפאבית (חברת האם של גוגל) החזיקה ב-101 מיליארד דולר. יש לציין כי לאפל חוב משמעותי יותר מברקשייר, העומד על 101 מיליארד דולר.

נתוני המזומנים של ברקשייר צפויים להיות מוקד עניין רב כאשר החברה תפרסם את תוצאותיה לרבעון השלישי, ככל הנראה בתחילת נובמבר. התוצאות יספקו תמונה מעודכנת על מצבה הפיננסי של אחת מחברות ההשקעות הגדולות והמשפיעות בעולם, ועשויות לרמז על אסטרטגיית ההשקעות העתידית של וורן באפט.