דוחות אחר המסחר: HP יורדת ב-3%, קראודסטרייק ב-4.4%, וסיילפורס מטפסת ב-3%
HP - חזרה לצמיחה צנועה, פספוס בשורת הרווח
חברת המחשבים וציוד ההדפסה HP היכתה את ציפיות האנליסטים בשורה העליונה עם הכנסות של 13.52 מיליארד דולר לעומת צפי האנליסטים להכנסות של 13.37 מיליארד דולר. ברבעון המקביל ההכנסות הגיעו ל-13.2 מיליארד דולר. ההכנסות ממכירת המחשבים האישיים טיפסו ב-5% וממכירת ציוד הדפסה ירדו ב-3%. בשורה התחתונה החברה פספסה את תחזיות האנליסטים עם רווח של 640 מיליון דולר או 65 סנט למניה בהשוואה ל-766 מיליון דולר או 76 סנט למניה בתקופה המקבילה. הרווח המתואם היה 83 סנט למניה לעומת צפי האנלסטים לרווח מתואם של 86 סנט למניה. החברה צופה שהרווח המתואם ברבעון הבא יהיה בין 89 ל-99 סנט למניה, פחות או יותר בדומה לצפי האנליסטים לרווח של 95 סנט למניה. מנכ"ל החברה אנריקה לורס אמר שהחברה שמחה על החזרה לצמיחה בהכנסות, וגאה בהשקת קו המחשבים האישיים מבוססי הבינה המלאכותית.סיילפורס: בניגוד לצפי האנליסטים תחזית הצמיחה נשמרת
חברת התוכנה SALESFORCE שומרת על תחזית ההכנסות לשנה כולה, שתשקף צמיחה של מעט פחות מ-10%, לאחר שכמה אנליסטים צפו שהיא תחתוך את התחזיות. המניה מגיבה בעליות של כ-3%. ביחס לרבעון הנוכחי, החברה עקפה את תחזיות האנליסטים בשורה התחתונה והעליונה. הכנסות החברה ברבעון השני טיפסו ל-9.33 מיליארד דולר, 8% יותר מבשנה שעברה, לעומת צפי האנליסטים להכנסות של 9.21 מיליארד דולר. הרווח הנקי הסתכם ב-1.43 מיליארד דולר או 1.47 דולר למניה בהשוואה ל-1.27 מילארד דולר או 1.28 דולר למניה ברבעון המקביל, הרווח המתואם הסתכם ב-2.56 דולר למניה בהשוואה ל-2.12 דולר ברבעון המקביל, צמיחה של כ-20%, ולעומת צפי האנליסטים לרווח מתואם של 2.35 דולר למניה. החברה גם העלתה את התחזית לרווח התפעולי ל-32.8% ומצפה שתזרים המזומנים מפעולות יצמח ב-23% עד 25%. במהלך הרבעון החברה ביצעה רכישה חוזרת של מניות בהיקף של 4.3 מיליארד דולר בתוספת ל-400 מיליון דולר שחולקו כדיבידנד. החברה הודיעה על סיום תפקידה של סמנכ"לית הכספים אמי ווייבר.
קראודסטרייק: שיחת המשקיעים איכזבה את השוק - המניה יורדת ב-4.4%
חברת הסייבר CROWDSTRIKE פרסמה אף היא את דוחותיה הכספיים לרבעון השני. כזכור החברה גרמה לבאג עולמי לפני שבועיים, שגרם להפסדים כבדים ללא מעט חברות ברחבי העולם, ומאז סובלת ממשבר תדמיתי. הכנסות החברה טיפסו ב-32% לעומת הרבעון המקביל והגיעו ל-964 מיליון דולר. המכירות של המוצרים החדשים זינקו ב-70% עד 80%. הרווח המתואם עלה ל-1.04 דולר למניה לעומת 74 סנט ברבעון המקביל. תחזית החברה היא להכנסות שנתיות בהיקף של 3.89 עד 3.9 מיליארד דולר בהשוואה לממוצע תחזיות האנליסטים להכנסות שנתיות של 3.9 מיליארד דולר. תחזית החברה כוללת ירידה של 30 מיליון דולר בהכנסות בכל אחד משני הרבעונים הבאים כתוצאה מירידה בהכנסות ממנויים בעקבות התקלה. תחזית הרווח השנתית היא ל-3.61 עד 3.65 דולר למניה, מתחת להערכות בוול סטריט לרווח של 3.86 דולר למניה. מנכ"ל החברה ג'ורג' קורץ ניסה להחזיר את אמון השוק לאחר תקלת הענק, וטען שלקוחות החברה אומרים לו שהם "רוצים לעשות איתנו יותר... הם רוצים לקנות ממנו יותר". זה לא שכנע את המשקיעים שהורידו את מניית החברה ב-4.4% לאחר שיחת הוועידה. עוד אמר המנכ"ל כי "הרבעון השני שלנו מראה את החוסן של העסק והפלטפורמה שלנו. החזון והמשימה שלנו, של עצירת פרצות האבטחה, נשארו ללא שינוי". הוא אמר שהאירוע היה הרגע המתאגר ביותר בתולדות החברה, התנצל על התקלה והבטיח שהיא לא תחזור על עצמה.
- 1.אבי 29/08/2024 06:32הגב לתגובה זועומד להתממש 10-15%
גל של פיטורים באוקטובר, הגבוה מזה 22 שנים
דוח צ'אלנג'ר מצביע על מעבר מהאטה בגיוסים לגל פיטורים; על רקע השבתת הממשל; אתמול מדד ה-ADP הצביע על גידול צנוע בתעסוקה במגזר הפרטי
חודש אוקטובר 2025 נרשם כחודש החלש ביותר לשוק העבודה האמריקאי מאז 2003 מבחינת הכרזות פיטורים. המעסיקים בארה"ב הודיעו על 153,074 מפוטרים, כמעט פי שלושה מספטמבר וזינוק של כ-175% מול אוקטובר 2024, לפי חברת הייעוץ צ'לנג'ר. המניעים המרכזיים הם קיצוץ עלויות, התאמות לעידן ה-AI ותיקון לגל הגיוסים של תקופת הקורונה. את הרשימה הובילו חברות טכנולוגיה ולצידן מחסנים, לוגיסטיקה וקמעונאות.
במבט מתחילת השנה, היקף ההודעות על פיטורים הגיע לכמעט 1.1 מיליון משרות, כבר כעת גבוה משמעותית מכל שנת 2024 (761 אלף). צ'אלנג'ר מציינת שמדובר בשיא רב שנתי לחודשים הראשונים של השנה, כשהאצת האימוץ של בינה מלאכותית ובלימת הביקושים הצרכניים והעסקיים דוחפות חברות להדק חגורה. על פ הדוח, הסקטור הלוגיסטי הוביל באוקטובר עם כמעט 48 אלף קיצוצים והטק אחריו בלמעלה מ-33 אלף.
הדוח מתפרסם בזמן השבתת ממשל פדרלית שדחתה את פרסום הנתונים הרשמיים של משרד העבודה, ולכן המשקיעים וקובעי המדיניות נשענים על מדדים פרטיים כמו צ'אלנג'ר ו-ADP. באותו נושא, אתמול דוח ADP (חברה לעיבוד תלושי שכר) הצביע באוקטובר על תוספת של 42 אלף משרות במגזר הפרטי ועל עליית שכר שנתית של כ-4.5%, שיפור צנוע אחרי חודשיים חלשים, אך כזה שאינו סותר גלי קיצוצים נקודתיים בסקטורים מסוימים. כלומר, השוק נע בין גיוס נמוך ופיטורים ממוקדים, שילוב שמרכך את קצב יצירת המשרות נטו.
בצ'אלנג'ר מדגישים שמדובר ב"תיקון" לחצי-עשור של התרחבות מהירה, כעת בתוספת לחץ על מרווחים (שכר, מימון, לוגיסטיקה) ואימוץ מואץ של מערכות AI שמייתרות תפקידים תפעוליים ומשרדיים. לצד הטק והלוגיסטיקה, גם קמעונאות ושירותים מדווחים על תוכניות התייעלות, עם דוגמאות בולטות מחברות כמו אמזון, טארגט ו-UPS באחרונה. מבחן ההמשך יהיה אם המגמה תישאר סקטוריאלית או תתרחב לשוק כולו.
- "האם ה-AI יחליף אותי?" - על הפיטורים שבדרך, גם בישראל
- פוטרה יומיים לפני שגילתה על היריון, ותקבל פיצויים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההשפעה על השווקים
הנתונים מאוקטובר יוצרים מצב מורכב עבור הפד: מצד אחד, הקפיצה בפיטורים מאותתת על התקררות ממשית בשוק העבודה, נתון שתומך בגישה מרחיבה יותר וברעיון של הורדת ריבית
בהמשך. ירידה בלחצי השכר והביקוש מצמצמת את הסיכון לאינפלציה, ומעניקה לבנק המרכזי "מרחב נשימה" לפעול כדי לבלום את ההאטה מבלי לחשוש מגל התייקרויות חדש.
וול סטריט שור (גרוק)הירידות במדדים מתמתנות עד 0.6%; ג'יי פרוג טסה 27%, פלנטיר עולה 1.4%
על רקע חששות גוברים מרמות תמחור מופרזות ומתחזקת התחושה שהתיקון בשוק רק החל, המסחר בוול סטריט נפתח בירידות; אנבידיה וטסלה ממשיכות לאבד גובה, ג'יי פרוג מזנקת לאחר דוחות טובים ואילו אקספדיה מדווחת על גדילה חדה בהזמנות; בלוק צונחת לאחר שפספסה את תחזית הרווח; השבתת הממשל הפדראלי מתחילה להשפיע על הכלכלה ושני חברי פד נתנו השקפות שונות, ששתיהן תומכות בהורדת הריבית בדצמבר
אחרי כמה ימים תנודתיים, המגמה השלילית משתלטת על יום נוסף בוול סטריט. על רקע מגמת הירידות המתמשכת במניות הטכנולוגיה והבינה המלאכותית, חששות מהיחלשות בשוק העבודה, והמשך השבתת הממשל בארה״ב. שלושת המדדים המובילים צפויים לסיים את השבוע באדום. הנאסד״ק יורד ב-0.6%, ה-S&P מאבד .0.2% והדאו ללא שינוי. בגזרת הקריפטו גם כן התהפכה המגמה, כשהביטקוין עולה בכ-1.9% בלבד, וחוצה את ה-103 אלף דולר למטבע. האיתריום עולה כ-3.9%, ומתקרב לכ-3,500 דולר.
השבתת הממשל בארה״ב נמשכת, וכעת נכנסה ליום ה-38 שלה. מנהיג הרוב בסנאט, ג׳ון ת’ון, הציע לקיים היום הצבעה בסנאט על החלטה זמנית שתפתח מחדש את הממשל עד ינואר. במצב שבו לארה״ב היה ממשל מתפקד, היינו מקבלים היום נתוני תעסוקה.
דוח שפורסם ביום חמישי הראה כי באוקטובר דווחו על כ-153 אלף פיטורי עובדים בארה״ב, עלייה של 183% לעומת ספטמבר ושל 175% לעומת אוקטובר 2024, הרמה הגבוהה ביותר לחודש אוקטובר
מזה 22 שנה, והקצב הגרוע ביותר של פיטורים מאז 2009.
חבר מועצת הנגידים של הפדרל ריזרב, סטיבן מירן, אמר כי הוא מצפה שהבנק המרכזי של ארה״ב יוריד את הריבית כבר בדצמבר, אף על פי שחלק מהמדיניות שאינם בעלי זכות הצבעה עשויים להתנגד למהלך. “אני מצפה שנוריד את הריבית בדצמבר, אלא אם תתרחש איזושהי הפתעה,” אמר מירן. "כשמסתכלים על פיזור הקולות סביב השולחן, הוא שונה מפיזור הדעות, ולכן, בהתבסס על הנתונים הנוכחיים, אני מעריך שנבצע את ההפחתה בדצמבר, אף שאין שום דבר מובטח בסופו של דבר". מירן, שמונה על ידי הנשיא דונלד טראמפ למועצת הנגידים של הפד, מצטרף לשורת גורמים בבנק המרכזי הרומזים לאחרונה על שינוי מדיניות הדרגתי, מהתמקדות במאבק באינפלציה לעבר תמיכה בצמיחה כלכלית מתונה יותר לקראת 2026.
- ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
- אנבידיה בירידה של 7% בשבוע; הסיבות: סין וספקות לגבי החזר ההשקעה ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לעומתו, חבר מועצת הנגידים של הבנק הפדרלי, פיליפ ג׳פרסון, קרא לפעול באיטיות ובהדרגה בכל הנוגע לשינויי ריבית, נוכח הפסקת פרסום הנתונים הכלכליים הרשמיים עקב השבתת הממשל. לדבריו, הנתונים הזמינים ממקורות פרטיים מצביעים על כך שהכלכלה האמריקאית “צומחת בקצב מתון” ושוק העבודה “ממשיך להתקרר בהדרגה”. ג׳פרסון הביע תמיכה בהחלטת הפד מהשבוע שעבר להפחית את הריבית ב־0.25%, והסביר כי הסיכון לעלייה באבטלה גובר. הוא ציין כי מדיניות הריבית עדיין “מצמצמת במידה מסוימת”, אך קרובה יותר לרמה הנייטרלית שאינה מעודדת ואינה בולמת את הצמיחה: “בהתחשב בכך, הגיוני להתקדם באיטיות ככל שאנו מתקרבים לרמת הריבית הנייטרלית". בנאומו התייחס גם להשפעת הבינה המלאכותית על הכלכלה, וציין כי מדובר בתהליך מוקדם מכדי להעריך את השפעתו הכוללת. לדבריו, הטכנולוגיה עשויה להגביר את הפריון, להאיץ את הצמיחה ולהפחית את האינפלציה בחצי, אך גם לשנות את מבנה התעסוקה במשק.
האג"ח הממשלתי ל-10 שנים עולה בנקודת בסיס אחת, ואילו הזהב עולה 0.5% ונוגע שוב ברף ה-4,000 דולר.
