רובינהוד - המניה היחידה שתשרוד את קדחת "מניות המם"?
נראה כי טירוף מניות הממים התקרר כאשר גיימסטופ GAMESTOP CORP ו-AMC AMC ENTERTAINMENT HOLDINGS INC נופלות ב-24% ו-11% בהתאמה. עם זאת, אירועי השבוע החזירו לאור הזרקורים את אפליקציית המסחר האהובה על הסוחרים - רובינהוד ROBINHOOD MARKETS והמניה שלה עשויה להיות המנצחת האמיתית.
שיגעון מניות הממים ב-2021 הוגדר על ידי פעילות הסוחרים ברובינהוד, אפליקציית המסחר המתמקדת בסוחרים פרטים שאיפשרה להם לרכוש בקלות מניות כמו גיימסטופ, כמו גם לרכוש אופציות, מה שרק תידלק את הטירוף. רובינהוד יצאה להנפקה ביולי 2021 ומניותיה ירדו בכמעט 50% מאז, למרות שהמניה הציגה לאחרונה ביצועים יפים, עם עלייה של 120% בשנה האחרונה ו-50% ב-2024. השבוע מניות רובינהוד עלו ב-14%.
רובינהוד נחשבת לחברה שונה בהרבה ממה שהייתה ב-2021 ומציעה הרבה יותר שירותים ומוצרים. עם זאת, העלייה בנפחי המסחר בשבוע האחרון היו בהחלט חיזוק חיובי עבור החברה. ב-JMP Securities ציינו כי בעוד התלהבות המסחר דעכה בסוף 2021, הם עדיין רואים פוטנציאל בטווח הארוך למסחר הקמעונאי ומדרגים את רובינהוד עם "ביצועי שוק" ומחיר יעד של 30 דולר.
בעוד הצמיחה במסחר הקמעונאי מהווה דחיפה עבור רובינהוד, ישנם היבטים נוספים של החברה מעבר לעסקי הברוקראז' שהוכיחו את עצמם כמוצלחים ומועילים למניה במיוחד בזמן הדוחות הרבעוניים. רובינהוד מציעה שירותים כמו Cash Sweep, שירות בו החברה לוקחת את כספי הלקוחות הלא מושקעים ומעבירה אותם לחשבונות צוברי ריבית ומתוך הריבית הזו לוקחת עמלה. בנוסף, רובינהוד מציעה תוכניות לפנסיונרים, כרטיסי אשראי אפשרות לסחור בקריפטו והיא החלה להתרחב מחוץ לארה"ב.
- שובן של מניות המם: קריספי רוקט וגופרו מזנקות
- המניה שזינקה יותר מ-400% בשבוע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פועלת לפי מפת הדרכים שהגדירה ב-2021 במטרה לגוון ולהרחיב את המודל העסקי, תוך כדי שהיא משפרת את מבנה ההוצאות שלה. בוול-סטריט סבורים כי שיעור הצמיחה של רובינהוד יאיץ ככל ויותר שירותים ומוצרים חדשים יגיעו לשוק.
בעוד שיגעון גיימסטופ צפוי לדעוך בסופו של דבר, הדומיננטיות של רובינהוד במסחר ושירותים פיננסיים למשקיעים פרטיים צפויה להימשך. בעוד האנליסטים בממוצע מדרגים את מניית החברה ב"החזק", מחיר היעד הממוצע עומד על 20.3 דולר, אפסייד של בערך 10%.
בדוחותיה לרבעון הראשון עקפה רובינהוד את ציפיות האנליסטים ורשמה רווח למניה של 18 סנט על הכנסות שיא של 618 מיליון דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 6 סנט על הכנסות של 533 מיליון דולר, כאשר החברה רשמה ברבעון התואם אשתקד הפסד למניה של 57 סנט על הכנסות של 441 מיליון דולר. ההכנסות זינקו הודות לעלייה בהכנסות מעסקאות ומריבית נטו.
- לקראת דוחות אנבידיה - אלו הנתונים שיזיזו את המניה
- השקט לפני הסערה? רמת התנודתיות בשווקים האמריקאיים בשפל
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- לקראת דוחות אנבידיה - האנליסטים מעלים מחירי יעד
רעידת אדמה פוליטית בצרפת, המדדים באירופה נופלים
התקציב של צרפת מכביד על אירופה: ראש הממשלה פרנסואה בארו הולך על הימור בהצבעת אמון סביב קיצוצים מתבקשים בתקציב, בעוד האופוזיציה מתייצבת נגדו במה שעשוי להביא להפלת הממשלה; השווקים באירופה מגיבים בירידות כשברקע הגירעון הגבוה מול החשש להורדות דירוג נוספות
המסחר באירופה מתנהל בירידות חדות, בהובלת פריז, על רקע חשש גובר ליציבותה של ממשלת צרפת. מדד הקאק 40 הצרפתי נופל ביותר מ-2%, כאשר מניות הבנקים הצרפתיים איבדו עד 6% מערכן, ותשואות האג"ח הממשלתיות עלו.
המשבר הפוליטי
ראש הממשלה פרנסואה בארו הודיע כי יעלה להצבעת אמון ב-8 בספטמבר את התוכנית התקציבית שלו לשנת 2026, הכוללת חבילת צמצומים בהיקף של כ-44 מיליארד אירו. בין הצעדים המתוכננים אפשר למצוא הקפאת קצבאות ופנסיות, שמירת מדרגות המס ברמות 2025 וביטול שני ימי חג, מהלך ש-84% מהציבור מתנגד לו לפי סקר עדכני.
בארו טוען כי "המדינה שלנו בסכנה, משום שאנו מצויים בסכנת חוב", והזהיר כי תלותה של צרפת במימון חוב הפכה כרונית. לדבריו, בעשרים השנים האחרונות תפח החוב הציבורי ב-2 טריליון אירו, בין היתר בעקבות משברים עולמיים כמו 2008, הקורונה, המלחמה באוקראינה
והאינפלציה הגואה.
אופוזיציה מאוחדת
המפלגות הגדולות באופוזיציה, ההתכנסות הלאומית (RN) בראשות ז'ורדן ברדלה, צרפת בלתי נכנעת (LFI) בראשות ז'אן-לוק מלנשון, המפלגה הסוציאליסטית (PS) בראשות אוליבייה פור, והמפלגה הירוקה (EELV) בראשות מרין טונדלייה,
הודיעו שלא יתמכו בהצבעת האמון. ברדלה הצהיר כי מפלגתו "לעולם לא תצביע בעד ממשלה שהחלטותיה גורמות לעם הצרפתי לסבול". גם בסוציאליסטים הבהירו כי הממשלה איבדה את אמון הציבור, והירוקים הצטרפו לעמדה זו.
- המדדים סיימו בעליות חדות אחרי נאום פאוול, סולאראדג' זינקה 13%
- מניות הביטחון באירופה נופלות על רקע מאמצי טראמפ
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשבר הנוכחי
מתווסף לרצף של טלטלות פוליטיות בצרפת. בדצמבר האחרון נפלה ממשלת המיעוט של מישל ברנייה לאחר שלא הצליחה להעביר את התקציב, והבחירות ביולי 2024 הסתיימו שוב ללא רוב ברור לאף מפלגה. מאז, צרפת מתנהלת עם ממשלות חלשות ובלתי יציבות, דבר שמחריף את הסיכון הכלכלי ומעמיק
את חוסר האמון של השווקים.
וול סטריט אפל אנבידיה (דאלי)אלביט זינקה ב-7%, אנבידיה עלתה ב-1%; הנאסד״ק עלה ב-0.4%
הדולר נחלש ותשואות האג"ח הארוכות בארה"ב עלו, לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ פתח במהלכים להדחת חברת מועצת הפדרל ריזרב, ליסה קוק. המהלך עורר חשש גובר מפגיעה בעצמאות הבנק המרכזי והשלכות על סיכוני אינפלציה. שלושת המדדים העיקריים נסחרים בעליות שערים, כאשר הנאסד״ק וה-S&P עלו ב-0.4%, בעוד הדאו עלה ב-0.3%. המשקיעים מחכים לדוחות אנבידיה שיתפרסמו מחר, כאשר מניית ענקית השבבים עלתה ב-1%.
בשווקי האג"ח נרשמה מגמה ברורה: תשואת האג"ח ל־30 שנה טיפסה, בהמשך לירידות קודמות באירופה, בעוד מכירת אג"ח קצרות לשנתיים זכתה לביקוש גבוה בהנפקה של 69 מיליארד דולר. כתוצאה מכך הפער בין אג"ח ל־5 שנים לבין אג"ח ל־30 שנה התרחב לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021. במט"ח, הדולר ירד ב־0.2% בלבד, אך נחלש מול כל המטבעות המרכזיים בעולם.
טראמפ טען כי הוא מוכן למאבק משפטי על הדחת קוק, בעקבות טענות לזיוף מסמכי משכנתא. עורכת דינה הודיעה כי תגיש תביעה, והפדרל ריזרב מסר כי יכבד כל החלטת בית משפט. אנליסטים מזהירים שהמהלך מחדד את החששות מפני פגיעה בעצמאות הפד, עקרון יסוד בשוקי ההון האמריקאיים.
בינתיים, השוק ממשיך להעריך כי הפד יחתוך ריבית כבר בספטמבר, על רקע איתותים יוניים של יו"ר הפד ג'רום פאוול בכנס ג'קסון הול. עם זאת, גורמים בשוק מזהירים כי בחצי השנה הקרובה הסיכון ל"פד פוליטי" יעלה, במיוחד אם גם הנשיאים האזוריים של הבנק יישרו קו פוליטי – תרחיש שעשוי לערער את אמון המשקיעים וללחוץ על דירוג האשראי של ארה"ב.
- לקראת דוחות אנבידיה - אלו הנתונים שיזיזו את המניה
- 24 שעות לפני התוצאות: המתחרה הקטנה של אנבידיה - מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקראת דוחות אנבידיה NVIDIA Corp. 1.09% - אלו הנתונים שיזיזו את המניה - הציפיות לרווח של 1.01 דולר למניה על הכנסות של 46.1 מיליארד דולר, מכפילים של
38 ו־28 לשנים הקרובות, תלות של 40% מההכנסות בארבע ענקיות וחשיפה לשוק הסיני – כל אלה מציבים את אנבידיה במבחן שישפיע על וול סטריט כולה.
