שיגעון גיימסטופ, טייק 2 - אל תיפלו במלכודת של וול סטריט
הקאמבק
אני חבר בקבוצת הדיסקורד של Wall Street Bets. דיסקורד היא אפליקציה מבוססת טקסט הדומה לווצאפ בה אפשר לפתוח קבוצות ותת קבוצות לנושאים שונים, ואני הצטרפתי לקבוצה הזו לפני מספר חודשים בשביל לראות על מה המשקיעים מדברים. רוב הזמן המשקיעים מדברים על המניות הכי גדולות וחמות: טסלה, אפל, מיקרוסופט, אנבידיה, ומדי פעם מישהו היה מזכיר את גיימסטופ כסוג של נוסטלגיה שכיף להיזכר בה, "הימים הטובים". בשבועות האחרונים הדיבורים האלה התגברו. חלק מהמשקיעים פרסמו בקבוצה נתונים המעידים שגם עכשיו יש יתרות שורט גדולות על המניה, ומתרוצצות שמועות שהחתלתול בעצמו שוקל לחזור בשביל "להחטיף עוד מכה אחת" למוסדיים. ואז, ביום שני האחרון ואחרי כמעט 3 שנים של שקט, זה קרה.— Roaring Kitty (@TheRoaringKitty) May 13, 2024החתלתול צייץ ברשת X תמונה של גיימר שמזדקף בכיסאו, תנועה המבטאת סוג של אמרה: "עכשיו אני רציני". באותו יום לאחר הציוץ מנית גיימסטופ זינקה במעל 100%, בלי שהשם שלה אפילו ייאמר.
אם זה טוב מדי כדי להיות אמיתי, זה כנראה לא אמיתי
הרבה משקיעים רצו להצטרף לרכבת, זה הגיוני, בגלל זה ביום המסחר העוקב המניה עלתה בעוד 230% ל-70 דולר למניה במסחר המוקדם. המשקיעים שפספסו את הזינוק ביום הראשון רצו להצטרף, אבל עם פתיחת המסחר המניה איבדה 36%, ועכשיו היא נסחרת סביבות 40 דולר למניה, משמע מי שקנה בשיא של טרום המסחר ביום השני לשיגעון, איבד 57% מההשקעה שלו.
מנית גיימסטופ ב-30 הימים האחרונים
גם בזינוק של 2021 לא היה שום דבר הגיוני. אין סיבה שחברה הפסדית שההכנסות שלה רק הולכות ויורדות תראה את המניה שלה מזנקת בצורה כזו, ואין סיבה שזה יקרה גם עכשיו, אלא שאז היו אלה אותם "משקיעים קמעונאיים" שהיו אחראים ל19.5% מהתזוזה במניה, הפעם היו כאן כוחות אחרים.
המשקיעים הפרטיים היו אחראים רק ל-7% מתוך סך המסחר בגיימסטופ בחמשת ימי המסחר האחרונים, שיעור נמוך בהרבה מזה שהיה ב-2021. ההערכות בשווקים הן שהגופים המוסדיים הפעם דווקא היו מוכנים לאירוע. גם הם היו בקבוצות הדיסקורד והרדיט ושמעו את הרחשים, וכשהגיע הזמן, כל מה שהן היו צריכות לעשות זה לספק דחיפה קטנה למניה בשביל להנות מהעליות המטאוריות בה.
באופן תיאורטי, גם המוסדיים לא היו מודעים לכל מה שקרה מתחת לפני השטח בשבועות האחרונים, למשקיעים הפרטיים לא הייתה יכולת לגרום גל כזה לבדם. ב-2021 המשקיעים בארה"ב נהנו ממענקים שמנים שקיבלו כתוצאה ממגפת הקורונה. ממשלת ארה"ב חילקה מענקים בסך של יותר מ-800 מיליארד דולר ולאנשים לא היה הרבה מה לעשות איתם אז הם השקיעו גם במניות מסוכנות יותר כמו גיימסטופ, כאשר חשוב לציין שהיום גם הריבית גבוהה בהרבה ממה שהייתה אז, וכל משקיע יחשוב פעמיים או שלוש לפני שהוא יחליט להיכנס להרפתקה בוול סטריט.
אז נכון שזה מפתה להיכנס למניה שמכפילה את עצמה תוך יום ומשלשת את עצמה תוך יומיים, אבל בוול סטריט יש הרבה שחקנים להם יש משאבים גדולים בהרבה משיש לכם וכנראה שגם הרבה יותר מידע. מקרה כמו שהיה ב-2021 הוא נדיר, אבל כמעט תמיד, ובעיקר בוול סטריט, אם משהו נראה טוב מדי כדי להיות אמיתי, הוא כנראה לא אמיתי.- 1.מלך הבורסה 16/05/2024 22:57הגב לתגובה זוהחוק ב wsb אומר תמיד, תצטרך לגל בזמן ותברח שהוא יורד.מי שחבר בקבוצות האלו מבין במה מדובר ונהנה מעליה משמעותית במהירות.הכותב לא מבין שחברי הקבוצה לא קונים את המניה אלא את האופציה. מה שאתה עושה ב 120 אחוז, אנחנו ב 4300 אחוז ביומיים ויוצאים.אז תמשיך לחשוב שכולם טיפשים ותשקיע בפקמ כי זה הכי מדליק.
- muda 17/05/2024 01:06הגב לתגובה זואת עצמו. הזמן היחידי שהתמחור אופציות היה טוב זה היה לפני שכל הבלאגן התחיל ואז באמת מי שקנה אופציות עשה ארגזים. אף אחד לא מפגר, מהרגע שהיא התחילה לקפוץ התמחור נהיה יקר בטירוף ולא משתלם ועדיף כבר לקנות את המניה עצמה.
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
וול סטריט השוק האמריקאיאינטל מזנקת 26% לאור העסקה עם אנבידיה ומרימה את וול סטריט - הנאסד"ק עולה 1.1%
ההססנות שליוותה את הורדת הריבית מתחלפת לתקווה מצד העיצוב המחודש של שוק השבבים ושילוב הידיים בין הענקיות - אינטל מזנקת ואחריה אנבידיה - גם ברודקום פלנטיר וטסלה מצטרפות לחגיגה עם סיבות חיוביות משלהן
שחר של יום חדש מפציע בוול סטריט. החלטת הריבית מאחורינו וכצפוי - הפד' שחרר את החגורה, בכפתור אחד - 25 נקודות בסיס. השווקים אתמול הגיבו לזה בצורה אדישה אם משווים להחלטות אחרות בהם הריבית ירדה. המדדים סגרו אתמול בצורה מעורבת - מדד ה-S&P 500 סיים אתמול בירידה קלה של 0.1%, הנאסד״ק איבד 0.3% והדאו עלה ב-0.6%. במקביל נרשמו ירידות קלות באגרות החוב הממשלתיות, והדולר התחזק במעט מול סל המטבעות אחרי שהפד' הודיע על הפחתת ריבית של 0.25% והשאיר תחזית לשתי הפחתות נוספות בהמשך השנה.
אבל היום הגיעה נקודת מפנה. ה-S&P 500 עולה 0.6%, הנאסד"ק קופץ ב-1%, הדאו עולה 0.3%. מאחורי העליות האלה מגיעה רוח גבית טכנולוגית: אינטל טסה ב-26% אחרי שאנבידיה הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר לשיתוף פעולה בפיתוח שבבים למרכזי נתונים ומחשבים אישיים. גם מניית אנבידיה עצמה עולה כ-3%.
הירידות שנרשמו אתמול במדדי הטכנולוגיה והצמיחה הגיעו למרות שהמשקיעים קיבלו את מה שהם רצו כל כך הרבה זמן - הורדת ריבית אבל מה שבפועל קבע את הטון בשוק היה הנאום של יו"ר הבנק המרכזי ג'רום פאוול במסיבת העיתונאים שהגיעה חצי שעה אחרי פרסום ההחלטה ובה הוא אמר שהקיצוץ הנוכחי הוא בעיקר "ניהול סיכונים" ולא תחילתו של מהלך רחב זו אמריה שציננה מאוד את ההתלהבות ואת הציפיות למדיניות מקלה יותר בהמשך. בעוד חברי הפד' צופים עוד שני קיצוצים עד סוף השנה, התחזית לשנת 2026 הצטמצמה עכשיו להפחתה אחת בלבד לעומת תמחור מוקדם של שתיים-שלוש הורדות ריבית.
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- אנבידיה יורדת ורקדיי מזנקת - על המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה. מניית אינטל מזנקת עד 30% אחרי הודעה על השקעת ענק של אנבידיה שרוכשת נתח באינטל ותקים יחד איתה תשתיות לשבבים לתעשיית ה-AI; המהלך מגיע בדחיפת הממשל האמריקאי שכבר השקיע 9 מיליארד באינטל. אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
