חברות טכנולוגיה רבות צפות לדווח היום לאחר הסקירה, ביניהן הענקיות מיקרוסופט וגוגל, כאשר המיקוד אצל שתיהן צפוי להיות איך לא על בינה מלאכותית, מחשוב ענן ובמקרה של גוגל גם על פרסומות.

מיקרוסופט  MICROSOFT

עם זאת, המשקיעים צפויים להתמקד בעיקר בהתקדמות החברה ביצירת הכנסות מבינה מלאכותית, כולל מהטעמת כלי ה-Copilot שלה ביישומי פרודוקטיביות. מיקוד נוסף יהיה בצמיחה בשירות הענן של מיקרוסופט, Azure, שצמח בקצב מהיר יותר מאשר AWS של אמזון ו-Google Cloud. 

הקונצנזוס בוול-סטריט עומד על הכנסות של 60.9 מיליארד דולר ורווח למניה של 2.82 דולר.

בתחזיתה, מיקרוסופט צפתה כי ההכנסות ממגזר הפרוקודטיביות ותהליכים עסקיים שלה יעמדו על בין 19.3 ל-19.6 מיליארד דולר, כאשר המגזר כולל בתוכו את אופיס ותוכנות נוספות. מדובר בצמיחה של בין 10% ל-12%. במגזר הענן החכם, שכולל את Azure, ההכנסות צפויות לעמוד על 26-26.3 מיליארד דולר, עלייה של 18%-19% ומעל צפי האנליסטים של 25.9 מיליארד. הצמיחה ב-Azure צפויה לעמוד על 28.5%.

• הדור הבא של משחקי הווידאו נבנה באמצעות בינה מלאכותית
• בנק אוף אמריקה: מכירות השבבים יעלו ב-30% ב-2026
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במגזר המחשוב האישי, שכולל משחקי וידיאו, ווינדוס, מחשבי Sureface ועוד, מיקרוסופט רואה הכנסות של בין 14.7 ל-15.1 מיליארד דולר, עלייה של 11%-14%. 

לרבעון יוני הקונצנזוס בקרב האנליסטים עומד על הכנסות של 64.6 מיליארד דולר, עם רווח למניה של 2.89 דולר. בוול-סטריט רואים הכנסות של 20.5 מיליארד דולר ממגזר הפרודוקטיביות, 28.5 מיליארד בענן החכם ו-15.7 מיליארד במחשוב האישי. 

מיקרוסופט נסחרת כעת לפי שווי של 2.95 טריליון דולר, זאת לאחר שמניית החברה עלתה ב-6% מתחילת השנה וב-46% בשנה האחרונה כולה.

גוגל  GOOGLE

במקרה של אלפבית, חברת האם של גוגל, יש שני סיפורים עיקריים. מצד אחד הרוב המכריע של הכנסות החברה ממשיך להגיע מפרסום, הן מחיפוש בגוגל ואחרים והן מיוטיוב. ומהצד השני, החברה משקיעה באופן אגרסיבי בבינה מלאכותית והתוצאות עדיין לא ברורות. בעוד הצ'טבוט של גוגל, ג'ימיני, מהווה תחרות משמעותית ל-ChatGPT ואחרים, עדיין נותר לראות כיצד החברה תכניס ממנו כסף והאם הצ'טבוטים השונים יפגעו בתעבורה המגיעה לגוגל. 

בוול-סטריט מצפים להכנסות של 78.7 מיליארד דולר, עלייה של 13% לעומת השנה קודם לכן, עם רווח למניה של 1.51 דולר. 

המפתח לדוחות מוצלחים צפוי להיות מגזר הפרסום, כאשר האנליסטים מצפים להכנסות של 45 מיליארד דולר מהחיפוש של גוגל ושירותים אחרים, עלייה של 11.4% לעומת השנה שעברה והכנסות של 7.7 מיליארד דולר מיוטיוב, עלייה של 15.3%. מגזר הענן של החברה צפוי להניב 9.4 מיליארד דולר, עלייה של 25.4%. אלפבית נמנעת מלספק תחזיות משלה.

• רשימת הסנקציות של סין על חברות אמריקאיות והמשמעות למניות הביטחוניות
• מי אנשי השנה שלי בוול סטריט?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שהונפקה, זינקה כמעט 400% ונופלת היום ב-60%

יש כמה שאלות במקרה של גוגל שתשובה לא מספיק טובה עליהן עלולה להפיל את המניה. ראשית, החברה אמרה כי תגדיל משמעותית את הוצאות ההון שלה ב-2024 על מנת לשקף את ההשקעה ההולכת וגוברת הנדרשת בתשתיות הבינה המלאכותית שלה. בוול-סטריט מחכים לעדכון בנוגע לתוכנית ההוצאות שלה. שאלה נוספת היא האם הבינה המלאכותית תצליח לספק דחיפה מהותית לביקוש לשירותי הענן של גוגל. 

האנליסטים סבורים כי בעוד ה-AI מהווה סיכון משמעותי בטווח הארוך עבור גוגל, בטווח הקצר זה לא אמור להוות בעיה. בנוסף, יש כאלה המקווים לדיווח מצד גוגל בה תודיע כי תהיה ספקית שירותי הבינה המלאכותית לאפל. 

דרכים נוספות בהן החברה יכולה להפתיע הן מדיניות דיבידנדים, או הודעה על קיצוצים גדולים במשרות. אפשרות נוספת תהיה הכרזה על המחליפה לסמנכ"לית הכספים רות פורת, כאשר החברה הודיעה ביולי האחרון כי פורת תחליף תפקיד ותשמש כסמנכ"לית ההשקעות של אלפבית.

גוגל נסחרת כעת לפי שווי של 1.95 טריליון דולר, זאת לאחר שמניית החברה עלתה ב-11.8% מתחילת השנה וב-50% ב-12 החודשים האחרונים.