מטאMeta Platforms -2.27%  , שהחלה את דרכה כפלטפורמת פייסבוק, מתכוננת להשיק בחודש הבא דגם חדש של משקפיים חכמים שעשוי לשנות את כללי המשחק בשוק הטכנולוגיה. המוצר, המכונה "היפרנובה", יגיע עם מסך פנימי ובמחיר מפתיע של כ־800 דולר בלבד.

המועד אינו מקרי. מניית מטא נסחרת כעת ב־765 דולר, קרוב לשווי שוק של 2 טריליון דולר – אבן דרך היסטורית שהחברה עדיין לא חצתה. כל עלייה מעל 796 דולר למניה תציב אותה במועדון החברות היקרות בעולם. השקעת מטא במשקפיים החכמים כבר נושאת פרי. החברה מכרה יותר משני מיליון זוגות של משקפי Ray-Ban Meta, שפותחו בשיתוף עם EssilorLuxottica. המכירות זינקו השנה ב־200%, ונתח השוק של מטא הגיע ל־73% בתחום המשקפיים החכמים.

הדגם הנוכחי מציע יכולות מוגבלות – צילום תמונות וסרטונים, השמעת אודיו ואינטראקציה בסיסית עם בינה מלאכותית. הדגם החדש צפוי להוות קפיצת מדרגה משמעותית, עם מסך מובנה שיאפשר חוויית מציאות רבודה מלאה.

מארק צוקרברג, מייסד ומנכ"ל מטא, כבר שיתף את חזונו הרחב יותר: "מכשירים אישיים כמו משקפיים, שרואים מה שאנחנו רואים, שומעים מה שאנחנו שומעים ומתקשרים איתנו לאורך היום – יהפכו למחשבים האישיים המרכזיים שלנו", כתב בתזכיר פנימי.

• התחרות על המשקפיים החכמים גוברת: קוואלקום, גוגל וסמסונג מאחדות כוחות
• ההשקעה הבאה של מטא כנראה לא תהיה בחברה טכנולוגית
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מירוץ חימוש

מטא אינה מסתפקת בהצלחה הנוכחית. לאחרונה השקיעה החברה 3.5 מיליארד דולר נוספים ב־EssilorLuxottica, כדי לחזק את השותפות לקראת התחרות הצפויה עם גוגל, שמפתחת משקפיים מתחרים המבוססים על מערכת ההפעלה אנדרואיד.

דו"ח רבעוני חזק, תחזית חיובית לשנה הבאה ושוק סייבר שממשיך לצמוח - כל אלו החזירו את המשקיעים למניית פאלו אלטו שמזנקת ב-5.5%. אך עדיין קיימת עננה סביב עסקת סייברארק. השוק חושש שפאלו אלטו הלכה רחוק מדי וגבוה מדי עם סייברארק ולא סבור שהסינרגיות אכן יפעלו כמו ברכישות קטנות וממוקדות בעבר. ההודעה של ניר צוק ה-CTO וממיסדי החברה על עזיבתו, לא מרשימים את המשקיעים, אחרי הכל לחברה יש שורה ארוכה של מובילים טכנולוגיים. צוק, כבר היה "קצת בחוץ" בשנה האחרונה. ניר צוק פורש אחרי שיצר הון לעצמו ולמדינה

פאלו אלטו רוצה להיות סופרמרקט של פתרונות. הפלטפורמה שלה מכילה סט רחב של מוצרים ויכולות לשוק הסייבר, הרכישה של סייברארק תוסיף לפלטפורמה פתרון של אבטחת זהויות, אך זה נראה בעיני רבים פיזור גדול מדי. בינתיים, פאלו אלטו מספקת את הסחורה, ובכלל - עד היום רוב הרכישות שלה הצליחו והן אלו שהביאו אותה להיות המובילה העולמית בתחום הסייבר עם שווי של מעל 120 מיליארד דולר. 

דוח הרבעון השני (הפיסקלי הרביעי של החברה) של פאלו אלטו הצליח להפתיע את השוק ולמתן את החששות סביב עסקת הרכישה הגדולה של סייברארק. ההכנסות לרבעון עמדו על כ‑2.54 מיליארד דולר, עלייה של 16% לעומת התקופה המקבילה, והרווח המתואם למניה הגיע ל‑0.95 דולר, שניהם מעל תחזיות השוק. יתרה מכך, היקף ההכנסות הנדחות (RPO) עמד על כ‑18.65 מיליארד דולר - צמיחה של כ‑24% לעומת השנה הקודמת.

תחזית חזקה לשנת הכספים 2026

במקביל לפרסום התוצאות, החברה פרסמה תחזית חיובית לשנה הבאה, עם הכנסות צפויות בטווח של 10.48 עד 10.53 מיליארד דולר ורווח מתואם למניה של 3.75 עד 3.85 דולר, גבוה מהערכות האנליסטים. הנתונים האלו משקפים ציפייה להמשך התחזקות הביקוש לפתרונות סייבר, בין היתר בזכות הרחבת שירותי הבינה המלאכותית של החברה בפלטפורמות כמו Cortex Cloud ו‑Prisma AIRS.

• פאלו אלטו רכשה את סייברארק, אז למה צ'ק פוינט ירדה?
• מניית פאלו אלטו צנחה ב-19% מאז רכישת סייברארק – האם זו הזדמנות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במהלך שיחת הוועידה עם המשקיעים, הנהלת החברה הדגישה את העלייה בביקוש לפתרונות שמבוססים על ניתוח אוטומטי של התנהגות משתמשים, בזכות שילוב יכולות AI ככלי ניתוח מקדים במערכי הגנה דיגיטליים. עם זאת, גם ברקע התחזיות האופטימיות, עדיין מרחפת כאמורעננה סביב עסקת הרכישה של סייברארק.