האם הגיע הזמן של טבע לטפס למעלה? ומה לגבי טאואר?
הרבה מאד שאלות קיבלתי מכם השבוע בעידודה של קבוצת העדכונים ושיתוף התובנות שנפתחה בוואטסאפ. השאלות שלכם מאד חשובות לי ועוזרות לי לדעת מה מעניין אתכם.
קחו בבקשה בחשבון ש:
- לא אוכל לענות לכל השאלות. לא לקחת את זה אישית ובבקשה לא להתלונן שלא עניתי לשאלה. לא תורם לאווירה.
- אני בוחר לענות על שאלות שלתשובה שלהן יהיה עניין בקרב קוראים רבים או שהן חלק מהנושאים שאנחנו עוסקים בהם.
- אני מנוע מלתת תשובות לשאלות אישיות שלכם ברמה של במה להשקיע או התייחסות לניהול תיק אישי. אז בבקשה רק שאלות שמכוונות ומנוסחות להכוונת חוכמת ההמונים פה.
הדרמה ב - 4450 נמשכת
היום אתחיל ואענה לשאלה מה זה מבחן פריצה. אני כותב פרק זה במאמר בשעה 19:49 כאשר כולנו מסתכלים על 4450 ושואלים האם היא נפרצה ומה המשמעות. את התשובה הטכנית אתן אחרי סיום המסחר. רעיונית ישנם שני כללי פריצה: זמן ומחיר.
כלל הזמן - על מנת שפריצה תהיה מהימנה היא צריכה להחזיק מעמד שתי יחידות זמן. יום הפריצה והיום שאחריו.
כלל המחיר - הפריצה צריכה להתרחק מרחק מינימלי מהרמה שנפרצת. יש דרכים שונות להגדיר את המרחק הזה ביחס לתנודתיות הנכס. נגיד לצורך העניין שלפחות אחוז ביחס ל - S&P400 מה שמביא אותנו ל - 4400 שם שוכן הממוצע הנע המשמעותי ל - 89 יום. האזור 4400 - 4450 הוא האזור שבו ה - S&P500 נאבק ביום שלישי.
ניתוח טכני הוא לא מדע מדויק ואנחנו כבני אדם נוהגים להעצים רעיונות שכבר נתפסנו אליהם. 4450 זה רעיון שכיוונו אליו את הזרקורים. ראינו במשך מספר ימים שהרעיון הזה נוכח בשוק.
יחד עם זאת, יש עוד רעיונות ועוד זוויות להסתכל עליהן (הממוצע ל - 89 יום למשל). וגם יש מי שמרוויחים מתנודתיות בשוק, ביחוד ברמות שכולם לוטשים אליהן עיניהם ומפעילים בהן אוטומטית אסטרטגיות מסחר ואז מתהפכים. אתם בוודאי זוכרים את התקופה שעסקנו הרבה בסבלנות.
אני מגדיר במערכות הגרפים שלי רמות תמיכה / התנגדות למעקב ומדי יום אני מקבל הרבה פריצות סרק. לכן צריך להפעיל שיקול דעת ומבחני פריצה.
מבחינת השוק אפשר לסכם את הערב של אתמול ולאמר שהתמיכה הצליחה. בקושי, עם הרבה חששות, אבל כשאני מסתכל על תרשימים ארוכי טווח כמו איקס עיגול ותרשים שבועי הם עוזרים לי לנטרל רעשים ולשמר אות אותה המידה של סבלנות.
בשביל לסמוך על מגמת העליה לא מספיקה התמיכה השברירית הזו. אנחנו נרצה לראות מהלך עליה שיראה שהקונים צוברים מומנטום מקו האמצע.
בתור התחלה מהלך וסגירה מעל 4450 יהיו סימן חיובי ראשון. ואז מעל 4458.
מצרף את תרשים הטווח הארוך בתצורת איקס - עיגול של ה - S&P500 שמראה את הכיוון הכללי. The trend is your friend. נסתפק בזה בינתיים בשביל לא לזגזג.
מהלך מתחת ל - 4400 יאשר שבירה של 4450 ויכניס את השוק למגמת ירידה. נקווה שלא נצטרך להתעסק עם המצב הזה היום שכן עבודה עם שינוי מגמה היא לא פשוטה.
מה קורה עם טבע?
שאלה שנגעה לליבי היא מה קורה עם טבע. לפעמים הניסוח של שאלה והאנושיות שלה עושים את ההבדל, במקרה הזה ציון העובדה שמזמן לא דברו עליה.
יש סיבה שלא מדברים על טבע. כבר תקופה ממושכת היא במגמה אופקית עם נטיה קלה למטה כך שהשקעה בטבע לא צלצלה במזומנים.
המהלך של טבע מעל 9.8 ומעל 10 דולר נותן סימן חיובי מסוים כך שאוהדי המניה יכולים לרכוש מעל הרמות האלו.
הגרף שיכול לעורר יותר את תשומת ליבכם והתלהבותכם הוא גרף האיקס ועיגול. שם תראו מה שנקרא פריצת עידוד. זה עדיין בתוך המבנה של התנועה האופקית אבל מראה עוצמה מסוימת של הקונים. מהלך מעל 11.3 יהיה סימן חיובי נוסף.
עוד בקשה, קצת נוסטלגית עבורי כי מזמן לא הסתכלתי על המניה הזו, היא TSEM. כל הענף מפגין חולשה עכשיו אבל כמובן שהמקרה של TSEM שונה מבחינת הירידה שהיא ירדה. אין לי הסבר כלכלי ואני לא בקיא ברזי הענף.
מבחינה טכנית היא נמצאת באזור מחיר מאוד מעניין בין 25 ל - 27.5. מתחת ל - 25 לא כדאי למהר לקנות. מעל 27.5 אפשר לנסות לבחון מגמת עליה מתפתחת.
אני אנצל את ההזדמנות שאנחנו בענף ואענה על אחת מתוך רשימה ארוכה יחסית של מניות לניתוח שקבלתי מקורא: MU. להראות לכם שבעולם הניתוח הטכני, החברה, השם שלה, ומערכת היחסים והזמן שהקדשנו להכיר אותה, לא משנים (מתייחס כאן לסנטימנטים שרבים מכם מפגינים לחברות ישראליות). פשוט תחפשו את מה שמעניין, לא משנה אם קוראים לזה טאואר או מיקרון. הגרף של MU מעניין משום שאנחנו רואים התפתחות מובנית של מגמת עליה עם פוטנציאל לפריצה ולמהלך משמעותי מעל 72.4. לירידה אפשר להיות סבלניים עד 67.5.
תודה על המיילים המפרגנים והשואלים. נתמקד כרגע בעיקר בשוק ולאחר שיתגבש על עצמו נעמיק במניות.
גמר חתימה טובה!
כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
- 8.לרון 22/09/2023 13:00הגב לתגובה זוALB שכבר "הוכתבה" מצד גרינברג וכתוספת ללא המלצה LIT ה ETF בעניין
- צללה 17% בספטמבר. אפשר בחד סיפרתי ? (ל"ת)סובינור 22/09/2023 15:35הגב לתגובה זו
- לרון 23/09/2023 13:53תמיד "אומרים" טווח ארוך,מניות סחורות ככלל תנודתיות ליתיום לא יוצאת דופן,לא חייבים איש לא מכריח
- 7.לרון 22/09/2023 07:47הגב לתגובה זואשר כרונית לא להשקעה כמו טבע,T,PFE,KHC לעומת זאת FDX כדאי להוסיף בעיקר כשיורדת
- 6.התשובה לכותרת היא לא, ועוד לא, כי השוק כולו במצב של לא. (ל"ת)סילבני 21/09/2023 16:27הגב לתגובה זו
- לרון 22/09/2023 13:02הגב לתגובה זולחיפושיםולמציאות מאשר שוק שהוא "לא"
- 5.בריינסוויי החבוטה לא מפסיקה לעלות!!! חודשים... (ל"ת)שי 21/09/2023 11:34הגב לתגובה זו
- 4.שבב 21/09/2023 10:44הגב לתגובה זולעלות או לרדת חזק אחרי התחזית שתיתן לדוח הבא שלה.
- 3.דני 21/09/2023 07:53הגב לתגובה זוטבע הדוחות לא היו חד פעמיים ויש שיפור עסקי גם בגזרת הביוסימלר בקרוב מול אלוביץ' שמפתחת עבורה.
- אלי888 21/09/2023 09:16הגב לתגובה זוההכנסות בטבע ככל הנראה לא ייגדלו בקרוב, כך גם הריווחיות. טבע נסחרת בשווי של 30 מיליארד כולל החובות, זה החשבון שלי. היא ירדה נמוך מדי ונראה לי שללא הפתעות מיוחדות היא נמצאת סביב המחיר הנכון לעת הזו 10 עד 12$ . לא מחזיק ולא ממליץ
- לרון 22/09/2023 07:49שער,לא יעזור =8-10$
- 2.איך אפשר להתחבר לקבוצה באמצעות הנייד? (ל"ת)יעל 20/09/2023 18:25הגב לתגובה זו
- 1.אלון78 20/09/2023 17:54הגב לתגובה זוטאואר צנחה בעקבות ביטול העיסקה עם אינטל , אין מה לנתח כאן, מדובר בארוע חיצוני שהעלה את המניה ב 50% והוריד אותה חזרה. לגבי טבע, הנימה המרחמת שנגעה לליבו של ה"מנתח" , טבע עלתה 50% מאז השפל שרשמה, לא נראה לי שמישהו המתין ל 11.3 או 9.8
- כשיש עליות ללא סיבה קשה להצטרף (ל"ת)ארנוו 21/09/2023 09:24הגב לתגובה זו
סוחרים בוול סטריט, נוצר באמצעות AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
נתוני מאקרו חלשים מגבירים את ההסתברות להפחתת ריבית כבר בספטמבר כשתשואות האג"ח יורדות בהתאמה; השבוע: מדדי אינפלציה מרכזיים והישורת האחרונה של עונת הדוחות
אנליסטים שבוע המסחר בוול סטריט ייפתח מחר אחרי רצף עליות בשוקי המניות, כשמדד S&P 500 הוסיף בשבוע שעבר 2.4%, הנאסד"ק זינק ב־3.9% והדאו עלה ב־1.4%. ברקע, נתוני תעסוקה חלשים מהצפוי לחודש יולי והמשך מלחמת הסחר של טראמפ עם מכסים חדשים על כ־90 מדינות שלא חתמו על הסכמי סחר, ובהן הודו. התפתחויות אלו מגבירות את ההסתברות להורדת ריבית על ידי הפדרל ריזרב כבר בהחלטה הקרובה בספטמבר. השוק מתמחר כעת סיכוי של 90% להפחתה לרמה של 4.25%, ועוד הורדה אחת צפויה לקראת סוף השנה.
מניות הטכנולוגיה המובילות המשיכו להוביל את העליות, כאשר אפל רשמה השבוע את הביצועים הטובים ביותר שלה מזה שנים בעקבות הפטורים ממכסים שקיבלה מממשל טראמפ. גם מניות אנבידיה ומיקרוסופט המשיכו לתמוך במדדי הטכנולוגיה, כשהמשקיעים רואים בהן נהנות ממגמת הבינה המלאכותית.
הלוח הכלכלי השבוע: מ־PPI ועד CPI
השבוע יתמקדו המשקיעים בשורה של נתוני מאקרו שעשויים להשפיע על החלטת הריבית: ביום שלישי יתפרסם מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש יולי, עם ציפייה לעלייה של 0.2% ברמה החודשית (לעומת 0.3% ביוני) ועלייה של 2.8% בקצב שנתי, מעט מעל 2.7% בחודש הקודם. מדד הליבה צפוי לעלות ב־0.3% בחודש, קצב גבוה מהתחזית הקודמת, מה שעשוי ללחוץ על הפד להמתין עם ההפחתה.
ביום חמישי יפורסמו נתוני התביעות הראשוניות לדמי אבטלה, עם תחזית ל־220 אלף תביעות ירידה קלה מהשבוע הקודם לצד מדד המחירים ליצרן (PPI) שצפוי לעלות ב־0.2% לאחר חודש יוני ללא שינוי. ביום שישי יתפרסמו נתוני המכירות הקמעונאיות ליולי, עם צפי לעלייה של 0.5% במכירות הכוללות ו־0.3% במכירות הליבה (בניכוי רכבים ודלק), מה שייתן תמונה עדכנית לגבי עוצמת הצריכה הפרטית בארה"ב.
- פיזור גלובלי, יתרון מקומי ואזהרה מפיקדונות - המסרים של בכירי שוק ההון
- "אפסייד של 80% בטבע"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתוני המאקרו האלה מצטרפים לתמונה רחבה יותר של האטה בפעילות הכלכלית בארה"ב. על רקע זה, סקירה של בנק הפועלים מצביעה על ירידה במדדי מנהלי הרכש ISM, מדד המגזר התעשייתי ירד ביולי ל־48 נקודות וממשיך להצביע על התכווצות, ומדד השירותים ירד ל־50.1 נקודות. רכיב המחירים במדד השירותים דווקא עלה לרמה גבוהה של 69.9 נקודות, הגבוהה מאז נובמבר 2022. בנוסף, הזמנות מוצרים בני קיימא ירדו ביוני ב־9.4% (ללא כלי רכב נרשמה עלייה של 0.2%), ומדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן נותר כמעט ללא שינוי ברמה של 61.7 נקודות. ציפיות האינפלציה מהסקר נותרו גבוהות – 4.5% לשנה הקרובה ו־3.4% לטווח של חמש עד עשר שנים.
פלנטיר אלכס קארפפלנטיר שוברת שיאים – והמשקיעים מחפשים תשובות
עליות של כמעט 2,500% מאז ההנפקה ועלייה של 150% השנה הפכו את פלנטיר לחברה עם המכפיל הגבוה ביותר במדד S&P 500, אך ההערכה הנוכחית דורשת ממנה קצב צמיחה כמעט חסר תקדים, בעוד האנליסטים מזהירים מפוטנציאל לירידות חדות אם התוצאות לא יעמדו בציפיות
פלנטיר טכנולוגיות Palantir 2.61% ממשיכה בעליות ורושמת שיאים חדשים באופן קבוע. המניה סגרה את יום שישי בשיא נוסף, וצברה מאז הנפקתה ב-2021 עליות של כמעט 2,500%. השנה עלתה בכ-150%, עלייה הנתמכת על ידי השימוש הגובר של החברה בבינה מלאכותית, הקשרים עם הממשלה האמריקנית, ודוח רבעוני חזק שפורסם לאחרונה.
הזינוק הזה במניה הביא את פלנטיר להערכת שווי גבוהה במיוחד. החברה נסחרת ב-245 פעמים הרווח הצפוי שלה, מה שהופך אותה לחברה עם ההערכה הגבוהה ביותר במדד S&P 500. לשם השוואה, אנבידיה - שגם היא רשמה עליות משמעותיות - נסחרת ב-35 פעמים הרווח הצפוי בלבד.
60 מיליארד דולר הכנסות
אנליסטים מבלומברג חישבו את רמת ההכנסות הנדרשת לפלנטיר כדי להצדיק את המחיר הנוכחי. התוצאה: 60 מיליארד דולר הכנסות בשנה הקרובה. זה פי 15 מההכנסות שווול סטריט צופה שהחברה תגיע אליהן ב-2025 - 4 מיליארד דולר. גם התחזיות ל-2026 מדברות על 5.7 מיליארד דולר הכנסות. זה עדיין נמוך משמעותית מה-60 מיליארד הנדרשים כדי להצדיק את המחיר הנוכחי על פי יחסי השווי של חברות תוכנה דומות.
גיל לוריה מ-DA Davidson מציג ניתוח נוסף. לפי החישובים שלו, פלנטיר צריכה לגדול ב-50% בשנה במשך חמש שנים רצופות ולשמור על רווחיות של 50%, כדי להוריד את יחס המחיר לרווח שלה ל-30 - ברמה של מיקרוסופט או AMD. זה תרחיש מאתגר. הרווח למניה של פלנטיר צפוי לגדול השנה ב-56%, אבל בשנתיים הבאות הצמיחה צפויה להתמתן ל-31% ו-33% בהתאמה. זהו צמיחה חיובית, אך לא בקצב הנדרש להצדקת המחירים הנוכחיים.
- פלנטיר מזנקת ב-7%, פייזר מזנקת, AMD לקראת דוחות - המניות הבולטות היום בוול סטריט
- פלנטיר עקפה את הציפיות וחוצה את רף מיליארד הדולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פי שניים יותר אנליסטים נותנים למניה המלצות מכירה או החזקה מאשר קנייה. זה לא מונע מהמניה להמשיך לעלות, אך מעיד על ספקנות בוול-סטריט. דיוויד וגנר מ-Aptus Capital Advisors, שמחזיק במניה, מסביר את הדינמיקה: "יש הרבה משקיעים שלא יכולים להתעלם מזה. הם לא בהכרח מאמינים במניה, אבל הם לא רוצים שהיא תפגע בביצועים היחסיים שלהם".
