צילום: משה בנימין

ניתוח טכני

האם הגיע הזמן של טבע לטפס למעלה? ומה לגבי טאואר?

איך מתנהלים בזמן פריצה / שבירה?

זיו סגל | 20/09/2023 15:43 (14)

נושאים בכתבה S&P500 וול סטריט נאסד"ק ניתוח טכני

הרבה מאד שאלות קיבלתי מכם השבוע בעידודה של קבוצת העדכונים ושיתוף התובנות שנפתחה בוואטסאפ. השאלות שלכם מאד חשובות לי ועוזרות לי לדעת מה מעניין אתכם.

קחו בבקשה בחשבון ש:

- לא אוכל לענות לכל השאלות. לא לקחת את זה אישית ובבקשה לא להתלונן שלא עניתי לשאלה. לא תורם לאווירה.

- אני בוחר לענות על שאלות שלתשובה שלהן יהיה עניין בקרב קוראים רבים או שהן חלק מהנושאים שאנחנו עוסקים בהם.

- אני מנוע מלתת תשובות לשאלות אישיות שלכם ברמה של במה להשקיע או התייחסות לניהול תיק אישי. אז בבקשה רק שאלות שמכוונות ומנוסחות להכוונת חוכמת ההמונים פה.

הדרמה ב - 4450 נמשכת

היום אתחיל ואענה לשאלה מה זה מבחן פריצה. אני כותב פרק זה במאמר בשעה 19:49 כאשר כולנו מסתכלים על 4450 ושואלים האם היא נפרצה ומה המשמעות. את התשובה הטכנית אתן אחרי סיום המסחר. רעיונית ישנם שני כללי פריצה: זמן ומחיר.

כלל הזמן - על מנת שפריצה תהיה מהימנה היא צריכה להחזיק מעמד שתי יחידות זמן. יום הפריצה והיום שאחריו.

כלל המחיר - הפריצה צריכה להתרחק מרחק מינימלי מהרמה שנפרצת. יש דרכים שונות להגדיר את המרחק הזה ביחס לתנודתיות הנכס. נגיד לצורך העניין שלפחות אחוז ביחס ל - S&P400 מה שמביא אותנו ל - 4400 שם שוכן הממוצע הנע המשמעותי ל - 89 יום. האזור 4400 - 4450 הוא האזור שבו ה - S&P500 נאבק ביום שלישי.

ניתוח טכני הוא לא מדע מדויק ואנחנו כבני אדם נוהגים להעצים רעיונות שכבר נתפסנו אליהם. 4450 זה רעיון שכיוונו אליו את הזרקורים. ראינו במשך מספר ימים שהרעיון הזה נוכח בשוק.

יחד עם זאת, יש עוד רעיונות ועוד זוויות להסתכל עליהן (הממוצע ל - 89 יום למשל). וגם יש מי שמרוויחים מתנודתיות בשוק, ביחוד ברמות שכולם לוטשים אליהן עיניהם ומפעילים בהן אוטומטית אסטרטגיות מסחר ואז מתהפכים. אתם בוודאי זוכרים את התקופה שעסקנו הרבה בסבלנות.

אני מגדיר במערכות הגרפים שלי רמות תמיכה / התנגדות למעקב ומדי יום אני מקבל הרבה פריצות סרק. לכן צריך להפעיל שיקול דעת ומבחני פריצה.

מבחינת השוק אפשר לסכם את הערב של אתמול ולאמר שהתמיכה הצליחה. בקושי, עם הרבה חששות, אבל כשאני מסתכל על תרשימים ארוכי טווח כמו איקס עיגול ותרשים שבועי הם עוזרים לי לנטרל רעשים ולשמר אות אותה המידה של סבלנות.

בשביל לסמוך על מגמת העליה לא מספיקה התמיכה השברירית הזו. אנחנו נרצה לראות מהלך עליה שיראה שהקונים צוברים מומנטום מקו האמצע.

בתור התחלה מהלך וסגירה מעל 4450 יהיו סימן חיובי ראשון. ואז מעל 4458.

מצרף את תרשים הטווח הארוך בתצורת איקס - עיגול של ה - S&P500 שמראה את הכיוון הכללי. The trend is your friend. נסתפק בזה בינתיים בשביל לא לזגזג.

קיראו עוד ב"גלובל"

מהלך מתחת ל - 4400 יאשר שבירה של 4450 ויכניס את השוק למגמת ירידה. נקווה שלא נצטרך להתעסק עם המצב הזה היום שכן עבודה עם שינוי מגמה היא לא פשוטה.

מה קורה עם טבע?

שאלה שנגעה לליבי היא מה קורה עם טבע. לפעמים הניסוח של שאלה והאנושיות שלה עושים את ההבדל, במקרה הזה ציון העובדה שמזמן לא דברו עליה.

יש סיבה שלא מדברים על טבע. כבר תקופה ממושכת היא במגמה אופקית עם נטיה קלה למטה כך שהשקעה בטבע לא צלצלה במזומנים.

המהלך של טבע מעל 9.8 ומעל 10 דולר נותן סימן חיובי מסוים כך שאוהדי המניה יכולים לרכוש מעל הרמות האלו.

הגרף שיכול לעורר יותר את תשומת ליבכם והתלהבותכם הוא גרף האיקס ועיגול. שם תראו מה שנקרא פריצת עידוד. זה עדיין בתוך המבנה של התנועה האופקית אבל מראה עוצמה מסוימת של הקונים. מהלך מעל 11.3 יהיה סימן חיובי נוסף.

עוד בקשה, קצת נוסטלגית עבורי כי מזמן לא הסתכלתי על המניה הזו, היא TSEM. כל הענף מפגין חולשה עכשיו אבל כמובן שהמקרה של TSEM שונה מבחינת הירידה שהיא ירדה. אין לי הסבר כלכלי ואני לא בקיא ברזי הענף.

מבחינה טכנית היא נמצאת באזור מחיר מאוד מעניין בין 25 ל - 27.5. מתחת ל - 25 לא כדאי למהר לקנות. מעל 27.5 אפשר לנסות לבחון מגמת עליה מתפתחת.

אני אנצל את ההזדמנות שאנחנו בענף ואענה על אחת מתוך רשימה ארוכה יחסית של מניות לניתוח שקבלתי מקורא: MU. להראות לכם שבעולם הניתוח הטכני, החברה, השם שלה, ומערכת היחסים והזמן שהקדשנו להכיר אותה, לא משנים (מתייחס כאן לסנטימנטים שרבים מכם מפגינים לחברות ישראליות). פשוט תחפשו את מה שמעניין, לא משנה אם קוראים לזה טאואר או מיקרון. הגרף של MU מעניין משום שאנחנו רואים התפתחות מובנית של מגמת עליה עם פוטנציאל לפריצה ולמהלך משמעותי מעל 72.4. לירידה אפשר להיות סבלניים עד 67.5.

תודה על המיילים המפרגנים והשואלים. נתמקד כרגע בעיקר בשוק ולאחר שיתגבש על עצמו נעמיק במניות.

גמר חתימה טובה!

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(14):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

8.
לרון 22/09/2023 13:00
הגב לתגובה זו
ALB שכבר "הוכתבה" מצד גרינברג וכתוספת ללא המלצה LIT ה ETF בעניין
צללה 17% בספטמבר. אפשר בחד סיפרתי ? (ל"ת)
סובינור 22/09/2023 15:35
הגב לתגובה זו
לרון 23/09/2023 13:53
תמיד "אומרים" טווח ארוך,מניות סחורות ככלל תנודתיות ליתיום לא יוצאת דופן,לא חייבים איש לא מכריח
7.
לרון 22/09/2023 07:47
הגב לתגובה זו
אשר כרונית לא להשקעה כמו טבע,T,PFE,KHC לעומת זאת FDX כדאי להוסיף בעיקר כשיורדת
6.
התשובה לכותרת היא לא, ועוד לא, כי השוק כולו במצב של לא. (ל"ת)
סילבני 21/09/2023 16:27
הגב לתגובה זו
לרון 22/09/2023 13:02
הגב לתגובה זו
לחיפושיםולמציאות מאשר שוק שהוא "לא"
5.
בריינסוויי החבוטה לא מפסיקה לעלות!!! חודשים... (ל"ת)
שי 21/09/2023 11:34
הגב לתגובה זו
4.
שבב 21/09/2023 10:44
הגב לתגובה זו
לעלות או לרדת חזק אחרי התחזית שתיתן לדוח הבא שלה.
3.
דני 21/09/2023 07:53
הגב לתגובה זו
טבע הדוחות לא היו חד פעמיים ויש שיפור עסקי גם בגזרת הביוסימלר בקרוב מול אלוביץ' שמפתחת עבורה.
אלי888 21/09/2023 09:16
הגב לתגובה זו
ההכנסות בטבע ככל הנראה לא ייגדלו בקרוב, כך גם הריווחיות. טבע נסחרת בשווי של 30 מיליארד כולל החובות, זה החשבון שלי. היא ירדה נמוך מדי ונראה לי שללא הפתעות מיוחדות היא נמצאת סביב המחיר הנכון לעת הזו 10 עד 12$ . לא מחזיק ולא ממליץ
לרון 22/09/2023 07:49
שער,לא יעזור =8-10$
2.
איך אפשר להתחבר לקבוצה באמצעות הנייד? (ל"ת)
יעל 20/09/2023 18:25
הגב לתגובה זו
1.
אלון78 20/09/2023 17:54
הגב לתגובה זו
טאואר צנחה בעקבות ביטול העיסקה עם אינטל , אין מה לנתח כאן, מדובר בארוע חיצוני שהעלה את המניה ב 50% והוריד אותה חזרה. לגבי טבע, הנימה המרחמת שנגעה לליבו של ה"מנתח" , טבע עלתה 50% מאז השפל שרשמה, לא נראה לי שמישהו המתין ל 11.3 או 9.8
כשיש עליות ללא סיבה קשה להצטרף (ל"ת)
ארנוו 21/09/2023 09:24
הגב לתגובה זו

אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI

"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה

למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים

רן קידר | 19/12/2025 19:31

נושאים בכתבה אנבידיה

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.

התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.

היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.

במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.

בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.

להמשך הכתבה לחץ כאן

וול סטריט שור וילדה (דאלי)

סקירה

אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%

וול סטריט ננעלה בירוק, עם מדדי הדגל בעליות עד 1.3%; המשקיעים היו ערוכים לתנודיות גבוהה, לאור פקיעה במקביל של אופציות על מניות, אופציות על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מדדי מניות וחוזים עתידיים על מניות בודדות; נייקי נפלה, למרות תוצאות טובות מהצפוי; אורקל זינקה לאור מחיר יעד של 250 דולר במהלך 2026; מיקרון המשיכה לטפס וקרניבל הרימה את סקטור הקרוזים

צוות גלובל | 19/12/2025 23:00

נושאים בכתבה סנדיסק מיקרון לולולמון

וול סטריט ננעלה בירוק, לאחר חשש מתנודתיות עקב פקיעה של 4 אופציות בו זמנית. הנאסד״ק התחזק ב-1.3%, ה-S&P טיפס ב-0.9%, ואילו הדאו עלה 0.4%.

גם בחמישי ננעלה וול סטריט בעליות, לאחר שהמשקיעים הגיבו בחיוב לתחזית של מיקרון ולנתון CPI שהיה נמוך משמעותית מהצפוי. וייתכן שאנחנו חוזים ב-"ראלי סנטה" מתפתח. אם השוק יצליח להתאושש מנקודה זו, הדבר עשוי לסלול את הדרך לראלי רחב יותר, לקראת שיאים חדשים ב-2026.

תשואות האג״ח הממשלתיות של ארה״ב עלו, כשתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.15%, ואילו התשואה לשנתיים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-3.48%.

הזהב עלה קלות לרמה של כ-4343 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעו מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה כ-0.85% ב-WTI לאזור 56.5 דולר.

מאקרו

טיקטוק וחברת האם הסינית ByteDance חתמו על הסכמים מחייבים להקמת מיזם משותף חדש שינהל את פעילות האפליקציה בארה״ב, מהלך שמסיים שנים של מתח רגולטורי ומבטיח המשכיות לפלטפורמה עם 170 מיליון משתמשים אמריקאים. המיזם, TikTok USDS Joint Venture LLC, מוערך ב-14 מיליארד דולר ומבנה הבעלות בו מבטיח רוב אמריקאי: אורקל, Silver Lake ו-MGX מהאמירות מחזיקות כל אחת 15%, סה״כ 45%; ByteDance שומרת על 19.9%; ו-30.1% מוחזקים על ידי שותפים ומשקיעים קיימים ב-ByteDance. המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל

שוק האג"ח היפני רושם אירוע משמעותי כאשר תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים חצתה את רף ה-2% והגיעה ל-2.02%, רמה שלא נראתה מאז 2006. העלייה היומית עמדה על 5 נקודות בסיס, בעוד התשואה על אג"ח ל-20 שנים עלתה ב-3 נקודות בסיס ל-2.975%, הגבוהה מאז 1999. שינויים אלה משקפים שינוי במדיניות המוניטרית של בנק יפן, שתחת הנגיד קזואו אואדה העלה את הריבית הרשמית מ-0.5% ל-0.75%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 1995. שוק האג"ח היפני - האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-2%

להמשך הכתבה לחץ כאן