הצהרת כוונת בתחום השבבים: הודו מנסה למשוך את אנבידיה
כל תנועה של ג'נסן הואנג נמצאת במעקב על ידי השווקים כולם. הוא יגיע אלינו באוקטובר לכנס של מספר ימים. והשבוע הוא בהודו. ביום שני נפגש הואנג עם ראש ממשלת הודו, נרנדרה מודי, ההשערות התחילו לצוץ ברשתות ובתקשורת, השערות שקיבלו גם תוקף לאור ההצהרות שיצאו מהפגישה. בחשבון הטוויטר של מודי אמר ראש ממשלת הודו: "דיברנו ארוכות על הפוטנציאל עשיר שיש להודו בעולם הבינה המלאכותית". בהודו יש המון מפתחים שעובדים עם מוצרים של אנבידיה, אבל הגביע הקדוש יהיה להפוך את המדינה לאלטרנטיבה בנושא ייצור המוליכים למחצה והשבבים, ולקחת נתח מהשוק שכרגע שולט בו טאיוואן שלפיתתה של סין בה הולכת ומתהדקת.
להודו עדיין יש דרך ארוכה בנושא הזה. פרויקט ייצור השבבים הגדול ביותר שלה עד כה היה פרויקט בשווי 20 מיליארד דולר בו השתתפו חברת פוקסקון הטאיוונית והתאגיד ההודי ודנטה להקמת מפעל לייצור מוליכים למחצה בגוג'ראט. הפרויקט לא הושלם והופסק ביולי האחרון לאור חוסר הניסיון של שתי החברות בתחום.
אבל הכישלון הזה יכול לפתוח את הדלת לפרויקטים אחרים. המשוכה הגדולה ביותר שהודו תצטרך לעבור היא למשוך אליה את חברת TSM, החברה הגדולה בעולם לייצור שבבים שפועלת כרגע בטאיוון שהיא גם היצרנית של שבבי הבינה המלאכותית המתקדמים ביותר של אנבידיה. TSM כבר משקיעה בארה"ב ובמדינות נוספות בעולם במטרה להרחיב את פעילותה מעבר לאי הטאיווני. לפי העיתון ההודי The Economic Times פוקסקון ו-TSM כבר דיברנו בינהן בחודש יולי לגבי איחוד כוחות בהודו.
אנבידיה או מודי לא הזכירו בינתיים שום דבר על השקעה בבנייה של מפעל שבבים או משהו דומה, אבל קשה לדמיין שנושא כזה לא עלה בפגישה בהתחשב בשאיפה של הודו להרחיב את סקטור תעשיית ההייטק שלה. הקרב העולמי על ייצור השבבים עדיין בעיצומו והודו נחושה לשחק בו תפקיד מרכזי.
- רוקט-לאב נופלת ב-11%, צ׳ק-קאפ מזנקת ב-14%; הנאסד״ק סביב ה-0
- קורוויב מזנקת ב-6% בעקבות עסקה של 6 מיליארד דולר עם אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 2.לרון 06/09/2023 08:39הגב לתגובה זולהפגש זה נחמד אך מה נובע מזה זה משהו אחר בתכלית
- 1.האמיתי 06/09/2023 03:38הגב לתגובה זוהבינה תהרוס את כל המרקם החברתי והאנושות בעוד 5 או 8 שנים אף אחד לא מודע לסכנה האיומההזו
מקרון צרפתהבנק המרכזי של צרפת מוריד תחזיות
צרפת מתמודדת עם האטה כלכלית וחוסר יציבות פוליטית: הבנק המרכזי מוריד תחזיות צמיחה, פיץ' מפחיתה דירוג אשראי והשווקים דורשים תשואה גבוהה יותר על החוב הממשלתי
הבנק המרכזי של צרפת הודיע על הפחתת תחזיות הצמיחה לשנים 2026 ו-2027 ב־0.1 נקודת אחוז, בעקבות חוסר הוודאות הפוליטי שנוצר לאחר נפילת הממשלה השנייה בתוך פחות משנה. הבנק מזהיר כי צרפת עלולה להישאר מאחור ביחס לשאר מדינות האיחוד האירופי בשנים הקרובות.
המצב הכלכלי בצרפת מסתבך. ראש הממשלה החדש, סבסטיאן לקורנו, מנסה לגבש תקציב ל־2026 תוך ניהול משא ומתן עם מפלגות האופוזיציה. אך מפלגות מהשמאל והימין הקיצוניים דורשות בחירות חדשות במקום לסייע בגיבוש הסכמות, מה שמקשה על תהליך קבלת ההחלטות. המפלגה הסוציאליסטית, שעל תמיכתה תלויה יציבות הממשלה, דורשת להעלות מסים על עסקים ולהאט את תהליך צמצום הגירעון – הגדול ביותר באיחוד האירופי. קו זה מנוגד לרצון השווקים, והדבר מתבטא בעליית תשואות האג"ח הממשלתיות הצרפתיות ביחס למדינות שכנות.
פיץ' הורידה דירוג
חברת הדירוג פיץ' הורידה ביום שישי את דירוג האשראי של צרפת מ-AA- ל-A+, בשל חששות מיכולת הממשלה לעמוד ביעדי התקציב ולהגיב למצבי חירום כלכליים. המהלך משקף הערכה גוברת של המשקיעים כי צרפת נעשית פחות יציבה מבחינה פיסקלית.
הבנק המרכזי הצרפתי מזהיר מפני המשך מדיניות כזו. הכלכלן הראשי אוליביה גארנייה אמר כי אם לא יתקדמו בצמצום הגירעון, "אי הוודאות הפיסקלית תתרחב, והחלטות השקעה ותעסוקה של עסקים ומשקי בית יישארו מהוססות". נגיד הבנק, פרנסואה וילרואה דה גלהאו, הוסיף כי הממשלה הבאה חייבת להישאר מחויבת ליעד של גירעון של 3% מהתמ"ג עד 2029. לדבריו, "אם נכשלים בתחילת הדרך, קשה לשכנע שהיעד יושג בזמן".
- פיץ' מורידה את דירוג האשראי של צרפת: אי יציבות פוליטית וחוב ציבורי גבוה מעיבים על התחזית הכלכלית
- בפעם החמישית: מקרון מינה ראש ממשלה חדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התחזיות החדשות
התחזית המעודכנת מצביעה על האטה בצמיחה לעומת שאר מדינות האיחוד האירופי בשנים הקרובות. הבנק צופה צמיחה מתונה ב-2026 וב-2027, ומדגיש כי עסקים ומשקי בית נוטים לעכב השקעות עד שתהיה בהירות בנוגע למדיניות התקציב.
וול סטריט השוק האמריקאירוקט-לאב נופלת ב-11%, צ׳ק-קאפ מזנקת ב-14%; הנאסד״ק סביב ה-0
המשקיעים בוול סטריט פועלים בזהירות וממעטים לבצע עסקאות גדולות, כשהם ממתינים להחלטת הפדרל ריזרב על הריבית ולרמזים בנוגע להמשך המדיניות המוניטרית בחודשים הקרובים. מדד S&P 500 נע סביב ה-6,600 נקודות לאחר תנודות קלות, והמדד הטכנולוגי נאסד״ק 100 עצר רצף עליות של תשעה ימים. הדולר נחלש מול סל המטבעות, והאירו הגיע לשיאו מאז 2021.
דוח מכירות הקמעונאות לחודש אוגוסט הצביע על עלייה של 0.6% בהיקף הקניות, לאחר עלייה דומה ביולי. סעיף המכירות שמזין את חישוב התוצר עלה ב־0.7%, מה שמעיד על רבעון חזק מבחינת פעילות הצרכנים. כלכלנים רואים בכך סימן לכך שהביקוש בארה״ב נותר יציב, גם לנוכח סימנים של חולשה בשוק העבודה.
לדברי אלן זנטנר ממורגן סטנלי, הצרכן האמריקני שומר על אופטימיות – נתון חיובי לכלכלה, אך כזה שעלול לצמצם את הצורך בקיצוצי ריבית חדים. גם דיוויד ראסל מ-TradeStation סבור כי למרות שחולשה בתעסוקה לא פגעה עדיין בצרכן, הנתונים החדשים מפחיתים את התקוות להורדות ריבית אגרסיביות בטווח הארוך.
תשואת איגרות החוב לשנתיים ירדה בשני נקודות בסיס ל-3.52%, ירידה מתונה המשקפת ציפייה זהירה לקראת החלטת הפד. מחיר הזהב חצה את רמת 3,700 דולר לאונקיה, בעוד סחורות אחרות נותרו יציבות יחסית. בשוקי המט״ח נרשמה ירידה בדולר והתחזקות
האירו, על רקע הערכות להקלה הדרגתית במדיניות המוניטרית בהמשך השנה.
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- האם הורדת הריבית תוביל לירידות בשווקים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאקרו
האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט? על רקע נתוני תעסוקה חלשים, אינפלציה שנותרה מעל היעד ולחצים פוליטיים מהבית הלבן, ועדת השוק הפתוח מתכנסת
השבוע והשאלה המרכזית היא האם נראה הפחתה מתונה של רבע אחוז, או צעד חריג יותר של חצי אחוז
